Анализ финансового состояния компании

Для определения класса кредитоспособности используется 6 ключевых показателей, а так же 3 дополнительных показателя (рентабельность собственного показателя, рентабельность продаж, коэффициент оборачиваемости активов). Расчёт показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, представлен в Таблице 2.3.

Таблица 2.3 — Расчёт показателей, характеризующих финансовое положение предприятия

Наименование показателя	Формула	Расчёт
На начало года	На конец года
Коэффициент текущей ликвидности		2,8	2,7
Коэффициент срочной ликвидности		2,2	2,21
Коэффициент абсолютной ликвидности		1,13	0,84
Коэффициент общей финансовой независимости		0,65	0,63
Коэффициент финансовой независимости в части оборотных активов		0,12	0,16
Коэффициент финансовой независимости в части запасов		0,63	0,99
Рентабельность собственного капитала		− 0,42	0,63
Рентабельность продаж		− 0,56	0,75
Коэффициент оборачиваемости активов		0,56	0,54

Коэффициент текущей ликвидности показывает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Хорошим считается значение коэффициента более 2. С другой стороны, значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, это может быть связано с замедлением оборачиваемости средств, вложенных в запасы, неоправданным ростом дебиторской задолженности.

Формула вычисления коэффициента:

, (2.1)

где I группа активов — денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (стр. 1250 + стр. 1240 бухгалтерского баланса);

II группа активов — дебиторская задолженность (стр.1230);

III группа — запас, НДС по потребительским ценностям и прочие оборотные активы (стр. 1210 + стр. 1220 + стр. 1260 – стр. 12605);

КО — краткосрочные обязательства (стр.1500).

На 31 декабря 2013 года коэффициент текущей ликвидности составит:

На 31 декабря 2014 года коэффициент текущей ликвидности составит:

Коэффициент срочной ликвидности характеризует способность организации погасить свои краткосрочные обязательства за счёт продажи ликвидных активов. Нормальным считается значение коэффициента в диапазоне от 0,8 до 1,5. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. С другой стороны, значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, это может быть связано с медленной оборачиваемостью средств, вложенных в запасы, ростом дебиторской задолженности.

Формула вычисления коэффициента:

, (2.2)

где I группа активов — денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (стр. 1250 + стр. 1240 бухгалтерского баланса);

II группа активов — дебиторская задолженность (стр.1230);

КО — краткосрочные обязательства (стр.1500).

На 31 декабря 2013 года коэффициент срочной ликвидности составляет:

На 31 декабря 2014 года коэффициент срочной ликвидности составляет:

Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт денежных средств, средств на расчётных счетах краткосрочных финансовых вложений. Нормальным считается значение более 0,2.

Формула вычисления коэффициента:

(2.3)

где I группа активов — денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (стр. 1250 + стр. 1240 бухгалтерского баланса);

КО — краткосрочные обязательства (стр.1500);

На 31 декабря 2013 года коэффициент абсолютной ликвидности составляет:

На 31 декабря 2014 года коэффициент абсолютной ликвидности составит:

Коэффициент общей финансовой независимости показывает долю активов организации, которые покрываются за счёт собственного капитала (обеспечиваются собственными источниками формирования). Оставшаяся доля активов покрывается за счёт заёмных средств. Значение данного коэффициента должно составлять не менее 0,5.

Формула вычисления коэффициента:

(2.4)

где СК — собственный капитал (стр.1300 бухгалтерского баланса (ББ));

ВБ — валюта баланса (суммарная величина собственного капитала и обязательств организации стр. 1700 ББ);

На 31 декабря 2013 г. коэффициент общей финансовой независимости составит:

На 31 декабря 2014 г. коэффициент общей финансовой независимости составит:

Коэффициент финансовой независимостив части оборотных активов характеризует уровень финансовой независимости организации от заёмных источников при формировании ею своих оборотных активов. Нормативное значение больше или равно 0,1.

Формула вычисления коэффициента:

(2.5)

где СКО — собственный капитал в обороте;

СК — собственный капитал (стр. 1300 бухгалтерского баланса (ББ));

ВА — внеоборотные активы (итог раздела I баланса (стр.1100));

АО — оборотные активы (итог раздела II баланса (стр.1200)).

На 31 декабря 2013 года коэффициент финансовой независимости в части оборотных активов составит:

На 31 декабря 2014 г. коэффициент финансовой независимости в части оборотных активов составит:

Коэффициент финансовой независимости в части запасов характеризует уровень финансовой независимости организации от заёмных источников при формировании ею своих запасов. Нормативное значение больше или равно 0,5.

Формула вычисления коэффициента:

(2.6)

где СКО — собственный капитал в обороте;

СК — собственный капитал (стр. 1300 бухгалтерского баланса (ББ));

ВА — внеоборотные активы (итог раздела I баланса (стр.1100));

З — запасы предприятия (стр.1210 бухгалтерского баланса).

На 31 декабря 2013 г. коэффициент финансовой независимости в части запасов составит:

На 31 декабря 2014 г. коэффициент финансовой независимости в части запасов составит:

Рентабельность собственного капитала — показатель чистой прибыли в сравнении с собственным капиталом организации. Это важнейший финансовый показатель отдачи для любого инвестора, собственника бизнеса, показывающий насколько эффективно был использован вложенный в дело капитал.

(2.7)

где ЧП — чистая прибыль (стр. 2400 отчета о прибылях и убытках);

СК — собственный капитал (стр.1300 бухгалтерского баланса (ББ)).

На 31 декабря 2013 г.рентабельность собственного капитала составит:

На 31 декабря 2014 г.рентабельность собственного капитала составит:

Рентабельность продаж — показатель финансовой результативности деятельности организации, показывающий какую часть выручки организации составляет прибыль.

(2.8)

где ЧП — чистая прибыль (стр. 2400 отчета о прибылях и убытках);

В — выручка (стр.2110 отчёта о прибылях и убытках).

На 31декабря 2013 г. рентабельность продаж составит:

На 31декабря 2014 г. рентабельность продаж составит:

Коэффициент оборачиваемости активов — финансовый показатель интенсивности использования организацией всей совокупности имеющихся активов. Коэффициент отображает скорость оборота всего капитала организации. Он показывается, сколько продукции приходится на каждый рубль активов или эффективность использования всех имеющихся ресурсов, независимо от их источников.

(2.9)

где В — выручка (стр.2110 отчёта о прибылях и убытках).

— среднегодовая стоимость активов (половина суммы стр.1600 бухгалтерского баланса на конец периода).

На 31 декабря 2013 года коэффициент оборачиваемости активов составит:

На 31 декабря 2014 года коэффициент оборачиваемости активов составит:

Поиск по сайту: