Основные финансовые коэффициенты, их значение. Коэффициенты ликвидности

Финансовые коэффициенты используются для оценки финансового состояния предприятия. Являясь относительными показателями, устраняют влияние абсолютных размеров предприятия на его оценку. Использование финансовых коэффициентов позволяет сравнивать между собой предприятия различные по размерам и отраслевой принадлежности, что даёт возможность в первую очередь руководству и кредиторам более объективно оценивать различные аспекты финансового состояния.

Финансовые коэффициенты бывают 4-х групп:

1. Ликвидность.

2. Устойчивость.

3. Интенсивность использования.

4. Эффективность использования.

1. Ликвидность. Коэфф. ликвидности хар-т обеспеченность кратк. задолженности платёжными средствами или их источниками или иными ловами способность предприятия преобразовывать активы в деньги. Более всего интересуют кредиторов. Выделяют 3 коэффициента:

1. Коэффициент общей ликвидности (коэффициент покрытия).

Клик (покрытия) = Оборотные активы / Кратк. задолж.

Т.к. в запасах м.б. неликвиды, то используют следующий коэффициент.

2. К-т текущей ликвидности.

Ктек = (ДЗ + Деньги) / Кратк. задолж.

3. К-т абсолютной ликвидности.

Кабсл = Деньги (иногда добавляют выручку) / Кратк. задолженность.

2. Финансовая устойчивость – это способность предприятия выдерживать убытки. В первую очередь зависит от собственного капитала (СК), т.к. за его счёт покрываются убытки. Интересна для инвесторов и кредиторов. Существует 4 коэф. финансовой устойчивости:

1. Коэф. СК.

2. К-т заёмного капитал (общей задолженности).

3. Финансовый леверидж.

4. К-т, характеризующий способность расплатиться по % за кредит (покрытие % прибылью). В первую очередь зависит от собственного капитала (СК), т.к. за его счёт покрываются убытки. Интересна для инвесторов и кредиторов. Существует 4 коэф. финансовой устойчивости:

1. К-т СК. = СК / актив

2. К-т заёмного капитал (общей задолженности) = (заёмные средства + кредиторская задолженность) / актив

3. Финансовый леверидж = заёмные средства / СК

4. К-т, характеризующий способность расплатиться по % за кредит (покрытие % прибылью) = прибыль до уплаты % и налогов / сумма % по всем кредитам.

Банки считают приемлемым выдавать кредиты только тем, у кого этот показатель не ниже 4!!!

3. Показатели интенсивности управления активами. Интересуют всех участников предприятия. Чем выше интенсивность, тем при прочих равных условиях меньше потребность в капитале и соответственно выше отдача на инвестированный капитал.

Интенсивность использования активов характеризует ресурсоотдачу, т.е. величину выручки, приходящуюся на 1 руб. каптала, вложенного в данный вид актива. Интенсивность оценивается коэф. оборачиваемости:

1. К-т оборачиваемости запасов,

2. к-т оборачиваемости ДЗ,

3. к-т оборачиваемости оборотных активов,

4. к-т оборачиваемости оборотных средств,

5. продолжительность оборота запасов,

6. к-т фондоотдачи (интенсивность использования внеоборотных активов),

7. к-т отдачи активов (интенсивность средств, вложенных в активы предприятия).

4. Эффективность использования (рентабельность). Показатели рентабельности показывают способность предприятия генерировать прибыль. Существуют следующие показатели рентабельности: 1. рентабельность СК, 2. рентабельность активов, 3. маржа прибыли (доля прибыли, которую предприниматель хочет иметь).

Поиск по сайту: