 |
АвтоАвтоматизацияАрхитектураАстрономияАудитБиологияБухгалтерияВоенное делоГенетикаГеографияГеологияГосударствоДомДругоеЖурналистика и СМИИзобретательствоИностранные языкиИнформатикаИскусствоИсторияКомпьютерыКулинарияКультураЛексикологияЛитератураЛогикаМаркетингМатематикаМашиностроениеМедицинаМенеджментМеталлы и СваркаМеханикаМузыкаНаселениеОбразованиеОхрана безопасности жизниОхрана ТрудаПедагогикаПолитикаПравоПриборостроениеПрограммированиеПроизводствоПромышленностьПсихологияРадиоРегилияСвязьСоциологияСпортСтандартизацияСтроительствоТехнологииТорговляТуризмФизикаФизиологияФилософияФинансыХимияХозяйствоЦеннообразованиеЧерчениеЭкологияЭконометрикаЭкономикаЭлектроникаЮриспунденкция
Анализ финансовой устойчивости. Финансовая устойчивость организации определяется степенью обеспечения запасов и затрат собственными и заемными источниками их формирования
Финансовая устойчивость организации определяется степенью обеспечения запасов и затрат собственными и заемными источниками их формирования, соотношением объемов собственных и заемных средств и характеризуется системой абсолютных и относительных показателей. Анализируя соответствие или несоответствие (излишек или недостаток) средств для формирования запасов и затрат, определите абсолютные показатели финансовой устойчивости. Расчеты представьте в таблице 7
Таблица 7
Анализ финансовой устойчивости предприятия
| Показатель | На начало периода, тыс. р. | На конец периода, тыс. р. | Абсолютное отклоннение, тыс.р. | Темп |роста, % |
| 1.Источниси собственных средств (Ис) _ | ||||
| 2.Внеоборотные активы (ВА) | ||||
| 3.Собственные оборотные средства (Ес) | ||||
| 4.Долгосрочные кредиты и заемные средства (Кд) | ||||
| 5.Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат (Ед=Ес+Кд) | ||||
| 6.Краткосрочные кредиты и займы (Kт) | ||||
| 7.Общая величина основных источников формирования апасов и затрат (ЕS=Ет+Кт) | ||||
| 8.Величина запасов и затрат (З) | ||||
| 9.Излишек (недостаток) собственных оборотных средств (формирования запасов и затрат) (DЕс=Ес-З) | ||||
| 10.Излишек (недостаток) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат (DЕт=Ет-З) | ||||
| 11.Излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасов и затрат(DЕS=ЕS-З) | ||||
| 12. Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости (S), (9,10,11) |
Показатели обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования (DЕc; DЕт; DЕS) являются базой для классификации финансового положения организации по степени устойчивости.
При определении типа финансовой устойчивости следует использовать трехмерный (трехкомпонентный) показатель:
S={S1(x1);S2(x2);S3(x3)},
Где х1= DЕс,
x2= DЕт,
x3= DЕS.
Функция S(x) определяется следующим образом:
S(x) = 1, если x ³0;
S(x)= 0, если x <0.
Выделяются четыре основных типа финансовой устойчивости организации (таблица 8):
Таблица 8
Типы финансовой устойчивости организации
| Тип финансовой устойчивости | Tpex мерный показатель | Используемые источники покрытия затрат | Краткая характеристика |
| 1.Абсолютная финансовая устойчивость | S= (1,1,1) | Собственные оборотные средства | Высокая платеже- способность; организация не эависит от кредиторов |
| 2.Нормальная финансовая устойчивость | | S= (0,1,1) | Собственные оборотные средства плюс долгосрочные кредиты | Нормальная платежеспособность; эффективное использование заемных средств; высокая доходность производственной деятельности |
| 3.Неустойчивое финансовое состояние | S=(0,0,1) | Собственные оборотные средства плюс долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы | Нарушение платежеспособности; необ- ходимость привлечения дополнительных источников; возможность улучшения ситуации |
| 4. Кризисное финансовое состояние | S=(0,0,0). | - | Неплатежеспособ- ность организации, грань банкротства |
Дать оценку финансовой устойчивости организации с помощью относительных финансовых коэффициентов, охарактеризовать его независимость от заемных источников (таблица 9.)
Таблица 9.
| Оценка финансовой устойчивости организации | |||||
| Показатели | На начало периода | На конец периода | Отклонение | Критерий | |
| 1. | Коэффициент собственности или коэффициент, характеризующий долю собственного капитала организации (отношение собственного капитала к итогу баланса) | ≥0,6 | |||
| 2. | Коэффициент, характеризующий долю заемного капитала в общей величине имущества предприятия (отношение заемных и привлеченных источников к итогу баланса) | <0,4 | |||
| 3. | Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала предприятия (отношение привлеченных и заемных источников к собственному капиталу) | <0,7 | |||
| 4. | Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств[ (долгосрочные кредиты и займы): (собственный капитал + долгосрочные кредиты и займы)] | ||||
| 5. | Коэффициенты обеспеченности внеоборотных активов: | ||||
| 5.1. | Собственным капиталом [(основные средства и внеоборотные активы: собственный капитал)] | ||||
| 5.2. | Перманентным капиталом [(основные средства и внеоборотные активы): (собственный капитала + долгосрочные кредиты и займы)] | ||||
| Коэффициент привлечения средств для финансирования оборотных средств (отношение краткосрочной задолженности к оборотным активам) | |||||
| Коэффициент маневренности собственных средств (отношение собственных оборотных средств к собственному капиталу) | 0,2-0,5 | ||||
| Коэффициент обеспеченности собственными средствами (отношение собственных оборотных средств к общей величине оборотных средств организации) | ≥0,1 | ||||
| Коэффициент прогноза банкротства, доля чистых оборотных активов в стоимости всех средств организации (отношение разности оборотных средств и краткосрочных пассивов к итогу баланса) | |||||
| Коэффициент имущества производственного назначения (отношение суммы внеоборотных активов и производственных запасов к итогу баланса) | ≥0,5 | ||||
| Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств (отношение оборотных средств к внеоборотным активам) | |||||
| Коэффициент накопления амортизации (отношение суммы накопленной амортизации (износа) к первоначальной стоимости амортизируемого имущества) | |||||
| Коэффициент реальной стоимости основных средств (отношение основных средств по остаточной стоимости к остаточной стоимости имущества предприятия). |
Поиск по сайту: