Модель Солоу

=?* ?) +

sy=dk

sy=(d+n)*k

sy=(d+n+y)*k

Экономический рост

Рост ПВВП – сдвиг LRAS вправо

G_y=Y_t+1-Y_t/Y_t.100% - темп роста ВВП

Y_t+1=Y_t(1+g_a)

Рост S – следствие ЭР

Y/L – ВВП на душу населения (уровень благосостояния, относит. показатель ЭР)– средняя произв. труда

Накапливаемый рост РВВП:

Y_t=Y₀(1+g_a)^T à g_a=^TÖY_t/Y₀ -1

g_a – среднегодовой темп прироста ВВП, среднее геометрическое темпов прироста за T, характеризует темп ЭР, долгосрочную тенденцию ­ Y*

ускорение темпов ЭР обеспечивает только технологический прогресс A

Экономический цикл

Основная причина – несоответствие AD AS

I – наиболее нестабильная часть ВВП

Темп прироста ВВП (характеризует краткосрочные колебания ФВВП):

g= Y_t+1-Y_t/Y_t.100%

бизнес-цикл – 5-8 лет, в связи с моральным износом активного капитала (оборудования)

Безработица

L=E+U

Трудоспособное население=L+NL

u*=u_фрикц+u_структ

u*­ в LR в связи с увеличением продолжительности поиска работы

GDP_gap=Y-Y*/Y*.100%

Закон Оукена отражает зависимость между отклонением Y от Y* и u_цикл:

Коэффициент Оукена b (>1) показывает, на сколько % ¯ ФВВП по сравнению с Y*, если u ­ на 1%

Y-Y*/Y*.100%=-b(u-u*)

Отклонение ФВВП:

Y_t+1-Y_t/Y_t.100%=3%-2(u_t+1-u_t)

Деньги

M₀ – наличность – внешние деньги, вне банковской системы

М₁=М₀+средства на текущих счетах (чек.депозиты+депозиты до востреб.)+дорожные чеки

М₂ =М₁+сберегательные вклады+мелкие срочные вклады (до 100000 $)

М₃=М₂+крупные срочные вклады

L=М₃+краткосрочные гос. ЦБ

М=C+D

MVºPY

V – стабильная величина

Небольшие изменения:

DM+DV=DP+DY (в %)

Инфляция

Уровень инфляции: p=I_p+1-I_p/I_p.100%

Инфляционный налог: M/P_t-M/P_t+1

Темп инфляции – ставка инфляционного налога: LR – pM=mM (при эмиссии; m - темп роста ден. массы)

Эффект Фишера:

До 10% - r=R-p^e

r=R-p^e/1+p^e.100%

Банки

rr_обяз=R/D, [0;1]

Кредитный потенциал – K=D-R_обяз=D(1-rr_обяз)

К_доп=R_изб=R_факт-R_обяз

Мультипликатор:

mult_банк=1/rr=D/R=D/K

M=D. mult_банк D=K. mult_банк

DM=K. mult_банк

Избыточные резервы: DM=R_изб. mult_банк

Монетарная политика

Воздействует на AD в SR; объект воздействия - M

ЦБ контролирует H=C+R M/H=[C/D+1]/[C/D+R/D]

C/D – cr – cash ration – ставка % для физических лиц

Инструменты:

· Изменение нормы R_обяз

K ¯

mult_банк ¯

· Изменение ставки рефинансирования (УС – ставка %, по которой ЦБ выдает кредиты коммерческим банкам) – не меняет мультипликатора

УС ­ - К ¯, R ­

· Операции на открытом рынке

Влияет только на резервы

Покупка ЦБ – К ­, D М ­

Банки: вся сумма платежа идет в К

Д/х: (на счет в банк):

К=(D-R_обяз)

Налоги

t – налоговая ставка

U - налогооблагаемая база

Tx=U.t

Налогоноситель – производитель товара

Налогоплательщик – покупатель

Автономные (аккордные) налоги не зависят от уровня дохода и всегда выплачиваются в виде одной и той же суммы (Tx)

Налоговая функция – Tx= Tx +t.U

Виды налогов зависят от t_сред

t_сред=Tx/U.100%

t_пред=DTx/DU.100%

кривая Лаффера (есть и у инфл. налога):

Фискальная политика

Воздействует на AD & AS

1. на AD эффект мультипликатора – расходы одного агента превращаются в доп. доходы другого

· Влияние госзакупок G (прямое как компонента Y; эффект мультипликатора макс.) Предельная склонность к потреблению: mpc=DC/DY

Предельная склонность к сбережению: mps=DS/DY

mpc+mps=1 DY=DG/(1-mpc) мультипликатор госзакупок: mult_g=DY/DG мультипликатор автономных расходов (А): mult_a=DY/DA=1/(1-mpc)

· Влияние Tx

Yd (личный располагаемый доход)=Y- Tx mult _Tx =- mpc/mps=DY/D Tx

1. всегда < 0

2. всегда меньше mult_{расходов} mult сбалансированного бюджета=1

· влияние трансфертов антиналоги

DTr=DYd à mult_Tr=mpc/mps=DY/DTr социальные трансферты возд. на AD субсидии (фирмам) – на AD & AS

Госбюджет Сеньораж – способ финансирования, а не доход Концепции госбюджета

1. ежегодно сбалансированный: усиливает цикл. колебания и исключает возм. проведения стабилизационной политики

2. сбалансированный на циклич. основе: профицит во время подъема в виде накоплений выравнивает дефицит во время спада + стабилизационная политика

3. концепция "функциональных финансов": цель гос-ва – стабильность экономики Кейнс: d неважно, главное – стабильность à "дефицитное финансирование" – хронический дефицит

Способы финансирования дефицита

1. денежный способ – монетизация – эмиссия (инфляция, но быстро)

2. долговой способ – внутренний займ – продажа ЦБ населению

неинфляционный в SR оперативно

-:обслуживание госдолга финансовая пирамида высокая инфляция в LR эффект вытеснения частных инвестиций 1+2 – самая низкая инфляция

3. долговой способ – внешний займ:Госдолг Сумма накопленных бюджетных дефицитов (номинальных задолженностей)–сумма профицитов

Госдолг – показатель запаса, а дефицит – потока … двойной дефицит – (G-T)=(S-I)+(Im-Ex)…

Поиск по сайту: