 |
АвтоАвтоматизацияАрхитектураАстрономияАудитБиологияБухгалтерияВоенное делоГенетикаГеографияГеологияГосударствоДомДругоеЖурналистика и СМИИзобретательствоИностранные языкиИнформатикаИскусствоИсторияКомпьютерыКулинарияКультураЛексикологияЛитератураЛогикаМаркетингМатематикаМашиностроениеМедицинаМенеджментМеталлы и СваркаМеханикаМузыкаНаселениеОбразованиеОхрана безопасности жизниОхрана ТрудаПедагогикаПолитикаПравоПриборостроениеПрограммированиеПроизводствоПромышленностьПсихологияРадиоРегилияСвязьСоциологияСпортСтандартизацияСтроительствоТехнологииТорговляТуризмФизикаФизиологияФилософияФинансыХимияХозяйствоЦеннообразованиеЧерчениеЭкологияЭконометрикаЭкономикаЭлектроникаЮриспунденкция
Анализ динамики и структуры активов и пассивов организации
В процессе анализа, в первую очередь, следует изучить динамику, состав и структуру активов и пассивов организации (табл. 8)[33].
Таблица 8 – Анализ структуры активов организации за 2010 г.
| Показатели | Абсолютные величины, т.р. | Удельный вес, % | Изменения | ||||
| Начало года | Конец года | Начало года | Конец года | Тыс. руб. | % | Темп роста, % | |
| А | Гр. 2 –Гр1 | Гр.4- гр.3 | Гр.2 / гр. 1 | ||||
| Внеоборотные активы | 42,1 | 60,5 | 18,4 | 136,5 | |||
| Оборотные активы | 57,8 | 39,5 | -451122 | -18,3 | 64,8 | ||
| Итого активов | -110379 | - | |||||
| Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов | 1,37 | 0,65 | - | - | -0,72 | - | 47,4 |
На конец года по сравнению с прошлым стоимость имущества ОАО «Золото Якутии» снизилась на 5%, что составляет -110379 тыс. руб. Внеоборотные активы увеличились на 36,5% что представляет собой 340742 тыс. руб., по оборотным активам наблюдается снижение на 35,2%, что составляет 451122 тыс. руб.
В составе имущества наибольший удельный вес приходится на конец года внеоборотные активы 60,5%, на начало года внеоборотные активы 42,1%, наблюдается повышение доли на 18,4 %.
Наименьший удельный вес приходится на оборотные активы на начало года 57,8%, на конец года 39,5%, наблюдается снижение доли на 18,3%.
Группировку активов организации проводят по степени ликвидности и мобильности средств. При этом анализируется качество активов (табл.9) [34].
Таблица 9 – Анализ качества активов организации ОАО «Золото Якутии» за 2010 г.
| Показатели | Абсолютные величины, тыс. руб. | Удельный вес, % | Изменения | ||||
| А | Гр.2-гр.1 | Гр.4-гр.3 | Гр.2/гр.1 | ||||
| 1.Мобильные средства, всего | 19,9 | -844343 | -37,1 | 33,1 | |||
| -денежные средства | 0,6 | 1,2 | 0,6 | ||||
| -краткосрочные финансовые вложения | 16,3 | 4,9 | -258555 | -11,4 | 28,6 | ||
| -краткосрочная дебиторская задолженность | 20,7 | 13,6 | -170474 | -7,1 | |||
| - запасы и затраты | 19,3 | 18,5 | -39188 | -0,8 | 90,8 | ||
| - прочие оборотные активы | 0,3 | 0,4 | 0,1 | ||||
| 2. Иммобилизованные средства, всего | 42,1 | 60,5 | 18,4 | 136,5 | |||
| -долгосрочные финансовые вложения | |||||||
| -долгосрочная дебиторская задолженность | |||||||
| -реальный основной капитал | 42,1 | 60,5 | 18,4 | 136,5 | |||
| -доходные вложения в материальные ценности | |||||||
| - нематериальные активы | |||||||
| - ОНА | |||||||
| -прочие внеоборотные активы | |||||||
| 3. Баланс | -110380 | - | |||||
| 4. Доля запасов и дебиторов в мобильных средствах | 0,70 | 0,81 | 0,11 | - | 115,7 | ||
| 5.Активы с высоким риском | -39188 | - | 90,8 |
На конец года по сравнению с началом года мобильные средства ОАО «Золото Якутии» выросла на 66,9% что составляет 844343 тыс. руб. Иммобилизованные средства растут на 36,5% что составляет 340742 тыс.руб. за счет основного капитала. В анализе качества активов организации наибольший удельный вес приходиться на иммобилизованные средства 60,5%, но наблюдается рост доли иммобилизованных средств на 18,4%.
Наименьший удельный вес приходиться на начало года на прочие оборотные активы 0,3%, а на конец года тоже наблюдается снижение прочих оборотных активов на 0,4%, наблюдается снижение доли мобильных средств на -37,1%.
Таблица 10 – Анализ структуры активов организации за 2011 г. [35]
| Показатели | Абсолютные величины, т.р. | Удельный вес, % | Изменения | ||||
| Начало года | Конец года | Начало года | Конец года | Тыс. руб. | % | Темп роста, % | |
| А | Гр. 2 –Гр1 | Гр.4- гр.3 | Гр.2 / гр. 1 | ||||
| Внеоборотные активы | 60,5 | -680734 | -19,5 | 46,5 | |||
| Оборотные активы | 39,5 | 19,05 | |||||
| Итого активов | -655568 | - | 68,8 | ||||
| Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов | 0,65 | 1,44 | - | - | 0,79 | - |
На конец года по сравнению с прошлым годом стоимость имущества ОАО «Золото Якутии» снизилась на 31,2%, что составляет 655568 тыс. руб. Внеоборотные активы уменьшились на 53,5% что представляет собой 680734 тыс. руб., по оборотным активам наблюдается рост на 3%, что составляет 25167 тыс. руб.
В составе имущества наибольший удельный вес приходится на начало года внеоборотные активы 60,5%, на конец года внеоборотные активы 41,%, наблюдается повышение снижение доли на 19,5%.
Наименьший удельный вес приходится на оборотные активы на начало года 39,5%, а на конец года увеличение удельного веса на 59%, наблюдается рост доли на 19,5%.
Таблица 11 – Анализ качества активов ОАО «Золото Якутии» за 2010 г. [36]
| Показатели | Абсолютные величины, тыс. руб. | Удельный вес, % | Изменения | ||||
| А | Гр.2-гр.1 | Гр.4-гр.3 | Гр.2/гр.1 | ||||
| 1.Мобильные средства, всего | 39,6 | -182000 | 10,4 | 78,1 | |||
| -денежные средства | 1,2 | 0,2 | -22565 | -1 | 14,8 | ||
| -краткосрочные финансовые вложения | 5,8 | 7,1 | -18452 | 1,3 |
Продолжение табл. 11.
| -краткосрочная дебиторская задолженность | 13,6 | 21,6 | 108,6 | ||||
| - запасы и затраты | 18,2 | 14,7 | -168323 | -3,5 | 55,7 | ||
| - прочие оборотные активы | 0,7 | 1,2 | 0,5 | ||||
| 2. Иммобилизованные средства, всего | 83,5 | -555115 | -0,5 | 68,5 | |||
| -долгосрочные финансовые вложения | 293,6 | ||||||
| -долгосрочная дебиторская задолженность | 13,6 | 21,5 | 7,9 | 108,5 | |||
| -реальный основной капитал | 60,5 | -680734 | -19,5 | 46,5 | |||
| -доходные вложения в материальные ценности | 0,005 | 0,004 | -48 | -0,001 | |||
| - нематериальные активы | 0,0004 | 0,0006 | -1 | 0,0002 | |||
| - ОНА | - | - | - | - | - | - | - |
| -прочие внеоборотные активы | - | - | - | - | - | - | - |
| 3. Баланс | -655568 | - | 68,8 | ||||
| 4. Доля запасов и дебиторов в мобильных средствах | 0,81 | 0,97 | - | - | 0,16 | - | 107,4 |
| 5.Активы с высоким риском | - | - | -168323 | - | 55,7 |
На конец года по сравнению с началом года мобильные средства ОАО «Золото Якутии» снизилась на 21,9% что составляет 182000 тыс. руб. Иммобилизованные средства тоже снижаются на 31,5% что составляет 555115 тыс.руб. за счет основного капитала. В анализе качества активов организации наибольший удельный вес приходиться на иммобилизованные средства 84%, наблюдается рост доли долгосрочных финансовых вложений на 16%.
Наименьший удельный вес приходиться на конец года на денежные средства на 0,2%, а на начало года наблюдается снижение прочих оборотных активов на 0,7%, наблюдается снижение доли реального основного капитала на -19,5%.
Анализ пассивов организации проводят по принадлежности капитала, времени использования и срочности оплаты (табл. 12 и 13)[37].
Таблица 12 – Анализ структуры пассивов ОАО «Золото Якутии» за 2010 г.
| Показатели | Абсолютные величины, т.р. | Удельный вес, % | Изменения | ||||
| Начало года | Конец года | Начало года | Конец года | Тыс. руб. | % | Темп роста, % | |
| А | Гр. 2 –Гр1 | Гр.4- гр.3 | Гр.2 / гр. 1 | ||||
| Собственный капитал | 53,5 | -31388 | 0,5 | ||||
| Заемный капитал | 46,5 | -43140 | -0,5 | 95,2 | |||
| Итого пассивов | -74528 | - | 96,1 | ||||
| Коэффициент соотношения заемных и собственных источников | 0,88 | 0,86 | - | - | -0,002 | - | 97,7 |
На конец года по сравнению с началом года анализа структуры организации ОАО «Золото Якутии» снизились на 3%, что составляет 31388 тыс. руб. Наблюдается также снижение в заемном капитале на 4,8%, что составляет 43140 тыс.руб. Наибольший удельный вес приходится на собственный капитал 53,5%, наименьший на заемный капитал 46,5%.
Таблица 13 – Анализ качества пассивов ОАО «Золото Якутии» за 2010 год
| Показатели | Абсолютные величины, тыс. руб. | Удельный вес, % | Изменения | ||||
| А | Гр.2-гр.1 | Гр.4-гр.3 | Гр.2/гр.1 | ||||
| 1. Краткосрочная задолженность, всего | 12,8 | 11,8 | -35852 | -1 | 97,4 | ||
| в том числе: А) Срочная: | 8,4 | 8,8 | -59226 | 0,4 | 68,1 | ||
| - по налогам и сборам | - | - |
Продолжение табл. 13.
| - перед гос-ми внебюджетными фондами | - | - | |||||
| - перед персоналом | 0,9 | 0,8 | -1886 | -0,1 | 90,2 | ||
| - по кредитам и займам | 7,5 | 5,2 | -57340 | -2,3 | 65,5 | ||
| Б) Спокойная | 4,4 | 5,8 | 1,4 | 123,6 | |||
| 2. Долгосрочная задолженность | 40,8 | -43140 | 0,2 | 95,2 | |||
| 3. Итого заемный капитал | 12,8 | 11,8 | -35852 | -1 | 87,4 | ||
| 4. Собственный капитал | 46,2 | 47,2 | -31388 | ||||
| 5. Баланс | -110380 | - | |||||
| 6. Соотношение срочной и спокойной задолженности | 1,88 | 1,03 | - | - | -0,85 | - | 54,8 |
Из анализа качества пассивов организации видно, все показатели с отрицательными результатами, кроме спокойной краткосрочной задолженности. Заемный капитал полностью представлен краткосрочной задолженностью, причем в ней преобладает спокойная задолженность на 23,6%, что составляет 23374 тыс. рублей. качество краткосрочной задолженности ухудшается, т.к. растет, хотя и незначительно, соотношение срочных и спокойных долгов.
Таблица 14 – Анализ структуры пассивов организации ОАО «Золото Якутии» за 2011 г. [38]
| Показатели | Абсолютные величины, т.р. | Удельный вес, % | Изменения | ||||
| Начало года | Конец года | Начало года | Конец года | Тыс. руб. | % | Темп роста, % | |
| А | Гр. 2 –Гр1 | Гр.4- гр.3 | Гр.2 / гр. 1 | ||||
| Собственный капитал | 53,5 | 58,5 | -272536 | 72,5 | |||
| Заемный капитал | 46,5 | 41,5 | -351748 | -5 | 59,2 |
Продолжение табл. 14.
| Итого пассивов | -624284 | - | 66,3 | ||||
| Коэффициент соотношения заемных и собственных источников | 0,87 | 0,70 | - | - | -0,17 | - | 80,4 |
На конец года по сравнению с началом года анализа структуры организации ОАО «Золото Якутии» снизились на 27,5%, что составляет 272536 тыс. руб. Наблюдается также снижение в заемном капитале на 40,8%, что составляет 351748 тыс.руб. Наибольший удельный вес приходится на собственный капитал 58,5%, наименьший на заемный капитал 41,5%.
Таблица 15 – Анализ качества пассивов организации ОАО «Золото Якутии» за 2010 год [39]
| Показатели | Абсолютные величины, т.р. | Удельный вес, % | Изменения | ||||
| Начало года | Конец года | Начало года | Конец года | Тыс. руб. | % | Темп роста, % | |
| А | Гр. 2 –Гр1 | Гр.4- гр.3 | Гр.2 / гр. 1 | ||||
| 1. Краткосрочная задолженность, всего | 11,8 | -31284 | 3,2 | 87,4 | |||
| в том числе: А) Срочная: | 6,4 | -18476 | 1,6 | 86,2 | |||
| - по налогам и сборам | - | - | |||||
| - перед гос-ми внебюджетными фондами | - | - | |||||
| - перед персоналом | 0,6 | 0,8 | -24 | 0,2 | 99,8 | ||
| - по кредитам и займам | 5,8 | 7,1 | -18452 | 1,3 | |||
| Б) Спокойная | 5,4 | -12808 | 1,6 | 88,7 | |||
| 2. Долгосрочная задолженность | 35,2 | -351748 | -5,8 | 59,2 | |||
| 3. Итого заемный капитал | 52,8 | 50,2 | -383032 | -2,6 | 65,5 | ||
| 4. Собственный капитал | 47,2 | 49,7 | -272536 | 2,5 | 72,5 |
Продолжение табл. 15.
| 5. Баланс | -655568 | - | 68,8 | ||||
| 6. Соотношение срочной и спокойной задолженности | 1,18 | 1,1 | - | - | -0,7 | - | 93,2 |
Из анализа качества пассивов организации за 2011 год видно, тоже все показатели так же как в 2010 году, отрицательные. Наибольший удельный вес в начале года у заемного капитала на 52,8%, а наименьший срочная задолженность перед персоналом на 0,6%. Наблюдается, снижение долгосрочной задолженности на 40,8%, что составляет 351748 тыс. рублей. Заемный капитал полностью представлен краткосрочной задолженностью, причем в ней преобладает срочная задолженность, качество краткосрочной задолженности ухудшается, т.к. растет, хотя и незначительно, соотношение срочных и спокойных долгов
По результатам оценки структуры пассивов проверяется темповое соотношение изменения собственного и заемного капитала. Опережающий рост собственного капитала в общей сумме источников свидетельствует о снижении финансового риска и повышении финансовой устойчивости организации.
Анализ пассивов позволяет:
· оценить степень обеспеченности организации собственным капталом для осуществления непрерывной деятельности, гарантированной защиты средств кредиторов и покрытия обязательств перед ними;
· отразить степень финансовой зависимости организации, видимы и условия привлечения заемных средств, направления их использования, риск возможного банкротства в случае предъявления требований со стороны кредиторов.
Поиск по сайту: