 |
АвтоАвтоматизацияАрхитектураАстрономияАудитБиологияБухгалтерияВоенное делоГенетикаГеографияГеологияГосударствоДомДругоеЖурналистика и СМИИзобретательствоИностранные языкиИнформатикаИскусствоИсторияКомпьютерыКулинарияКультураЛексикологияЛитератураЛогикаМаркетингМатематикаМашиностроениеМедицинаМенеджментМеталлы и СваркаМеханикаМузыкаНаселениеОбразованиеОхрана безопасности жизниОхрана ТрудаПедагогикаПолитикаПравоПриборостроениеПрограммированиеПроизводствоПромышленностьПсихологияРадиоРегилияСвязьСоциологияСпортСтандартизацияСтроительствоТехнологииТорговляТуризмФизикаФизиологияФилософияФинансыХимияХозяйствоЦеннообразованиеЧерчениеЭкологияЭконометрикаЭкономикаЭлектроникаЮриспунденкция
Оценка ликвидности и платежеспособности
Анализ финансового состояния предприятия
Настоящая методика разработана в целях обеспечения единого методологического подхода к анализу финансового состояния предприятия. Результатом такого анализа является комплексная оценка финансового состояния предприятия, позволяющая не только определить платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия на момент проведения анализа, но и своевременно сигнализировать о негативных тенденциях в деятельности предприятия.
Применение методики заключается в проведении анализа на основании аналитических таблиц. Показатели бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках позволяют сделать общую оценку предприятия, проанализировать динамику оценочных показателей, структуру статей баланса, основные направления хозяйственно-финансовой деятельности предприятия, выявить тенденции в изменении финансового состояния и факторы, влияющие на эти изменения.
Используются стандартные приемы финансового анализа: горизонтальный и вертикальный анализ, коэффициентный анализ, а также сравнение с нормативными значениями.
Горизонтальный анализ проводится для получения общего представления о развитии предприятия, он позволяет оценить и проследить динамику относительного изменения различных групп активов и пассивов по сравнению с предшествующим периодом: произошло ли изменение удельного веса какого-либо из разделов баланса или группы статей.
Цель вертикального анализа заключается в расчете долей и выявлении тех строк баланса, которые имеют наибольший удельный вес в валюте баланса.
В связи с большой зависимостью ряда показателей от специфики предприятий, отраслевой принадлежности и невозможностью установления оптимальных значений для каждого конкретного случая, оценка результатов показателей рентабельности, оборачиваемости и финансовых результатов основана на сравнении их значений в динамике.
Данная методика представляет интерес как для коммерческих предприятий в целях проведения внутреннего финансового анализа, так и для потенциальных контрагентов и акционеров предприятия – для оценки его финансовой устойчивости и принятия необходимых управленческих решений в отношении данного предприятия.
Оценка ликвидности и платежеспособности
Финансовое состояние предприятия с точки зрения краткосрочной перспективы характеризуется показателями ликвидности и платежеспособности, т.е. способностью своевременно и в полном объеме производить расчеты по краткосрочным обязательствам.
Ликвидность предполагает наличие у предприятия оборотных средств в размере, достаточном для погашения обязательств. Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для погашения кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Основными признаками платежеспособности являются:
– наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете;
– отсутствие просроченной кредиторской задолженности.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, сгруппированных по степени срочности их погашения.
Активы предприятия в зависимости от скорости превращения их в деньги делятся на 4 группы:
Таблица: Группировка активов по степени ликвидности
| Наименование показателя | Содержание показателя | Источник информации |
| А1 Наиболее ликвидные активы | ||
| А2 Быстрореализуемые активы | ||
| А3 Медленно реализуемые активы | ||
| А4 Труднореализуемые активы |
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:
Таблица: Группировка пассивов по сроку погашения
| Наименование показателя | Содержание показателя | Источник информации |
| П1 Наиболее срочные обязательства | ||
| П2 Краткосрочные пассивы | ||
| П3 Долгосрочные пассивы | ||
| П4 Постоянные пассивы |
Для анализа ликвидности баланса составляется таблица. В графы этой таблицы фиксируются данные на начало и конец отчетного периода из сравнительного аналитического баланса по группам актива и пассива. При сопоставлении итогов этих групп определяются абсолютные величины платежных излишков или недостатков на начало и конец отчетного периода.
Таблица: Структура активов и пассивов по классу ликвидности
| Актив | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода | Пассив | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода | Платежный излишек или недостаток | |
| 7=2-5 | 8=3-6 | ||||||
| А1 Наиболее ликвидные активы | П1 Наиболее срочные обязательства | ||||||
| А2 Быстро реализуемые активы | П2 Краткосрочные пассивы | ||||||
| А3 Медленно реализуемые активы | П3 Долгосрочные пассивы | ||||||
| А4 Трудно реализуемые активы | П4 Постоянные пассивы | ||||||
| Баланс | Баланс |
Для определения ликвидности баланса сопоставляются итоги вышеприведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются условия, приведенные в графе «Рекомендуемые значения» (таблица «Проверка выполнения условия ликвидности баланса»).
Таблица: Проверка выполнения условия ликвидности баланса
| Рекомендуемые значения | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода |
| А1>=П1 | ||
| А2>=П2 | ||
| А3>=П3 | ||
| А4<=П4 |
Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. В целях детального анализа баланса применяются наиболее значимые показатели ликвидности, представленные в таблице «Группа показателей ликвидности и платежеспособности».
Таблица: Группа показателей ликвидности и платежеспособности
| № | Наименование показателя | Способ расчета | Рекомендуемое значение | Пояснение |
| 1. | K1 Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия) | Минимальное значение -1; Допустимое значение – 1,0-1,5; Оптимальное значение – более 1,5. | -дает общую оценку обеспеченности предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочной задолженности, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль краткосрочных обязательств | |
| 2. | K2 Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности | Допустимое значение – 0,5 – 0,8 Оптимальное значение – более 0,8. | - характеризует долю текущих активов (за минусом запасов) и дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, покрываемую текущими обязательствами | |
| 3. | K3 Коэффициент абсолютной ликвидности | Оптимальное значение – 0,1 | - наиболее жесткий критерий ликвидности баланса предприятия, характеризующий долю наиболее срочных обязательств, которые могут быть погашены предприятием немедленно за счет наиболее ликвидных активов (денежных средств в кассе предприятия, на его счетах в банках и реализации краткосрочных финансовых вложений) | |
| 4. | K4 Коэффициент обеспеченности собственными средствами | Рекомендуемое значение – не менее 0,1 | - характеризует часть собственного капитала предприятия, которая используется для покрытия текущих активов |
Для расчета и оценки показателей ликвидности предлагается расчетно-аналитическая таблица. Динамика показателей характеризуется величинами абсолютной и относительной разницы, при этом относительная величина рассчитывается как процентное отношение абсолютного отклонения к значению на начало периода.
Поиск по сайту: