Показатели, характеризующие рентабельность

Наименование показателя	Способ расчета	Назначение показателя
1. Рентабельность продаж			Показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции
2. Чистая рентабельность			Показывает, сколько прибыли приходится на единицу выручки
3. Экономическая рентабельность			Показывает эффективность использования всего имущества организации
4. Рентабельность собственного капитала	или	или	Показывает эффективность использования собственного капитала. Динамика показателя оказывает влияние на уровень котировки акций
5. Валовая рентабельность			Показывает, сколько валовой прибыли приходится на единицу выручки
6. Затратоотдача			Показывает, сколько прибыли от продажи приходится на 1 тыс. руб. затрат
7. Рентабельность постоянного капитала			Показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок
8. Коэффициент устойчивости экономического роста			Показывает, какими темпами увеличивается собственный капитал за счет финансово-хозяйственной деятельности

Проанализируем связь рентабельности активов с использованием оборотных активов:

, где:

— доля выручки, приходящаяся на 1 руб. полной себестоимости продукции;

— доля оборотных активов в общей сумме активов;

— доля запасов в оборотных активах;

— оборачиваемость запасов.

Первый фактор модели отражает воздействие ценовой политики организации. Он показывает наценку, заложенную в цене реализуемой продукции, товаров, услуг.

Второй и третий факторы показывают структуру активов и оборотных активов, оптимальная величина которых позволяет экономить оборотный капитал.

Четвертый фактор характеризует эффективность использования производственных запасов.

· Модель, характеризующая эффективность использования имущества (активов) организации:

, где:

— рентабельность продаж;

— коэффициент независимости (автономии), или доля собственного капитала в общей стоимости активов организации;

— оборачиваемость собственного капитала организации (собственный капитал — раздел III пассива «Капитал и резервы»).

В приведенной модели рентабельность капитала прямо пропорциональна рентабельности продаж, коэффициенту автономии и оборачиваемости собственного капитала.

· Модель, характеризующая эффективность использования собственного капитала:

, где:

R_пр — рентабельность продаж;

— оборачиваемость имущества организации;

— показатель финансовой зависимости, определяемый структурой капитала;

— плечо финансового рычага;

(СК + ЗК) — валюта пассивов организации (В_п); так как В_а = А, то СК + ЗК = А.

· Модель, характеризующая влияние эффективности использования ресурсов организации на рентабельность средств производства:

, где:

М_е — материалоемкость продукции;

З_е — зарплатоемкость продукции, отражающая трудоемкость в стоимостной форме;

A_e — амортизациеемкость продукции;

R_пр — прочие расходы.

По этой модели анализируют влияние использования ресурсов организации на конечный результат ее деятельности.

Рентабельность собственного капитала можно повысить, используя заемные средства.

Поиск по сайту: