Техніко-економічний аналіз діяльності підприємства

Структура аналізу техніко-економічного стану підпримства складається з оцінки п'яти основних блок-параметрів:

1. Склад та структура балансу.

2. Фінансової стійкості підприємства.

3. Ліквідність та платоспроможність підприємства.

4. Рентабельність.

5. Ділової активності.

Фінансовий стан підприємства характеризується забезпеченістю фінансовими ресурсами, необхідними для нормального функціонування підприємства, доцільністю їх розміщення та ефективністю використання, фінансовими взаємовідносинами з іншими фізичними та юридичними особами, платоспроможністю і фінансовою стійкістю.

Найбільш загальне уявлення про які мали місце якісні зміни в структурі засобів та їх джерел, а також динаміці цих змін можна отримати за допомогою вертикального і горизонтального аналізу звітності (бухгалтерського балансу).

Актив балансу містить відомості про розміщення капіталу, наявного в розпорядженні підприємства. Від того, як розміщений капітал, в яких сферах і видах діяльності він використовується, багато в чому залежить ефективність роботи підприємства і його фінансовий стан.

Розміщення коштів підприємства має дуже велике значення у фінансовій діяльності і підвищенні її ефективності, тому в процесі аналізу активів в першу чергу слід вивчити зміни в їх складі і структурі (див. табл. 1.1) і дати їм оцінку.

Таблица 1.1 – Структура та динаміка активу баланса

Дані, наведені в таблиці 1.1 показують, що структура активу аналізуємих років змінилася: частка необоротних активів знизилася та в 2010 році склала 27,23 %, де більшу частку складають нематеріальни активи.

Оборотні активи складають найбільшу частку в балансі – 68,02 % в 2008 році та 72,77 % в 2010 році, де більшу частку складають запаси готової продукції, у зв'язку з цим підприємству необхідно покращити свою збутову діяльність.

Позитивним моментом можна також вважати зростання грошових коштів фірми в балансі.

У цілому, можна сказати, що підприємство нарощує активи. Структура має позитивну тенденцію зміни.

Аналіз структури власних і позикових коштів необхідний для оцінки раціональності формування джерел фінансування діяльності підприємства та його ринкової стійкості (див. табл. 1.2-1.3).

Власний капітал є основним джерелом фінансування, до його складу входять: статутний капітал, накопичений капітал (резервний та додатковий капітал, фонд накопичення, нерозподілений прибуток) та інші надходження (цільове фінансування, благодійні пожертвування та інші).

Таблиця 1.2 – Аналіз складу та структури джерел власних коштів

З даних, наведених в таблиці 1.2 видно, що статутний капітал протягом 2008-2010 років не змінювався, але частка його знижувалася і досягла до 2010 року - 68,75%., а частка нерозподіленого прибутку навпаки, збільшилася і в 2010 році досягла 31,25%.

Позиковий капітал – це кредити банків і фінансових компаній, позики, кредиторська заборгованість, лізинг, комерційні папери та інші. Він підрозділяється на довгостроковий (більше року) і короткостроковий (до року).

Таблиця 1.3 - Аналіз складу та структури джерел позикові коштів

З даних, наведених в таблиці 1.3 видно, що довгострокові зобов'язання, що підлягають погашенню більш ніж через 12 місяців, протягом трьох аналізуємих років були відсутні на балансі підприємства.

Поточні забов'язання збільшилися в 2008-2009 роках, але в 2010 році знменьшилися, відхілення з 2008 роком склало 58,4-52,9 = 5,5 тис.. грн.

Одним з показників, що характеризують фінансову стійкість підприємства, є його платоспроможність, тобто можливість наявними грошовими ресурсами своєчасно погашати свої платіжні зобов'язання. Платоспроможність є зовнішнім проявом фінансового стану підприємства, його стійкості (див. табл. 1.4).

Особливий інтерес представляє показник абсолютної ліквідності, який розраховується як відношення найбільш ліквідної частини оборотного капіталу до короткострокових зобов'язань. Чим вище величина цього коефіцієнта, тим більше гарантія погашення боргів.

Наступний коефіцієнт, що характеризує поточну платоспроможність підприємства це коефіцієнт швидкої ліквідності. Він характеризує наскільки швидко фірма зможе погасити свою короткострокову заборгованість за допомогою легко реалізованих активів.

Коефіцієнт поточної ліквідності показує платіжні можливості підприємства, оцінювані за умови не тільки своєчасних розрахунків з дебіторами і сприятливою реалізації продукції, а й продажу у разі потреби інших елементів матеріальних оборотних коштів. Таким чином, коефіцієнт швидкої ліквідності поступово знижувався протягом усього досліджуваного періоду. При такому коефіцієнті ліквідності (нижче норми) підприємство навряд чи може сподіватися на кредит банку.

Даний коефіцієнт показує платіжні можливості підприємства, оцінювані за умови не тільки своєчасних розрахунків з дебіторами і сприятливою реалізації готової продукції, а й продажу у разі потреби інших елементів матеріальних оборотних коштів.

Одним з найважливіших показників, що характеризують фінансову стійкість підприємства є коефіцієнт автономії (коефіцієнт фінансової незалежності), який характеризує питому вагу власного капіталу в підсумку усіх коштів авансованих фірмам. З точки зору фінансової стійкості підприємства цей коефіцієнт у різних галузях коливається від 0,4 до 0,6, а мінімальне дозволене його значення 0,1.

Таблиця 1.4 - Показники фінансової стійкості та ліквідності та платоспроможності підприємства ТОВ «Темп»

З даних наведених в таблиці 1.4 видно, що практично всі показники платоспроможності та ліквідності підприємства в 2008-2010 роках вище встановлених нормативів, що говорить про стабільній фінансовий стан підприємства та його здатність покривати всі свої витрати та приносити дохід.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності відповідає нормативному, тож підприємство має запас платоспроможності і може в найближчий термін покрити свою заборгованість.

Коефіцієнт поточної ліквідності збільшується з року в рік, що говорить про збільшення ліквідності активів підприємства.

Значення коефіцієнтів абсолютної та швидкої ліквідності високі, це пов'язано з тим, що найбільш ліквідні активи (грошові кошти, кошти на розрахунковому рахунку та дебіторська заборгованість) у складі поточних активів мають значну частку.

У 2010 році, як видно із даних таблиці 2.4, покращуються показники фінансової стійкості підприємства, але ще не дотягують до нормативних.

Коефіцінт співвідношення позикового та власного капіталу не відповідають нормативному значенню, що пояснюється низьким об'ємом власного капіталу ТОВ «Темп».

Коефіцієнт фінансової незалежності менший 50%, що посилює залежність підприємства від зовнішніх джерел фінансування.

Для покращення ліквідності балансу та збільшення платоспроможності підприємства, перш за все необхідно проаналізувати кредиторську заборгованість з метою виявлення головних кредиторів та розробки заходів з управління кредиторською заборгованістю. Також необхідно проаналізувати збутову політику, а саме причини нестачі грошових коштів для розрахунків з кредиторами.

Розрахунок показніків рентабельності представлено в таблиці 1.5:

Таблиця 1.5 - Аналіз показніків рентабельності,%

Продовження таблиці 1.5

Із данних, наведених в таблиці 1.5, видно, що рентабельність виробничої діяльності склала у 2008 році 20,2%, в 2009 році - 20,2%, в 2010 році - 21,6%. Ріст цього показника пов'язан зі збільшенням об'ємів прибутку.

Збільшення рентабельності продажів пов'язано з ростом балансового прибутку підприємства. Рентабельність продажів склала у 2008 році 2,13%, в 2010 році - 5,01%. Тенденція до зростання пов'язана з тим, що з року в рік зростає виручка від реалізації, за рахунок збільшення цін, а реальна сума балансового прибутку на підприємстві збільшується.

Рентабельність власного капіталу змінилася у тому ж напрямку, в 2008 році вона склала 13,1%, а в 2010 році - 23,4%.

Таким чином, видно покращення ефективності діяльності підприємства ТОВ «Темп» за 2008-2010 роки.

Під діловою активністю розуміють прискорення оборотності коштів підприємства. Аналіз ділової активності полягає в аналізі різноманітних фінансових коефіцієнтів оборотності. Показники цієї групи характеризують результати та ефективність поточної основної виробничої діяльності.

Показники оборотності оборотного капіталу порівнюються в динаміці, чим менше період оборотності капіталу, тим вище ефективність його використання. Існують шляхи прискорення оборотності оборотних коштів: зростання обсягів; нормування оборотних коштів; створення складського, поточного і страхового запасів.

Показники ділової активності не мають нормативних значень. Оцінювати ділову активність підприємства краще всього по середньогалузевим значенням, або за власним розробленим нормам для конкретного підприємства, або за показниками за ряд років. Проведемо аналіз ділової активності ТОВ «Темп», досліджуючи динаміку зміни показників оборотності за 3 роки (див. табл.1.6).

Таблиця 1.6 – Показники ділової активності

З даних, наведених в таблиці 1.6 видно, що показники ділової активності підприємства у 2010 році зменшилися в порівнянні з рівнем попередніх років.

Оборотність оборотного капіталу зменшилася на 25% за 2008-2010 рр., що характеризує погіршення використання оборотних коштів на підприємстві.

Коефіцієнт оборотності готової продукції за аналізований період залишився незмінним.

Зниження значення коефіцієнта оборотності дебіторської заборгованості показує зменшення комерційного кредиту, що надається підприємством. Середній термін обороту дебіторської заборгованості збільшився протягом періоду аналізу, що оцінюється негативно в роботі організації.

Поиск по сайту: