Анализ финансового состояния организации

Финансовое состояние предприятия характеризуется состоянием его активов и пассивов, состав и структура которых представлены в таблицах 10.1 – 10.2:

Таблица 10.1 – Состав и структура активов КУП «Кубгранит» за 2006-2009 гг.

Проанализировав состав и структуру активов предприятия, мы видим, что его активы включают статьи как внеоборотные и оборотные активы. Общая величина активов предприятия характеризуется положительной динамикой и возросла за анализируемый период на 59,88%. Значительно возросла и величина внеоборотных активов – на 160,71%, при этом величина оборотных активов снизилась на 55,09% за аналогичный период. Это может быть связано со значительным повышением стоимости основных средств, со снижением доли основных средств, задействованных в производстве продукции и следовательно с сокращением величины закупки сырья и материалов.

Что касается структуры активов, то, исходя из вышесказанного, наибольшую долю в структуре занимают внеоборотные активы, причем с 53,28% на 1 января 2007года она возросла до 82,99% на 1 января 2010 года. Следовательно доля оборотных активов снизилась с 46,72% до 13,12%. В структуре внеоборотных активов почти 100% занимают основные средства и отсутствует статья нематериальные активы. В структуре оборотных активов наибольшая доля принадлежит запасам и затратам, удельный вес которых в общей величине активов сократился с 30,86% на 1 января 2007 года до 7,92% на 1 января 2010 года. Снизилась также доля готовой продукции и товаров с 3,59% до 1,07%. Доля же дебиторской задолженности возросла с 2,89% до 3,41%. Такие статьи как товары отгруженные и финансовые вложения и денежные средства в балансе предприятия отсутствуют.

Таблица 10.2 – Состав и структура капитала КУП «Кубгранит» за 2006-2009 гг.

Проанализировав состав и структуру капитала, необходимо отметить, что в анализируемом периоде наблюдается прирост собственного капитала на 356,12%, при этом величина заемного капитала снизился на 41,11%. Соответственно возрастает доля собственного капитала в общей величине капитала предприятия с 13,93% до 56,95% за период, доля заемного капитала снижается с 86,07% до 43,05%. Что касается общей величины капитала, то она возросла за аналогичный период на 17,74%.

Если рассмотреть отдельные элементы собственного капитала, то наибольшую долю в общей величине капитала занимает добавочный фонд, причем в течение анализируемого периода она значительно возрастает (с 20,54% до 62,04%), как и размер добавочного фонда (на 255,66%). Уставный фонд занимает незначительный удельный вес, величина которого не изменяется в течение периода. Резервный фонд предприятия формируется лишь в 2008 году и составляет незначительную долю в общей величине капитала. За анализируемый период также снижается сумма непокрытого убытка (на 6,18%).

Статья доходы и расходы в балансе предприятия отсутствует.

Что касается заемного капитала, то наибольший удельный вес в общей величине капитала занимают краткосрочные обязательства, однако их доля за период снижается с 65,78% до 34,52%. Краткосрочные обязательства включают такие статьи как краткосрочные кредиты и займы, доля которых увеличилась с 3,4% до 8,76%, и кредиторская задолженность, доля которой снизилась с 62,38% до 25,76%. Значительно снизилась и доля долгосрочных кредитов и займов (с 20,29% до 8053% за период).

Наиболее объективно финансовое состояние предприятия можно проанализировать на основании расчета научно обоснованных показателей ликвидности и финансовой устойчивости (таблица 10.3).

Таблица 10.3 – Показатели ликвидности и финансовой устойчивости КУП «Кубгранит» за 2007 – 2009 гг.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая доля обяза­тельств предприятия может быть погашена на дату составления бухгалтерского баланса (в нашем случае на 31 декабря 2009 года) за счет имеющихся у предприятия остатков денежной наличности. В нашем случае величина данного коэффициента в 2007 году имеет значительное отклонение от нормативного значения. В 2008 году наблюдается лишь несущественное увеличение данного коэффициента, значение которого также значительно ниже нормативного. Что касается 2009 года, то значение данного коэффициента вновь снижается ниже значения 2008 года и лишь незначительно превышает его значение в 2007 году.

Коэффициент промежуточной ликвидности характеризует долю краткосрочных обязательств, погашаемых за счет денежных средств и ожидаемых собственных поступлений от дебиторов. Что касается КУП «Кубгранит», то за анализируемый период значение данного коэффициента на предприятии значительно ниже нормативного, однако в течение рассматриваемого периода наблюдается его значительное увеличение. Таким образом, на конец анализируемого периода предприятие может погасить 14% краткосрочных обязательств за счет денежных средств и ожидаемых собственных поступлений от дебиторов.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения своей деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия. На рассматриваемом предприятии значения данного коэффициента намного ниже нормативного, однако в течение анализируемого периода наблюдается его значительный рост. Так в 2009 году значение данного коэффициента превысило значение 2007 года более чем в 3 раза и в 2 раза значение 2008 года.

Таким образом, мы видим, что коэффициенты ликвидности характеризуются положительными явлениями, то есть повышением их уровня, за исключением коэффициента абсолютной ликвидности.

Коэффициент автономии или концентрации собственного капитала означает, что все обязательства организации могут быть покрыты его собственными средствами, то есть величина собственных источников финансирования должна быть выше половины совокупных источников формирования имущества. Превышение показателя нормативного значения (50%) означает, что в свете долгосрочной перспективы все обязательства могут быть покрыты собственными средствами.

Что касается исследуемого предприятия, то значения данного коэффициента в 2007 и 2008 годах значительно ниже нормативного, однако в 2009 году значение коэффициента превышает норматив на 0,07 или 7%.

Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать данными ресурсами. Анализируемое предприятие имеет отрицательные значения указанного коэффициента в течение всего рассматриваемого периода. Этот связано с тем, что вся величина собственных средств формирования имущества вложена во внеоборотные активы и в обороте не участвует Однако, необходимо отметить, что в его значении наметилась положительная тенденция.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает долю долга в общей сумме капитала или сколько заемных средств привлечено на рубль собственных. В нашем случае он показывает, что предприятие в 2007 и 2008 годах в большей мере финансируется за счет заемных средств, значение коэффициента выше оптимального. Однако в 2009 году значение данного коэффициента значительно снизилось до уровня ниже оптимального. Это свидетельствует о том, что предприятие переходит на финансирование преимущественно за счет собственных средств.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показывает, какая доля оборотных активов предприятия сформирована за счет его капитала. Исследуемое предприятие имеет отрицательные значения показа­теля, однако в 2008 году он увеличился по сравнению с 2007, в 2009 году значение по сравнению с 2008 годом не изменилось. Это свидетельствует об отсутствии собственного оборотного капитала на КУП.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами запасов и затрат показывает, какая часть балансовых запасов и затрат финансируется за счет капитала. На рассматриваемом предприятии наблюдается значительное отклонение данного показателя от нормативного значения, отрицательное значение коэффициента свидетельствует о том, что запасы и затраты на предприятии не финансируются за счет собственного оборотного капитала (смотрите коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами).

Соотношение имущества производственного назначения …..

Соотношение кредиторской и дебиторской задолженности характеризует долю кредиторской задолженности в дебиторской задолженности. В случае КУП «Кубгранит» указанный показатель в 2007 и 2008 годах значительно (в 20 и более раз) превышает нормативное значение, что говорит о многократном превышении кредиторской задолженностью дебиторской. Однако в 2009 году наблюдается его значительное снижение (в 6 и более раз). Таким образом, показатель приближается к нормативному.

Таким образом, проанализировав показатели ликвидности и финансовой устойчивости, а также состав и структуру активов и пассивов предприятия, можно сделать вывод о том, что финансовое состояние предприятия можно охарактеризовать как нестабильное. Однако стоит отметить, что наметилась тенденция к его улучшению и стабилизации в будущем.

Поиск по сайту: