АвтоАвтоматизацияАрхитектураАстрономияАудитБиологияБухгалтерияВоенное делоГенетикаГеографияГеологияГосударствоДомДругоеЖурналистика и СМИИзобретательствоИностранные языкиИнформатикаИскусствоИсторияКомпьютерыКулинарияКультураЛексикологияЛитератураЛогикаМаркетингМатематикаМашиностроениеМедицинаМенеджментМеталлы и СваркаМеханикаМузыкаНаселениеОбразованиеОхрана безопасности жизниОхрана ТрудаПедагогикаПолитикаПравоПриборостроениеПрограммированиеПроизводствоПромышленностьПсихологияРадиоРегилияСвязьСоциологияСпортСтандартизацияСтроительствоТехнологииТорговляТуризмФизикаФизиологияФилософияФинансыХимияХозяйствоЦеннообразованиеЧерчениеЭкологияЭконометрикаЭкономикаЭлектроникаЮриспунденкция

ОЦІНКА ФІНАНСОВОГО СТАНУ ПІДПРИЄМСТВА

Читайте также:
  1. ABC-аналіз як метод оптимізації абсолютної величини затрат підприємства
  2. D. може у випадку погіршення стану його здоров’я і переведення у категорію тяжко уражених або агонуючих
  3. I. Запроваджується в умовах воєнного стану.
  4. XYZ-аналіз як метод оптимізації абсолютної величини затрат підприємства
  5. XYZ-аналіз як метод оптимізації абсолютної величини затрат підприємства
  6. Аналіз використання обладнання та виробничої потужності підприємства
  7. Аналіз виручки від реалізації продукції, оцінка впливу факторів на її зміну
  8. Аналіз витрат підприємства за видами діяльності (структурно-динамічний та факторний аналіз витрат)
  9. Аналіз грошових потоків підприємства.
  10. Аналіз грошових потоків підприємства.
  11. Аналіз ділової активності та рентабельності підприємства
  12. Аналіз доходів підприємства за видами діяльності (структурно-динамічний аналіз доходів, факторний аналіз доходів)

 

Загальний аналіз рентабельності власного капіталу

Оцінка фінансового стану підприємства заснована на аналізі відносних показників, що логічно зв'язують між собою вихідні дані фінансової звітності: балансу і звіту про фінансові результати.

Основним фінансовим показником, що характеризує ефективність діяльності підприємства, а саме прибутковість власного капіталу, вкладеного в підприємство, є рентабельність власного капіталу:

 

де ЧП – чистий прибуток (після сплати податку);

ВК – власний капітал.

Рвк показує, скільки чистого прибутку формує одна грошова одиниця вкладених власником коштів – рівень зворотності капіталу.

Так за даними фінансової звітності підприємства за два періоди цей показник дорівнює:

Рвк0 = 19986 / 101760 = 0.196; Рвкt = 7196 / 126400 = 0.057.

Віддача на акціонерний капітал зросла на:

0.057 – 0.196= -0.139;

відносне відхилення характеризує індекс показника:

I t = 0.057 / 0.196 = 0.29-1= -0.71.

Висновок. Рентабельність власного капіталу зменшилась на 71% за рахунок зменшення розміру чистого прибутку при зростанні вартості власного капіталу.

Для того щоб визначити, що впливає на рентабельність власного капіталу, за рахунок чого може зрости або зменшитися цей показник, необхідно зробити так зване фінансове розкладання і представити Рвк як добуток трьох співмножників:

 

 

де В – виручка від реалізації продукції (доход від продажів);

А – активи підприємства.

Таке розкладання називається дюпонівською системою фінансового контролю або дюпонівським розкладанням (уперше застосовано менеджерами французької фірми Дю Пон). Такий підхід до аналізу дозволяє за допомогою кожного з трьох коефіцієнтів оцінити такі фактори:

1 – прибутковість (рентабельність) продукції;

2 – оборотність активів підприємства;

3 – заборгованість підприємства.

 

Розрахуйте систему показників дюпонівського розкладання і представте її графічно, а також зробіть висновок про максимальний вплив одного з показників на рентабельність власного капіталу.

Таблиця 2.1

Зміна показника рентабельності власного капіталу та
факторних показників у динаміці

 

Показник Базовий період Звітний період
1. Рентабельність продукції 0.23 0.0898
2. Оборотність активів 0.511 0.507
3. Коефіцієнт заборгованості 1.666 1.25
4. Рентабельність власного капіталу 0.196 0.057

 

 

Висновок. Рентабельність власного капіталу підприємства у звітному періоді зменшилась на 0.139, порівняно з базовим. Це відбулося за рахунок зменшення розміру чистого прибутку при зростанні вартості власного капіталу. Рентабельність продукції зменшилась на 0.14. При зменшенні оборотності активів на 0.004. Коефіцієнт заборгованості у звітному періоді також зменшився на 0.416.

 

 


1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |

Поиск по сайту:

Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. Студалл.Орг (0.003 сек.)