|
|||||||||||||||||
АвтоАвтоматизацияАрхитектураАстрономияАудитБиологияБухгалтерияВоенное делоГенетикаГеографияГеологияГосударствоДомДругоеЖурналистика и СМИИзобретательствоИностранные языкиИнформатикаИскусствоИсторияКомпьютерыКулинарияКультураЛексикологияЛитератураЛогикаМаркетингМатематикаМашиностроениеМедицинаМенеджментМеталлы и СваркаМеханикаМузыкаНаселениеОбразованиеОхрана безопасности жизниОхрана ТрудаПедагогикаПолитикаПравоПриборостроениеПрограммированиеПроизводствоПромышленностьПсихологияРадиоРегилияСвязьСоциологияСпортСтандартизацияСтроительствоТехнологииТорговляТуризмФизикаФизиологияФилософияФинансыХимияХозяйствоЦеннообразованиеЧерчениеЭкологияЭконометрикаЭкономикаЭлектроникаЮриспунденкция |
Относительные показатели ликвидности баланса
Основными показателями, характеризующими ликвидность (платежеспособность) организации являются:
1.
Пред. год: 32 / 11186 – 473 = 0,003: 1 Отчет. год: 173 / 19877 – 237 = 0,009: 1 0,009 – 0,003 = + 0,006
Вывод: В данной организации в предыдущем году коэффициент составляет 0,003, в отчетном году 0,009. Коэффициент увеличился на 0,006. Это говорит о том, что погасить свои обязательства в срочном порядке организация не смогла бы, т.к. считается достаточным значение для коэффициента срочности соотношение 0,2:1. Данная организация в отчетном году смогла оплатить срочных обязательств только 0,9 %, это свидетельствует о ее затруднительном финансовом положении и плохой платежеспособности.
Коэффициент абсолютной ликвидности (срочности) показывает, какая часть текущей задолженности организации может быть погашена за счет наиболее ликвидных средств на дату составления бухгалтерского баланса.
2.
Пред. год: (32 + 2652) / (11186 - 473) = 0,25:1 Отчет. год: (173 + 2606) / (19877 - 237) = 0,14:1 0,14 – 0,25 = - 0,11
Вывод: В данной организации уточненный коэффициент ликвидности снизился на 11 пунктов. И организация в отчетном году могла оплатить только 14% срочных обязательств, при условии поступления всей суммы дебиторской задолженности. Это указывает на снижение ликвидности баланса и платежеспособности организации.
Этот коэффициент характеризует, какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет наличности, но и за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, выполненные работы, оказанные услуги. В общем случае нормальным считается значение уточненного коэффициента ликвидности близкое к 1, которое означает, что реализовав некоторую часть запасов готовой продукции организация будет в состоянии полностью оплатить свои краткосрочные обязательства. Однако следует иметь в виду, что достоверность выводов по результатам расчетов указанного коэффициента в значительной степени зависит от качества дебиторской задолженности (сроки образования ее, финансовое положение должника и др.) это может быть выявлено только по данным внутреннего учета по Ж/О №8 и ведомости № 16.
3.
Пред. год: 16323 / (11186 - 473) = 1,52:1 Отчет. год: 26867 / (19877 - 237) = 1,37:1 1,37 – 1,52 = - 0,15
Вывод: В данной организации значение коэффициента покрытия в отчетном году снизилось на 15 пунктов, и составляет 1,37:1. Это говорит о том, что недостаточность высоко ликвидных средств у организации привела к тому, что значительный объем срочных обязательств оказался покрытым активами с относительно невысокой степенью ликвидности и не высокой оборачиваемостью, т.е. запасами и дебиторской задолженностью. Коэффициент покрытия позволяет установить, в какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Нормативным значением для данного К считается соотношение в пределах от 2:1 до 3:1. Если соотношение текущих активов и краткосрочных обязательств ниже, чем 1:1, то можно говорить о высоком финансовом риске, связанного с тем, что организация не в состоянии оплатить свои счета. Соотношение 1:1 предполагает равенство текущих активов и краткосрочных обязательств. Принимая во внимание разную степень ликвидности активов можно предполагать, то не все активы будут реализованы в срочном порядке. Это значит, что в данной ситуации (соотношение 1:1) возникает угроза финансовой стабильности. Если же значение коэффициента покрытия значительно превышает соотношение 1:1, то сделать вывод о том, что организация располагает свободными ресурсами, сформированными за счет собственных источников.
4. Нор-в = 2
Пред. год: (32 + 2652 + 13639) / (8056 + 2657+473) = 1,5 Отчет. год: (173 + 2606 + 24088) / (15445 + 4195+237) = 1,4 1,4 – 1,5 = - 0,1
Вывод: В данной организации Кт.л. меньше нормативного, при этом он снизился в отчетном периоде на 0,1, что свидетельствует об ухудшении ликвидности организации.
5.
Нор-в = не менее 0,1
Пред. год: (59258 – 54121) / 16323 = 0,31 Отчет. год: (60320 – 53330) / 26867 = 0,26 0,26 – 0,31 = - 0,05
Вывод: Косс в предыдущем и отчетном годах выше нормативного, но в динамики происходит его уменьшение на 0,05.
6.Собственный оборотный капитал - определяется как разность текущих активов и краткосрочных обязательств (итог II - (итог V – стр.1530 – стр.1540)). Организация имеет ОБОРОТНЫЙ КАПИТАЛ до тех пор, пока текущие активы превышают краткосрочные обязательства или до тех пор, пока она ликвидна.
Пред. год: 16323 – (11186 – 473) = 5610 тыс. руб. Отчет. год: 26867 – (19877 – 237) = 7227 тыс. руб. 7227 – 5610 = + 1617 тыс. руб.
Вывод: в данной организации оборотный капитал имеется и в предыдущем и в отчетном периодах. По сравнению с предыдущим годом он увеличился на 1617 тыс. руб., что свидетельствует об общей ликвидности организации.
5.Критерии оценки несостоятельности (банкротства) организации.
В соответствии с действием Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)» организация объявляется банкротом, если она не способна в полном объеме удовлетворить требованиям кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей. К обязательным платежам относятся налоги, сборы и иные обязательства, взносы в бюджет и во внебюджетные фонды в порядке и на условиях, которые определяются законодательством РФ. Виды обязательств перед кредиторами: задолженность за проданные товары, выполненные работы, оказанные услуги, а так же суммы займов с процентами, подлежащими уплате должником.
Одной из актуальных проблем является определение причин банкротства организаций. Причины банкротства организаций можно подразделить на внешние и внутренние. К внешним факторам банкротства относят причины, связанные с общеэкономической ситуацией в стране и практически неустранимые на уровне организации: ü изменение общеэкономической и политической ситуации в стране; ü несовершенство законодательной и нормативной базы; ü высокие темпы инфляции; ü несовершенная налоговая и денежная политика государства; ü недостатки в работе финансово-кредитной системы страны; ü неблагоприятная рыночная конъюнктура и др.
К внутренним факторам банкротства относят причины, вытекающие из хозяйственной деятельности организации, вследствие ее неудовлетворительной работы: ü высокие затраты на производство и реализацию продукции; ü снижение качества продукции и отсутствие спроса; ü ориентация организации на одного или нескольких покупателей; ü длительный производственный цикл; ü неэффективное использование ресурсов, в том числе финансовых, снижение объемов производства и продаж; ü рост внешней задолженности другим предприятиям и бюджету; ü необоснованное увеличение дебиторской задолженности; ü низкий уровень планирования и прогнозирования; ü недостатки системы внутреннего контроля; ü некомпетентность руководства или недостаточная квалификация сотрудников и др. Критерии неплатежеспособности организации:
¨ неисполнение обязанностей по уплате платежей в течение трех месяцев с момента наступления даты платежей; ¨ требование к должнику в совокупности составляет 500 минимальных размеров оплаты труда.
Оценка возможности восстановления (утраты) платежеспособности организации.
Одной из основных задач анализа ликвидности является оценка степени близости организации к банкротству. Существуют критерии формального и неформального характера, по которым организация может быть признана не состоятельной (банкротом). Такими критериями могут быть: 1.К текущей ликвидности; 2.К обеспеченности собственными средствами; 3.К восстановления (утраты) платежеспособности.
Для оценки структуры баланса и возможности банкротства организации рассчитывается коэффициент утраты или коэффициент восстановления платежеспособности. Для этого используется Кт.л. и Ко.с.с. Если один из вышеуказанных коэффициентов или оба ниже нормативного, то рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности. Если оба коэффициента выше нормативного, то рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности.
К восстановления платежеспособности рассчитывается по формуле:
К утраты платежеспособности рассчитывается по формуле:
Так как на данной организации один коэффициент ниже нормативного, то рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности.
Оценка структуры баланса.
Вывод: Данная организация согласно коэффициентам имеет тенденцию к банкротству, т.к. 2 показателя из 3 ниже нормативного.
6.Абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости. Типы финансовой устойчивости организации.
Финансовая устойчивость хозяйствующего субъекта — такое состояние его денежных ресурсов, которое обеспечивает развитие предприятия преимущественно за счет собственных средств, при сохранении достаточной платежеспособности и кредитоспособности при минимальном уровне предпринимательского риска. Финансовое состояние субъекта хозяйствования, его устойчивость во многом зависит от оптимальности структуры источников капитала, т.е. соотношения собственных и заемных средств; от оптимальности структуры активов организации, в первую очередь от соотношения основного и оборотного капитала. Необходимость в собственном капитале обусловлена требованиями самофинансирования организации. Собственный капитал является основой самостоятельности и независимости организаций. Чем выше его доля в общей сумме капитала и меньше доля заемного капитала, тем организация финансово устойчивее. Каждая статья актива бухгалтерского баланса имеет свои источники финансирования. Наиболее полно финансовая устойчивость организации может быть раскрыта на основе изучения соотношений между статьями актива и пассива бухгалтерского баланса. Финансовая устойчивость в зависимости от влияния на нее различных факторов, подразделяется на: внутреннюю, внешнюю, общую и финансовую. Внутренняя устойчивость – это такое общее фин. состояние организации, когда обеспечивается стабильно высокий результат его функционирования. Внешняя устойчивость – обусловлена стабильностью внешней экономической среды. Общая устойчивость – достигается такой организацией движения денежных потоков, которое обеспечивает постоянное превышение поступления средств (доходов) над их расходованием (затратами). Финансовая устойчивость – является отражением стабильного превышения доходов над расходами.
К абсолютным показателям финансовой устойчивости относятся: 1. Сумма чистых активов организации, которые должны быть больше или равны сумме уставного капитала. 2. Наличие собственного оборотного капитала, т.е. сколько собственного капитала используется в обороте у организации (собственные источники + долгосрочные обязательства – внеоборотные активы). 3. Обеспеченность материальных оборотных активов плановыми источниками финансирования. Поиск по сайту: |
Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. Студалл.Орг (0.008 сек.) |