 |
АвтоАвтоматизацияАрхитектураАстрономияАудитБиологияБухгалтерияВоенное делоГенетикаГеографияГеологияГосударствоДомДругоеЖурналистика и СМИИзобретательствоИностранные языкиИнформатикаИскусствоИсторияКомпьютерыКулинарияКультураЛексикологияЛитератураЛогикаМаркетингМатематикаМашиностроениеМедицинаМенеджментМеталлы и СваркаМеханикаМузыкаНаселениеОбразованиеОхрана безопасности жизниОхрана ТрудаПедагогикаПолитикаПравоПриборостроениеПрограммированиеПроизводствоПромышленностьПсихологияРадиоРегилияСвязьСоциологияСпортСтандартизацияСтроительствоТехнологииТорговляТуризмФизикаФизиологияФилософияФинансыХимияХозяйствоЦеннообразованиеЧерчениеЭкологияЭконометрикаЭкономикаЭлектроникаЮриспунденкция
Анализ финансовых результатов
Анализ финансовых результатов включает в себя оценку динамики показателей прибыли, рентабельности и деловой активности предприятия.
Для анализа данных динамики прибыли выполнены расчёты, которые представлены в табл. 6.1. (временно отсутствует).
Таблица 6. 1 – Данные для анализа состава и структуры прибыли
| Показатели из отчёта о прибылях и убытках | Код строки | Абсолютные величины, тыс. руб. | Удельные веса, % | Изменения | |||||
| За отчетный период | За аналогичный период прошлого года | За отчетный период | За аналогичный период прошлого года | В абсолютных величинах, тыс. руб. (гр.3 – гр.4) | В удельных весах, процентных пунктах (гр.5 – гр.6) | В % к величинам на начало периода – темп прироста [(гр.7 / гр.4)·100] | В % к изменениям итога баланса [(гр.7 / стр.010 гр.7)·100] | ||
| Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг Валовая прибыль Коммерческие расходы Управленческие расходы Прибыль (убыток) от реализации Проценты к получению Проценты к уплате Доходы от участия в других организациях Прочие операционные доходы Прочие операционные расходы Внереализационные доходы Внереализационные расходы Прибыль (убыток) до налогообложения | 555 000 330 000 225 000 1 000 50 000 174 000 - - - - - - - 174 000 | 125 000 59 500 65 500 10 000 55 000 - - - - - - - 55 000 | 100,0 59,5 40,5 0,2 9,0 31,4 - - - - - - - 31,4 | 100,0 47,6 52,4 0,4 8,0 44,0 - - - - - - - 44,0 | 430 000 270 500 159 500 40 000 119 000 - - - - - - - 119 000 | 0,0 11,9 -11,9 -0,2 1,0 -12,6 - - - - - - - -12,6 | 77,5 82,0 70,9 50,0 80,0 68,4 - - - - - - - 68,4 | 100,0 62,9 37,1 0,1 9,3 27,7 - - - - - - - 27,7 |
Удельный вес «Прибыли» в «Выручке» снизился с 44,0 до 31,4%, т.е. на 12,6 процентных пункта. Темп прироста «Прибыли» (216,4%) значительно ниже темпа прироста «Себестоимости» (454,6%). Удельный вес изменений «Прибыли» в общей сумме изменений составил лишь 27,7%, в то время как удельный вес «Себестоимости» равен 62,9%. Это говорит о том, что увеличение затрат на изготовление продукции не сопровождается ростом прибыли. Структура прибыли показывает, что «Прибыль» предприятия формируется исключительно за счёт «Выручки от продаж продукции (работ, услуг)», такие источники дохода как «Доходы от участия в других организациях», «Внереализационные доходы» не используются.
Анализ рентабельности и деловой активности проводится посредством расчёта коэффициентов рентабельности и оборачиваемости, приведенных в табл. 6.2.
Таблица 6. 2 – Данные для анализа рентабельности и деловой активности предприятия
| Наименование коэффициента | Порядок расчёта | Значение коэффициента | |
| на начало периода | на конец периода | ||
| 1. Рентабельности продаж 2. Рентабельности всего капитала предприятия 3. Рентабельности внеоборотных активов 4. Рентабельности собственного капитала 5. Рентабельности перманентного капитала 6. Общей оборачиваемости капитала 7. Оборачиваемости мобильных средств 8. Оборачиваемости материальных оборотных средств 9. Оборачиваемости готовой продукции 10. Оборачиваемости дебиторской задолженности 11. Среднего срока оборота дебиторской задолженности, в днях 12. Оборачиваемости кредиторской задолженности 13. Среднего срока оборота кредиторской задолженности, в днях 14. Фондоотдачи внеоборотных активов 15. Оборачиваемости собственного капитала | 1. 
2. 
3. 
4. 
5. 
6. 
7. 
8. 
9. 
10. 
11. 
12. 
13. 
14. 
15. 
| 0,44 0,70 1,34 1,24 1,24 1,58 3,29 11,16 48,08 8,93 40,88 4,10 89,06 3,05 2,83 | 0,31 0,67 3,66 2,29 2,29 2,14 2,61 7,07 50,45 6,03 60,5 4,16 87,8 11,68 7,30 |
| Условные обозначения | Код строки баланса или Отчёта о прибылях и убытках |
ПР – прибыль
В – выручка от реализации
ВБ – валюта баланса
 – итог раздела I баланса (актив)
 – итог раздела II баланса (актив)
 – итог раздела III баланса (пассив)
 – итог раздела IV баланса (пассив)
З – запасы
НДС – налог на добавленную стоимость
ГП – готовая продукция
ДЗ – дебиторская задолженность со сроком погашения менее года
КЗ – кредиторская задолженность
N – кол-во дней в анализируемом периоде
| стр. 140 Отчёта о прибылях и убытках стр. 010 Отчёта о прибылях и убытках стр. 300 или стр.700 баланса стр. 190 баланса стр. 290 баланса стр. 490 баланса стр. 590 баланса стр. 210 баланса стр. 220 баланса стр. 214 баланса стр. 240 баланса стр. 620 баланса |
Рост отдельных коэффициентов, характеризующих деловую активность и рентабельность анализируемого предприятия, не отражает действительной скорости оборота его средств. Так, рост коэффициента рентабельности внеоборотных активов (с 1,34 до 3,66) объясняется уменьшением доли внеоборотных активов, а не ростом прибыли. Рост коэффициента рентабельности собственного капитала (с 1,24 до 2,29) связан не с ростом прибыли, а с уменьшением доли собственного капитала. Рост коэффициента рентабельности перманентного капитала (с 1,24 до 2,29) объясняется практическим отсутствием долгосрочных кредитов и уменьшением доли собственного капитала. Увеличение коэффициента общей оборачиваемости капитала (с 1,58 до 2,14) связано с относительным уменьшением капитала предприятия в анализируемом периоде. Фондоотдача выросла (с 3,05 до 11,68) из-за относительного уменьшения внеоборотных активов. Рост коэффициента оборачиваемости собственного капитала (с 2,83 до 7,30) вызван уменьшением величины собственных средств.
Снижение коэффициента рентабельности продаж (с 0,44 до 0,31) говорит о снижении спроса на продукцию предприятия. Снижение коэффициента рентабельности всего капитала предприятия (с 0,70 до 0,67) свидетельствует о снижении эффективности использования имущества предприятия. Уменьшение коэффициента оборачиваемости мобильных средств (с 3,29 до 2,61) и коэффициента оборачиваемости материальных оборотных средств (с 11,16 до 7,0,7) показывает снижение скорости оборота мобильных средств (в том числе материальных), снижение эффективности их использования. Скорость оборота готовой продукции несколько увеличилась с 48,08 до 50,45 (коэффициент оборачиваемости готовой продукции). Замедление скорости оборота дебиторской задолженности с 8,93 до 6,03 (коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности) и увеличение среднего срока её оборота с 40,88 до 60,5 дней (коэффициент среднего срока оборота дебиторской задолженности) показывают расширение кредита, предоставляемого предприятием. Ускорение оборота кредиторской задолженности с 4,10 до 4,16 (коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности) и уменьшение среднего срока её оборота с 89,06 до 87,8 дня (коэффициент среднего срока оборота кредиторской задолженности) показывают уменьшение кредита, предоставляемого предприятию.
Анализ деловой активности и рентабельности свидетельствует о снижении активности и рентабельности за анализируемый период на рассматриваемом предприятии.
ОБЩИЕ ВЫВОДЫ. Эффективность производства на рассмотренном условном предприятии в анализируемом периоде снизилась – себестоимость изготовления продукции растёт быстрее, чем прибыль от её реализации. Предприятие получает свою прибыль из одного источника – от продажи продукции, не получая дохода от вложения денег ни в другие предприятия, ни в ценные бумаги. Финансовые проблемы предприятия отягощаются кризисом неплатежей в стране – оборот дебиторской задолженности снизился за анализируемый период. Предприятие неспособно рассчитаться по наиболее срочным обязательствам, несмотря на предпринимаемые руководством предприятия шаги по улучшению текущей ликвидности.
По результатам проведённого анализа можно сделать вывод, что перед предприятием стоит проблема выживания. Его финансовая политика решает кратковременные задачи, дающие положительный результат на коротком промежутке времени с возможным отрицательным результатом в будущем, что во многом обусловлено отсутствием финансовой стратегии предприятия – комплексной программы действий, главной целью которой является обеспечение предприятия необходимыми денежными ресурсами. Форма финансовой стратегии может быть произвольной. Она может быть зафиксирована, например, в бизнес-плане предприятия.
Поиск по сайту: