Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

Ликвидность – способность активов предприятия принимать денежную форму по той стоимости, которая зафиксирована в балансе. Анализ ликвидности может проводиться по балансовой модели и коэффициентам ликвидности.

Балансовая модель. Основана на группировке активов по степени их ликвидности и группировке пассивов по степени срочности их оплаты. В мировой практике активы классифицируют следующим образом:

А1 - наиболее ликвидные активы, к которым относятся денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

А2 - быстро реализуемые активы, к ним относится дебиторская задолженность

А3 - медленно реализуемые активы, включающие в себя запасы всех видов

А4 - трудно реализуемые активы, т.е внеоборотные активы.

Группировка пассивов:

П1 - наиболее срочные обязательства, такие как кредиторская задолженность

П2 - краткосрочные пассивы, т.е краткосрочные кредиты

П3 - долгосрочные пассивы, т.е долгосрочные кредиты.

П4 - постоянные пассивы, т.е собственные средства организации.

Смысл модели заключается в том что каждому виду обязательств соответствуют активы, которые могут быть реализованы в сроки необходимые для погашения определенного вида обязательств.

Для российских предприятий такая группировка не всегда подходит потому что:

1. Зачастую нельзя присваивать один уровень ликвидности денежным средствам и краткосрочным финансовым вложениям, поскольку по настоящему ликвидных ценных бумаг на российском рынке пока нет.

2. Не всегда можно считать дебиторскую задолженность быстро реализуемым активом, а запасы медленно реализуемыми.

3. Внеоборотные активы не всегда трудно реализуемы.

Анализ ликвидности по коэффициентам

1. Коэффициент текущей ликвидности. Коэффициент общего покрытия.

Этот коэффициент характеризует степень общего покрытия всеми оборотными средствами предприятия суммы краткосрочных обязательств.

Рассчитывается: (раздел II формы №1 – строка 220 – 230 – 244 – 252 – 217) / (раздел V формы №1 – строка 640, 650)