Анализ ликвидности баланса. Анализ ликвидности баланса позволяет оценить кредитоспособность предприятия, т.е

Анализ ликвидности баланса позволяет оценить кредитоспособность предприятия, т.е. его способность рассчитываться по своим обязательствам. Ликвидность определяется покрытием обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

По степени ликвидности активы делятся на:

· наиболее ликвидные активы (сумма денежных средств и краткосрочных финансовых вложений предприятия), НЛА;

· быстро реализуемые активы (сумма дебиторской задолженности со сроком погашения менее года и прочих активов), БРА;

· медленно реализуемые активы (сумма дебиторской задолженности со сроком погашения более года, запасов за исключением расходов будущих периодов, НДС по приобретённым ценностям и долгосрочные финансовые вложения), МРА;

· трудно реализуемые активы (внеоборотные активы за вычетом долгосрочных финансовых вложений), ТРА.

По срочности обязательств пассивы подразделяются на:

· наиболее срочные обязательства (сумма кредиторской задолженности и прочих краткосрочных пассивов), НСО;

· краткосрочные пассивы (краткосрочные займы и кредиты), КСП;

· долгосрочные пассивы (итог раздела IV пассива баланса), ДСП;

· постоянные пассивы (сумма капитала и резервов, доходов будущих периодов, резервов предстоящих расходов и платежей, скорректированная на величину расходов будущих периодов), ПСП.

Для соблюдения абсолютной ликвидности баланса должны соблюдаться следующие неравенства:

, (4.1)

, (4.2)

, (4.3)

. (4.4)

Неравенства и характеризуют текущую ликвидность, неравенства и – перспективную.

Для комплексной оценки ликвидности баланса (применяемой, например, для выбора наиболее надёжного партнёра) рассчитывается коэффициент общей ликвидности баланса. Для соблюдения ликвидности коэффициент должен быть больше или равен единице. Порядок расчёта и результаты для анализа ликвидности баланса приводятся в табл. 4.1.

На основе полученных данных можно сделать вывод о низкой ликвидности предприятия. Неравенство не соблюдено (платёжный недостаток на начало периода – 19 900 тыс. руб., на конец периода – 107 550 тыс. руб.), что свидетельствует о неспособности предприятия рассчитаться по наиболее срочным обязательствам. Не смотря на то, что неравенство соблюдается (есть платёжный излишек как на начало – 10 200 тыс. руб., так и на конец периода – 44 000 тыс. руб.), текущая платёжеспособность предприятия неудовлетворительна.

Соблюдение неравенств и свидетельствует о достаточности перспективной ликвидности предприятия. Но в реальной платёжной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные, а перспективная ликвидность – текущую.

Коэффициент общей ликвидности снизился с 0,66 до 0,63 из-за недостаточности наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств.

Поиск по сайту: