Динамическая модель AD-AS при рациональных и адаптивных ожиданиях

Случай адаптивных (статических) ожиданий ( ).

Равновесие в динамической модели описывается следующей системой уравнений:

Первоначальное долгосрочное равновесие: (см. Рис.3). Последствия увеличения темпа роста денежной массы с уровня до уровня :

Þ AD- вверх на - новое краткосрочное равновесие: ;

Þ , - краткосрочное равновесие: ;

Þ , - краткосрочное равновесие: и , и т.д..

Þ Новое долгосрочное равновесие- Е’, где .

Вывод: при адаптивных ожиданиях инфляционный процесс весьма инерционен: инфляция продолжает нарастать даже спустя некоторое время после рассматриваемого шока совокупного спроса..

Рис.3. Реакция на повышение темпа роста денежной массы с до (случай статических ожиданий).

Случай рациональных ожиданий.

А. Реакция на ожидаемое повышение темпа роста денежной массы: одновременно сдвигаются AD и AS

Рис.5. Приспособление к ожидаемому повышению темпа роста денежной массы при рациональных ожиданиях.

Б. Реакция на непредвиденное повышение темпа роста денежной массы (рис.6):

Рис.6. Реакция на неожиданное повышения темпа роста денежной массы с уровня до уровня при рациональных ожиданиях.

Вывод: при рациональных ожиданиях, совершенных рынках и симметричной информации, ожидаемая экономическая политика не оказывает влияние на выпуск, и лишь неожиданные изменения в экономической политике могут привести к отклонению выпуска от выпуска при полной занятости (утверждение Лукаса-Саржента-Уолэса).

Поиск по сайту: