Расчет и оценка показателей платежеспособности и рыночной активности

Платежеспособность, является сигнальным показателем финансового состояния организации характеризуется не только коэффициентами ликвидности, но и абсолютными данными, рассматриваемыми в балансе платежей и их причин, и относительными коэффициентами.

I. Коэффициент платежеспособности за период (К^пп) характеризуется дробью, в числителе которой – сумма остатков денежных средств на начало периода и поступление денег за период, а в знаменателе – величина расхода денег за период. Коэффициент рассчитывается по данным отчета о движении денежных средств, ф.№4.

II. Степень платежеспособности по текущим обязательствам (К^пт) – главный критерий определения платежеспособности организации в соответствии с распоряжением Федеральной службы РФ по финансовому оздоровлению и банкротству «О мониторинге финансового состояния организаций и учете их платежеспособности». Степень платежеспособности по текущим обязательствам определяется как отношение текущих заемных средств организации (краткосрочных обязательств – стр. 690 баланса) к среднемесячной выручке. Последняя исчисляется как частное от деления валовой выручки, включающей выручку от продаж за отчетный период (по оплате), НДС, акцизы и другие обязательные платежи на количество месяцев в отчетном периоде.

В зависимости от значения показателя степени платежеспособности по текущим обязательствам, рассчитанного на основе данных за последний отчетный период организации подразделяются на три группы:

1. платежеспособные, у которых значение указанного показателя не превышает трех месяцев;

2. неплатежеспособные первой категории, у которых значение показателя составляет от 3 до 12 месяцев;

3. неплатежеспособные второй категории, у которых значение этого показателя превышает 12 месяцев.

III. Степень платежеспособности общая (К^по) определяется как частное от деления суммы заемных средств (обязательств) организации на среднемесячную валовую выручку от продаж:

К^по =

Данный показатель характеризуют общую платежеспособность организации, объемы ее заемных средств и сроки возможного погашения задолженности организации перед ее кредиторами. Структура долгов и способы кредитования организации характеризуются распределением показателя «степень платежеспособности общая» на коэффициенты задолженности по кредитам банков и займам другим организациям, фискальной системе, внутреннему долгу. Перекос структуры долгов в сторону этих коэффициентов отрицательно характеризуют хозяйственную деятельность организации.

IV. Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам (К^зк) вычисляется как частное от деления суммы долгосрочных пассивов и краткосрочных кредитов банков и займов на среднемесячную валовую выручку:

К^зк =

V. Коэффициент задолженности другим организациям (К^зд) вычисляется как частное от деления суммы обязательств по строкам «Поставщики подрядчики», «Векселя к уплате», «Задолженность перед дочерними и зависимыми обществами», «Авансы полученные» и «Прочие кредиторы» на среднемесячную валовую выручку:

К^зд =

VI. Коэффициент задолженности фискальной системы (К^зд) вычисляется как частное от деления суммы обязательств по строкам «Задолженность перед государственными внебюджетными фондами», «Задолженность по налогам и сборам», на среднемесячную валовую выручку.

VII. Коэффициент внутреннего долга (К^вд) вычисляется как частное от деления суммы обязательств по строкам «Задолженность перед персоналом организации», «Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов» «Доходы будущих периодов» «резервы предстоящих расходов», «Прочие краткосрочные обязательства» на среднемесячную выручку.

Показатели рыночной активности: (характеризую привлекательности акций данной компании для инвесторов)

отношение цена-прибыль =

Поиск по сайту: