АвтоАвтоматизацияАрхитектураАстрономияАудитБиологияБухгалтерияВоенное делоГенетикаГеографияГеологияГосударствоДомДругоеЖурналистика и СМИИзобретательствоИностранные языкиИнформатикаИскусствоИсторияКомпьютерыКулинарияКультураЛексикологияЛитератураЛогикаМаркетингМатематикаМашиностроениеМедицинаМенеджментМеталлы и СваркаМеханикаМузыкаНаселениеОбразованиеОхрана безопасности жизниОхрана ТрудаПедагогикаПолитикаПравоПриборостроениеПрограммированиеПроизводствоПромышленностьПсихологияРадиоРегилияСвязьСоциологияСпортСтандартизацияСтроительствоТехнологииТорговляТуризмФизикаФизиологияФилософияФинансыХимияХозяйствоЦеннообразованиеЧерчениеЭкологияЭконометрикаЭкономикаЭлектроникаЮриспунденкция

Анализ денежных потоков

Читайте также:
  1. II. Основные проблемы, вызовы и риски. SWOT-анализ Республики Карелия
  2. III. Анализ продукта (изделия) на качество
  3. III. Анализ результатов психологического анализа 1 и 2 периодов деятельности привел к следующему пониманию обобщенной структуры состояния психологической готовности.
  4. IX. Дисперсионный анализ
  5. Oанализ со стороны руководства организации.
  6. SWOT- анализ и составление матрицы.
  7. SWOT-анализ
  8. SWOT-анализ
  9. SWOT-анализ
  10. SWOT-анализ в качестве универсального метода анализа.
  11. SWOT-анализ.
  12. VI. АНАЛИЗ СЕГМЕНТА S—Т

Основная цель анализа денежных потоков – выявление причин дефицита (избытка) денежных средств и определение источников их поступления и направлений расходования для контроля за текущей платежеспособностью предприятия. Основными документами для анализа денежных потоков предприятия является «Отчет о движении денежных средств» (ф. № 4)

Для оценки достаточности денежных средств рассчитывают следующие показатели:

§ коэффициент оборачиваемости денежных средств (число оборотов в течение анализируемого периода - Кодс):

где Вр – выручка от реализации;

ДСср – средние остатки денежных средств;

§ длительность оборота в днях – Додс:

 

где Т- длительность анализируемого периода, дни

Дальнейший анализ движения денежных средств должен предусматривать изучение структуры поступлений и расходов денежных средств по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.

Далее оценивают тенденции, уровень и разброс денежных потоков во времени. Чем больше разброс колебаний, больше дисперсия, тем более рискованным является предприятие.

На следующем этапе анализа выясняются причины отрицательного результата движения денежных средств. Основными внутренними причинами его могут быть:

§ недостаточная рентабельность продаж, которая не в состоянии покрыть нормальную потребность в оборотном капитале вследствие инфляции;

§ снижение объемов реализации из-за потери потребителей;

§ быстрый рост расширение производства;

§ замедление оборачиваемости оборотного капитала;

§ высокая доля заемного капитала;

§ слабое финансовое планирование.

 

Среди внешних причин наиболее существенным являются: неплатежи; инфляция, рост процентных ставок; конкуренция.

Меры оп увеличению потока денежных средств.

 

Увеличение притока денежных средств Уменьшение оттока денежных средств
  Продажа или сдача в аренду внеоборотных активов Рационализация ассортимента продукции Реструктуризация дебиторской задолженности в финансовые инструменты Использование частичной предоплаты Привлечение внешних источников краткосрочного финансирования Разработка системы скидок для покупателей Увеличение притока денежных средств Дополнительная эмиссия акций и облигаций Реструктуризация предприятия Поиск стратегических партнеров Поиск потенциального инвестора     Сокращение затрат Отсрочка платежей по обязательствам Использование скидок поставщиков Пересмотр программы инвестиций Налоговое планирование Вексельные расчеты и взаимозачеты Уменьшение оттока денежных средств Долгосрочные контракты, предусматривающие скидки или отсрочку платежей Налоговое планирование

Вопросы для обсуждения

 

1. Дайте определение денежного оборота организации.

2. Назовите основные виды активов, относящихся к денежным средствам предприятия.

3. Назовите формы безналичных расчетов. Дайте им характеристику.

Обоснуйте преимущества тех или иных форм расчетов.

4. Раскройте преимущества вексельной формы расчетов.

5. Как осуществляются операции в иностранной валюте?

6. Охарактеризуйте понятие «денежный поток».

7. В чем заключаются основные задачи управления денежным потоком?

8. В чем состоит принципиальное отличие прямого и косвенного методов расчета денежного потока?

9. Какие корректировки чистой прибыли необходимо осуществить, чтобы рассчитать денежный поток косвенным методом?

10. Каковы основные причины дефицита денежных средств на предприятиях? Какие меры по увеличению притока денежных средств могут быть использованы ими?


1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 | 32 | 33 | 34 | 35 | 36 | 37 | 38 | 39 | 40 | 41 | 42 | 43 | 44 |

Поиск по сайту:

Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. Студалл.Орг (0.003 сек.)