Тема 8. Оценка финансово – хозяйственной деятельности предприятия

Задание 1 Произвести оценку ликвидности и платежеспособности предприятия, используя показатели, представленные в таблице 1.

Таблица 1

Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

Методика расчета:

1. Величина собственных оборотных средств (СОС) определяется как разность между суммой источников собственных средств (СК) и их величины, которая была направлена на формирование иммобильного имущества:

СОС = СК – ВА,

где ВА – стоимость внеоборотных активов (итог 1 раздела актива баланса)

2. Маневренность собственных оборотных средств, характеризует, какая доля собственных оборотных средств представлена в денежной форме:

К_м(СОС) = ДС,

СОС

где ДС – денежные средства, ден. ед.

СОС – величина собственных оборотных средств, ден. ед.

3. Коэффициент покрытия (К_п) измеряет общую ликвидность и показывает в какой мере текущие кредиторские обязательства обеспечиваются текущими активами:

К_п = ТА,

КО

где ТА – текущие оборотные активы

КО – краткосрочные обязательства

Норматив показателя – 2

4. Коэффициент быстрой ликвидности (К_б) показывает, какая часть текущих активов за минусом запасов и дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев, покрывается текущими активами:

К_б = ДС + РС,

КО

где РС – средства в расчетах

Норматив показателя: 08 – 1.

5. Коэффициент абсолютной ликвидности (К_{аб. лик.}) показывает ту часть краткосрочной задолженности, которую предприятие может погасить в ближайшее время:

К_{аб. лик} = ДС,

КО

Величина его не ниже 0,2.

6. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат (К_{з и з}) показывает в какой мере материальные запасы и затраты покрыты собственными источниками и не нуждаются в привлечении заемных средств:

К_З = СОС,

Мз

где Мз – стоимость материальных запасов и затрат

Минимальное значение коэффициента 06 – 0,8.

7. Доля оборотных средств в активах (Д_{о с}):

Д_{о с} = ТА

Х С

где ХС – общая величина хозяйственных средств.

8. Доля производственных запасов в текущих активах (Д_З ):

Д_З = Мз

ТА

Задание 2. Произвести расчет финансовой устойчивости и рентабельности предприятия (табл. 2,3).

Таблица 2

Оценка финансовой устойчивости предприятия

Методика расчета:

1. Коэффициент автономии (К_а) (коэффициент концентрации собственного капитала) показывает долю собственных средств в общей сумме всех средств, вложенных в имущество предприятия:

К_а = СК,

ВБ

где СК – собственный капитал

ВБ – валюта баланса (сумма собственного и заемного капитала)

Значение коэффициента не менее 0,5.

2. Коэффициент концентрации заемного капитала (К_{з к}) характеризует долю долга в общей сумме капитала:

К_{з к} = ЗК,

ВБ

где ЗК – заемный капитал.

3. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (К_з/с) определяет отношение величины обязательств предприятия к величине собственных средств:

К_з/с = ЗК/СК

Нормальное ограничение для данного коэффициента К_з/с ≤ 1.

4. Коэффициент маневренности собственного капитала (К_м) показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные активы, а какая часть капитализирована, т.е. вложена во внеоборотные активы:

К_м = СОС

СК

Оптимальное значение коэффициента 0,5.

5. Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат (К_ТА) показываем какая часть оборотных средств предприятия сформирована за счет собственного капитала:

К_ТА = СОС,

ТА

К_ТА ≥ 1 предприятие полностью обеспечено всеми оборотными активами за счет собственных средств и имеет абсолютную финансовую устойчивость.

6. Коэффициент структуры привлеченного капитала (К_стр) определяет долю долгосрочных обязательств в общей величине заемного капитала:

К_стр = ДО,

ЗК

где ДО – долгосрочные обязательства.

Таблица 3

Оценка рентабельности предприятия

Методика расчета:

1. Совокупная рентабельность (R_З) показывает уровень прибыли на 1 рубль затраченных средств:

R_З = П_р х 100%

С _п

где П_р – прибыль от реализации

С_п – общая сумма затрат на производство и реализацию продукции.

2. Рентабельность продаж (R_п) характеризует эффективность предпринимательской деятельности: показывает сколько получено прибыли с рубля продаж:

R_п = П_р х 100%, где

В _р

В _р- выручка от реализации.

3. Рентабельность всего имущества (R_и) показывает, сколько денежных единиц прибыли получено предприятием с единицы стоимости имущества (активов) независимо от источников привлечения средств:

R_и = П_ч х 100%, где

И

П_ч – чистая прибыль

И – среднегодовая стоимость имущества предприятия.

4. Рентабельность собственного капитала (R_ск):

R_ск = П_ч х 100%, где

СК

СК – среднегодовая стоимость собственного капитала

5. Период окупаемости собственного капитала (О_к):

Ок = СК х 100%

П _ч

Приложение 1

Экономические условия производства

Приложение 2

Коэффициент перевода продукции сельского хозяйства в условную зерновую

ФГОУ ВПО Волгоградская государственная сельскохозяйственная академия

Поиск по сайту: