Для підготовки до виконання практичної частини заліку з дисципліни «Фінансовий ринок»

ЗАДАЧА 1

За даними таблиці розрахувати дії власника опціонів: РUТ на ф’ючерсний контракт; РUТ на продаж цінних паперів.

ЗАДАЧА 2

Розрахувати величину переважного права для акцій в грошових одиницях та у відсотках, а також ринкову капіталізацію за вихідними даними таблиці.

ЗАДАЧА 3

Корпорація має намір збільшити обсяг обігового капіталу на певну суму і має три альтернативи фінансових послуг:

1) скористуватися комерційним кредитом;

2) отримати позику у банку;

3) емітувати комерційний вексель.

За даними таблиці розрахувати, яку з альтернатив слід обрати корпорації.

Корпорація віддає перевагу гнучкому банківському фінансуванню, якщо додаткові витрати придбання цієї гнучкості складають

ЗАДАЧА 4

За даними таблиці розрахувати дії власника опціонів:

1) CALL на індекс;

2) CALL на ф’ючерсний контракт;

3) CALL на купівлю акцій.

ЗАДАЧА 5

За вихідними даними таблиці розрахувати номінальну вартість облігації фірми, державних короткострокових облігацій та суму доходу від придбання дисконтних облігацій.

ЗАДАЧА 6

У звіті банківської корпорації за 2008 рік подані наступні данні на одну акцію: емітовано 3,2 тис. акцій; 94 % яких — звичайні, 6 % — привілейовані. Чистий дохід банка за рік склав 11509 грн. Номінальна вартість привілейованої акції — 45 грн., звичайної — 30 грн. рівень дивідендів за привілейованими акціями склав 27 %, за звичайноми — 11 %.

Розрахувати доход за звичайними акціями та дивідендний вихід.

ЗАДАЧА 7

У звіті промислової корпорації подані наступні дані в перерахунку на 1 акцію (в дол. США): облікова ціна акції — 27,67; діапазон ринкових цін протягом року — 8,125…33,275; дохід на одну акцію — 1,56. Визначити діапазон зміни протягом року цінності акції та коефіцієнту котирування.

ЗАДАЧА 8

Привілейовані акції номіналом 10 грош. од. за шт. були придбані в кількості 10 шт. за ціною 12 грош. од. і через 2 роки продані за ціною 25 грош. од. за шт. Дивіденд за акціями в перший рік склав 40% річних, в другий — 60 % річних.

Визначити прибуток за акціями, а також прибутковість їх купівлі/продажу у вигляді ефективних ставок простих та складних відсотків.

ЗАДАЧА 9

За вихідними даними таблиці розрахувати:

— дії та фінансові результати продавця та покупця ф’ючерсного конт­ракту на кукурудзу за умови коливання цін на ринку сільгосппродукції;

— чистий стредл за ф’ючерсними контрактами на цукор за липень — жовтень.

ЗАДАЧА 10

У відділі цінних паперів комерційного банку ведеться аналіз котирування акцій на фондовій біржі з визначенням індексу Доу–Джонса. За вихідними даними таблиці розрахувати:

— значення біржового індексу на початок та на кінець тижня;

— темпи зростання індексу Доу–Джонса;

— темпи зростання курсів акцій кожного з емітентів;

— значення коефіцієнту „бета” для акцій кожного з емітентів.

ЗАДАЧА 11

Відсоткові ставки в Лондоні та Нью–Йорці складають відповідно 13,8 % та 7,5 %. Курс спот фунта стерлінга — 1,92868 дол., курс форвард з поставкою через 6 місяців — 1,954 дол. Компанія планує інвестувати 5 млн. дол. Визначити прибуток за угодою «своп».

ЗАДАЧА 12

Компанія має зробити вибір між відкритим розміщенням середньострокових векселів і їх розміщенням за угодою зі страховою компанією. В обох випадках обсяг залучених коштів має скласти 6 млн. дол. на 6 років без виплат до закінчення цього терміну, а номінальна вартість векселів — 1000 дол. за од. При відкритому розміщенні відсоткова ставка складає 15 %, маржа — 10 дол. за вексель. Стартові витрати при відкритому розміщенні складають 195000 дол. При розміщенні боргових цінних паперів за угодою зі страховою компанією відсоткова ставка складає — 15,5 %; маржа відсутня; стартові витрати — 20000 дол.

Визначити найбільш вигідний варіан розміщення векселів для компанії.

ЗАДАЧА 13

Банк встановив наступне котирування канадського долара та японської єни до дол. США: USD/CAD = 1,5652/1,5758; USD/JPY = 107,34/107,44. Визначити крос-курс канадського долара до японської єни: CAD/JPY.

ЗАДАЧА 14

Фінансова компанія оголосила про прийом грошових коштів від населення з гарантованим дивідендом за вкладами до 30 % річних в національній валюті і 11 % річних в дол. США. Курс дол. США до гривні в момент прийому депозиту склав 8,361. Визначити:

1) значення курсу дол. США через рік, при якому депозитна опарація з конвертованості валюти буде вигідною;

2) прибутковість такої операції при різних значеннях курсу дол. США до грн. через рік (курси дол. США вибираються студентами самостійно).

Тривалість відсоткового року за гривневими депозитами прийняти — 365 днів, за доларовими депозитами — 360 днів.

ЗАДАЧА 15

Підприємство має три альтернативи використання вільних грошових коштів: відкрити депозитний рахунок в банку, придбати акції промислової корпорації, тримати кошти в сейфі. За вихідними даними розрахувати номінальний та реальний дохід за кожним з напрямків інвестування; та зробити висновок про найбільш пріоритетний напрямок використання капіталу:

1) сума інвестицій — 20 млн. грош. од.;

2) відсоткові ставки за банківськими депозитами:

— на рік — 30 %;

— на півріччя — 13,5 %;

— на квартал — 7,1 %;

— на місяць — 2,9 %;

3) дивіденди за акціями складають 8 млн. грош. од. на рік;

4) темпи росту курсу акцій — 14 % річних;

5) темпи інфляції — 12 % на рік.

ЗАДАЧА 16

Торгівельна компанія збирається залучити 700 тис. грош. од. шляхом емісії нових акцій. Розмістити новий випуск передбачається на умовах андерайтингу за угодою з фінансовим посередником. Комісійні за реалізацію акцій посередником встановлені на рівні 3,5 % від загальної вартості випуску чи то 55 % загального обсягу маржі. Винагорода фінансового посередника як емісійного синдикату склала 14 %.

Визначити чистий прибуток від андерайтингу.

Поиск по сайту: