Оцінка ліквідності та платоспроможності підприємства

Ліквідність балансу визначається як ступінь покриття зобов’язань підприємства його активами, термін переходу яких в грошову форму відповідає терміну погашення зобов’язань. Аналіз ліквідності балансу підприємства ФГ «Троянда-Агро» за період 2012-2014 рр. представлений у таблиці 2.3.

Таблиця 2.3

Аналіз ліквідності балансу підприємства

ФГ «Троянда-Агро» за період 2012-20014 рр., тис. грн.

Співвідношення найбільш ліквідних активів та найбільш термінових пасивів дає змогу з’ясувати поточну ліквідність (А1 < П1), яка свідчить про неплатоспроможність підприємства на найближчий проміжок часу.

Слід також зазначити, що співвідношення активів, що швидко реалізуються, та короткострокових пасивів (А2 > П2), а також, активів, що повільно реалізуються, та довгострокових активів (А3 > П3) свідчать про можливість підприємства здійснювати розрахунки за всіма видами зобов’язань. Крім того, співвідношення активів, що важко реалізуються, з постійними пасивами (А4 > П4) свідчить, що підприємство дотримується умов фінансової стійкості (наявності вільних оборотних коштів).

Ліквідність підприємства – це його здатність швидко продавати активи та одержувати кошти для погашення поточних зобов’язань. Від того, як швидко і ефективно підприємство здійснює ці процеси, залежить ефективність діяльності підприємства в цілому. Для характеристики ліквідності ФГ «Троянда-Агро» було розраховано показники наведені в таблиці 2.4.

Таблиця 2.4

Аналіз ліквідності та платоспроможності підприємства

ФГ «Троянда-Агро» за період 2012-2014 рр.

Коефіцієнт покриття:

1) 2012 = 831,1: 539,5 = 1,54

2) 2013 = 315,5: 2166,8 = 0,15

3) 2014 = 703,7: 3505,8 = 0,2

Коефіцієнт швидкої ліквідності:

1) 2012 = (831,1 – 62,5 – 420): 539,5 = 0,65

2) 2013 = (315,5 – 192,5): 2166,8 = 0,06

3) 2014 = (703,7 – 377,2): 3505,8 = 0,09

Коефіцієнт абсолютної ліквідності:

1) 2012 = 305,9: 539,5 = 0,57

2) 2013 = 9,9: 2166,8 = 0,01

3) 2014 = 314,4: 3505,8 = 0,09

Чистий оборотний капітал:

1) 2012 = 831,1 – 539,5 = 291,6 тис. грн.

2) 2013 = 315,5 – 2166,8 = -1851,3 тис. грн.

3) 2014 = 703,7 – 3505,8 = 2802,1 тис. грн.

Частка власних оборотних засобів у покритті запасів:

1) 2012 = (831,1 + 70,1 – 539,5): (62,5 + 420) = 0,75

2) 2013 = (315,5 – 2166,8): 192,5 = -9,62

3) 2014 = (703,7 – 3505,8): 377,2 = -7,43

Дані таблиці 2.4 показують, що ситуація з ліквідністю та платоспроможністю підприємства була цілком задовільною станом на 2012-2013 роки (майже всі показники в межах норми), але у 2014 році спостерігається значне погіршення ситуації.

Аналізуючи зміну коефіцієнта покриття в динаміці (зміну спроможності підприємства погашати свої боргові зобов’язання за рахунок отриманих від операційної діяльності чистого грошового потоку та прибутку) можна зробити наступні висновки: за період 2012 року величина даного коефіцієнта відповідає нормативному значенню. У період 2013-2014 років наявна негативна тенденція до зниження коефіцієнта покриття. Загальна зміна показника за аналізований період склала – 87 % (-1,34).

Аналізуючи зміну значень коефіцієнту швидкої ліквідності зазначимо, що тільки у 2012 році він відповідає нормативному, але станом на 2014 рік значення даного коефіцієнта склало 0,09, тобто в порівнянні з 2012 роком зменшилося на 88,2 (-0,56). Дана зміна відбулася за рахунок збільшення величини поточних зобов’язань підприємства за аналізований період.

Що стосується коефіцієнта абсолютної ліквідності (платоспроможності), то можна констатувати наступне: за аналізований період значення даного коефіцієнта не відповідали нормативним (були значно меншими) і протягом наведених років спостерігається їх зменшення (крім показнику в 2012 році). В 2014 році по відношенню до 2012 року зменшення склало 0,48 (-84,2 %). Це означає, що підприємство відчуває значні труднощі у поточних розрахунках, які в свою чергу тягнуть за собою штрафні санкції.

Аналізуючи показник чистого оборотного капіталу, можна зробити наступні висновки: у 2012 році значення даного показника задовольняло нормативне. У 2013-2014 роках показник чистого оборотного капіталу був від’ємним (не відповідав нормативному значенню) і становив -1851,3 і -2802,1 тис. грн. відовідно. Дана ситуація є результатом збільшення поточних зобов’язань підприємства по відношенню до суми оборотних активів.

Розглядаючи зміну величини показника частки власних оборотних засобів у покритті запасів за період 2012-2014 роки, можна підсумувати наступне: повна невідповідність протягом періоду за 2012-2014 роки. В 2014 році показник приймає від’ємне значення (-7,43). За аналізований період зменшення даного показника склало 1091 % (-8,18). Наявна ситуація пояснюється значним збільшенням суми поточних зобов’язань у 2014 році.

На основі проведеного аналізу ліквідності та платоспроможності підприємства можна зробити наступні висновки: загальна ситуація була цілком задовільною станом на 2012 рік (показники в межах норми), але у 2013-2014 роках спостерігається значне погіршення ситуації, а саме: значно зменшилася спроможність підприємства погашати свої боргові зобов’язання за рахунок отриманих від операційної діяльності чистого грошового потоку та прибутку за рахунок збільшення суми короткострокових кредитів банків; підприємство не здатне виконувати короткострокові зобов’язання за рахунок вільних грошових коштів і короткострокових фінансових вкладень; підприємство відчуває значні труднощі у поточних розрахунках, які в свою чергу тягнуть за собою штрафні санкції; збільшилася сума поточних зобов’язань підприємства по відношенню до суми оборотних активів; запаси покриваються головним чином за рахунок позикових коштів, а не власних оборотних засобів.

Поиск по сайту: