ИПОТЕЧНОЕ КРЕДИТОВАНИЕ: СУЩНОСТЬ И ОСОБЕННОСТИ. РАЗВИТИЕ ИПОТЕЧНОГО КРЕДИТОВАНИЯ

В современных условиях ипотечное кредитование имеет особо важное значение, и в первую очередь для выздоровления экономики России, но оно, к сожалению, находится только на пути становления, в то время как в развитых странах мира для ипотечного кредитования характерен высокий уровень развития и оно является важнейшим элементом рыночной экономики, в частности в области инвестиционной деятельности.

Существуют два понятия: залог и ипотека. Залог — способ обеспечения обязательства. Возникает из договора или закона. Кредитор-залогодатель имеет право при невыполнении должником обязательства, обеспеченного залогом, получить компенсацию из стоимости заложенного имущества путем его продажи.

Ипотека — разновидность залога именно недвижимого имущества (главным образом земли и строений) с целью получения ссуды. Ипотека предоставляет право преимущественного удовлетворения его требований к должнику-залогодателю в пределах суммы зарегистрированного залога.

Для ипотеки характерно: залог имущества; возможность получения под залог одного и того же имущества добавочных ипотечных ссуд под вторую, третью и т. д. закладные; обязательная регистрация залога в земельных книгах, которые ведутся в государственных или коммунальных учреждениях. В случаях неплатежеспособности должника удовлетворение требований кредитора производится из выручки от реализованного имущества в порядке очередности регистрации залога.

Предметом залога могут быть не только вещи, но и имущественные права и требования, исключая имущество, изъятое из оборота, а также требования, неразрывно связанные с личностью залогодателя (например, алименты), а также имущество граждан, на которое по закону не может быть обращено взыскание.

Ипотечное кредитование имеет следующие особенности:

• ипотечный кредит — ссуда под строго определенный залог;

• большинство ипотечных ссуд имеет строго целевое назначение; они используются для финансирования приобретения, постройки и перепланировки как жилья, так и производственных помещений, а также освоения земельных участков. На Западе наибольшее распространение получили жилищные

ипотечные кредиты, например в США они составляют более 60% всего объема ссуд под недвижимость;

• ипотечные кредиты предоставляются на длительный срок, обычно на 10—30 лет. Оформляемая при получении ипотечной ссуды закладная является специальным кредитным соглашением, отличающимся от других его разновидностей. Закладные обращаются на вторичном рынке, задача которого состоит в том, чтобы обеспечить постоянный приток ресурсов для кредитования и перелив средств из регионов, испытывающих избыток кредитных ресурсов.

Ипотека влияет на преодоление экономического кризиса двумя путями:

• развитие ипотечного бизнеса позитивно сказывается на развитии реального сектора экономики, ведет к приостановке спада производства в строительном комплексе, сельском хозяйстве и других отраслях. Это связано с развитием рынка жилья (вообще недвижимости) и фермерского хозяйства;

• развитие ипотечного кредитования оказывает положительное влияние на преодоление социальной напряженности в обществе, которая, как правило, сопровождает экономический кризис.

Ипотечное кредитование считается относительно низкорискованной банковской операцией. Большая часть рисков при ипотечном кредитовании перекладывается на плечи заемщика и инвестора.

Вопросы ( по курсу «Инвестирование»)

Для студентов экономических специальностей заочной формы обучения

1. Предмет курса и его место в учебном плане. Связь со смежными дисциплинами

2. Задачи и методы изучения

3. Инвестиционный процесс

4. Финансовые институты

5. Финансовый рынок

6. Участники инвестиционного процесса

7. Инвестирование. Экономическая сущность и значение

8. Инвестиции: экономическая сущность и виды

9. Инвестиции, осуществляемые в форме капитальных вложений: понятие, состав, классификация

10. Виды структуры капитальных вложений

11. Объекты и субъекты инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений

12. Права инвесторов в Украине

13. Обязанности субъектов инвестиционной деятельности и отношения между ними

14. Формы и методы государственного регулирования инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений. Регулирование условий инвестиционной деятельности

15. Государственное регулирование инвестиционной деятельности путем создания благоприятных условий для развития инвестиционной деятельности

16. Прямое участие государства в инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений

17. Государственные гарантии прав субъектов инвестиционной деятельности

18. Защита капитальных вложений.

19. Ответственность субъектов инвестиционной деятельности

20. Прекращение или приостановление инвестиционной деятельности

21. Формы и методы регулирования инвестиционной деятельности органами местного самоуправления

22. Гарантии прав субъектов инвестиционной деятельности

23. Инвестиционная политика предприятий.

24. Инвестиционный проект. Понятие и классификация.

25. Фазы (стадии) развития инвестиционного проекта. Их характеристика

26. Бизнес-план инвестиционного проекта

27. Назначение бизнес-плана

28. Критерии оценки инвестиционного проекта

29. Система показателей, используемых в деловой практике в Украине

30. Коммерческая эффективность проекта Бюджетная и экономическая эффективность проекта

31. Учет инфляции

32. Чистый дисконтированный доход проекта

33. Внутренняя норма доходности проекта

34. Неопределенность результатов инвестиционного проекта и риск принятия инвестиционного решения

35. Качественные методы оценки состоятельности проекта с точки зрения неопределенности

36. Количественные методы оцени состоятельности проекта с точки зрения неопределенности

37. Оценка бюджетной эффективности инвестиционных проектов

38. Инструменты рынка ценных бумаг

39. Инвестиционные качества ценных бумаг.

40. Методы и показатели оценки инвестиционных качеств ценных бумаг

41. Оценка эффективности инвестиций в ценные бумаги.....

42. Доходность и риск как основные характеристики инвестиций

43. Концепция дохода. Полная доходность

44. Понятие и цели формирования инвестиционного портфеля

45. Типы инвестиционных портфелей

46. Принципы формирования портфеля инвестиций

47. Этапы формирования инвестиционного портфеля....

48. Факторы, учитываемые при формировании инвестиционного портфеля

49. Оценка инвестиционного портфеля по критерию риска

50. Диверсификация портфеля ценных бумаг

51. Современная теория портфеля (модель Марковица)

52. Модель оценки капитальных активов (Модель Шарпа)

53. Стратегии управления портфелем.

54. Мониторинг инвестиционного портфеля

55. Инвестиционные ресурсы предприятия, компании, фирмы

56. Бюджетные ассигнования

57. Внебюджетные средства

58. Формирование источников финансового обеспечения капитальных вложений предприятия (фирмы)

59. Роль собственных средств инвесторов.

60. Состав и структура собственных источников средств

61. Прибыль (доход) и амортизационные отчисления как источники воспроизводства основных фондов предприятия

62. Инвестиционный налоговый кредит

63. Привлеченные и заемные средства предприятия-инвестора

64. Мобилизация средств путем эмиссии ценных бумаг.

65. Преимущества и недостатки вложений в ценные бумаги

66. Средневзвешенная цена капитала

67. Иностранные инвестиции: экономическое содержание, виды

68. Иностранные инвестиции в Украине

69. Правовой режим функционирования иностранного капитала в Украине

70. Гарантии и защита иностранных инвестиций

71. Масштабы иностранного инвестирования в Украине

72. Сущность капитального строительства и его роль в реализации капитальных вложений

73. Участники инвестиционного процесса системы капитального строительства

74. Проектно-сметная документация

75. Стадии проектирования

76. Проект организации строительства

77. Проект производства работ

78. Особенности ценообразования в строительстве в Украине

79. Сметная стоимость строительства

80. Состав свободной (договорной) цены, порядок ее определения

81. Подрядные торги

82. Методы финансирования инвестиционных проектов

83. Финансирование строек и объектов, сооружаемых для государственных нужд (возвратный и безвозвратный характер финансирования) Акционирование как метод инвестирования

84. Специфика ценообразования на первичном и вторичном рынке ценных бумаг

85. Долгосрочное кредитование капитальных вложений

86. Проблемы участия российских банков в инвестиционном процессе

87. Проектное финансирование: сущность, отличительные особенности

88. Схемы организации проектного финансирования Перспективы применения проектного финансирования в Украине

89. Лизинг: общая характеристика, преимущества такого метода финансирования капитальных вложений. Виды лизинга

90. Организация лизинговой сделки

91. Определение размера и графика лизинговых платежей

92. Прекращение договора лизинга

93. Становление лизинга

94. Венчурное (рисковое) финансирование

95. Стадии и механизм рискового финансирования

96. Пути снижения инвестиционных рисков

97. Роль банковского кредита

98. Методы стимулирования инвесторов

99. Ипотечное кредитование: сущность и особенности. Развитие ипотечного кредитования в Украине

Рекомендована література

1. Закон України «Про цінні папери і фондову біржу» від 18 червня 1991 року // Вісник Верховної Ради України. — 1997. — № 45. — С. 26—48.

2. Бакаєв Л. О. Кількісні методи в управлінні інвестиціями: Навч. посібник. — К.: КНЕУ, 2009.

3. Биржевое дело: Учеб. / Под ред. В. А. Галанова, А. И. Басова. — М.: Финансы и статистика, 2009.

4. Бочаров В. В. Инвестиционный менеджмент. — СПб.: Питер, 2008.

5. Бочаров В. В. Инвестиционный менеджмент (управление инвестициями). — М., 2005.

6. Войтов В. Українські фондові індекси: перші кроки // Моніторинг інвестиційної діяльності в Україні. —2008. — № 1. — С. 51—56.

7. Гитман Л. Дж., Джонк М. Д. Основы инвестирования: Пер. с англ. — К., 2009.

8. Гольцберг М. А. Акционерные товарищества. Фондовая биржа. Операции с ценными бумагами. — К., 2009.

9. Губський Б. В. Інвестиційні процеси в глобальному середовищі. — К.: Наук. думка, 2008.

10. Данілов О. Д., Івашина Г. М., Чумаченко О. Г. Інвестування: Навч. посібник. — К.: Видавничий дім «Комп’ютерпрес», 2009.

11. Загородній А. Г., Вознюк Г. Л., Смовженко Т. С. Фінансовий слов­ник. — 3-тє вид., випр. і доп. — К.: Т-во «Знання», КОО, 2009.

12. Инвестиции в Украине /Под ред. С. И. Вакарина. — К.: «Конкорд», 2006.

13. Кузнєцова Н. С., Назарчук І. Р. Ринок цінних паперів в Україні: правові основи формування та функціонування. — К.: Юрінком Інтер, 2008.

14. Лепейко Т. Інструменти ринку цінних паперів в Україні // Банківська справа. — 2009. — № 4. — С. 11—14.

15. Марахов К. Структурні зміни на фондовому ринку України // Банківська справа. — 2009. — № 3. — С. 21—23.

16. Махмудов А. Фондовый рынок и оптимизация инвестиционного климата // Фондовый рынок. — 2009. — № 14. — С. 18—22.

17. Махмудов А. Г. Некоторые уроки развития фондового рынка в конце ХХ века // Фондовый рынок. — 2009. — № 18. — С. 6—8.

18. Мельник В. А. Ринок цінних паперів: Довідник керівника підпри­ємства: Спец. вип. — К.: А.Л.Д., ВІРА-Р, 2008.

19. Пересада А. А. Інвестиційний процес в Україні. — К.: «Вид-во Лібра» ТОВ, 2008.

20. Пересада А. А. Основы инвестиционной деятельности. — К.: «Изд-во Либра» ООО, 2006.

21. Украинская инвестиционная газета. — 2009. — 31 октября; 2001. — 30 января.

22. Чепурнов І. А., Мостенська Т. Л. та ін. Фінансовий менеджмент: Навч. посібник. — К.: 2007.

23. Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проект. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2009.

24. Бромвич М. Анализ экономической эффективности капиталовложений. - М.: ИНФРА-М, 2006. - 432 с.

25. Ковалев В. В. Методы оценки инвестиционных проектов. - М.:Финансы и статистика, 2008. - 144 с.

26. Липсиц И. В., Коссов В. В. Инвестиционный проект: методы подготовки и анализа. - М.: Издательство БЕК, 2009.

27. Хорн Дж. К. Ван Основы управления финансами. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 800 с.

28. Четыркин Е. М. Методы финансовых и комерческих расчетов. - М.: Дело ЛТД, 2009 - 320 с.

Поиск по сайту: