АвтоАвтоматизацияАрхитектураАстрономияАудитБиологияБухгалтерияВоенное делоГенетикаГеографияГеологияГосударствоДомДругоеЖурналистика и СМИИзобретательствоИностранные языкиИнформатикаИскусствоИсторияКомпьютерыКулинарияКультураЛексикологияЛитератураЛогикаМаркетингМатематикаМашиностроениеМедицинаМенеджментМеталлы и СваркаМеханикаМузыкаНаселениеОбразованиеОхрана безопасности жизниОхрана ТрудаПедагогикаПолитикаПравоПриборостроениеПрограммированиеПроизводствоПромышленностьПсихологияРадиоРегилияСвязьСоциологияСпортСтандартизацияСтроительствоТехнологииТорговляТуризмФизикаФизиологияФилософияФинансыХимияХозяйствоЦеннообразованиеЧерчениеЭкологияЭконометрикаЭкономикаЭлектроникаЮриспунденкция

Методы оптимизации и регулирования объёмов денежной наличности

Читайте также:
  1. II. Методы непрямого остеосинтеза.
  2. II. Рыночные методы.
  3. III. Методы искусственной физико-химической детоксикации.
  4. III. Параметрические методы.
  5. IV. Особенности правового регулирования труда беременных женщин
  6. IV. Современные методы синтеза неорганических материалов с заданной структурой
  7. VII.1. Вещи как объект правового регулирования
  8. А. Механические методы
  9. Автоматизированные методы
  10. Автоматизированные методы анализа устной речи
  11. Агрегаты денежной массы
  12. Агрегаты денежной массы. Предложение денег. Денежная база и денежная масса.

Графически задачу оптимизации можно представить следующим образом.

Потери при пополнении остатка ДС

 

Потери альтернативного дохода при хранении ДС на р.счете

 
 


Совокупные потери при формировании остатка ДС

 

 
 

 


 

Расходы по обслуживанию операций пополнения остатка ДС

Q*

Сумма остатка ДС

 

Решение задачи управления предполагает:

§ Определение оптимальной суммы денежных активов.

§ Определение пропорций наличных денег и краткосрочных ценных бумаг (оптимальной структуры денежных активов) (

§ Определение сроков и объёмов взаимной трансформации.

В западной практике наибольшее распространение получили 2 модели:

1. Модель Вильяма Баумола (1952г) 2. Модель Миллера и Орра (1966г)
Модель предполагает (см. рис): § постоянство потока расходования денежных средств; § изменение остатка денежных средств от max до min;. § хранение всех резервов денежных активов в форме краткосрочных финансовых вложений.   Модель (см. рис) используется в условиях, когда невозможно предсказать ежедневный приток и отток денежных средств. Она предусматривает: § min предел на уровне страхового запаса; § max предел на уровне 3-х кратного страхового остатка.

Qmax ДС 28 800

           
   
   
 
 
 


16 300

 

Qmin 10 000

Страховой запас 10000

Qmin время

 


1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 | 32 | 33 | 34 | 35 | 36 | 37 | 38 | 39 | 40 | 41 | 42 | 43 | 44 | 45 | 46 | 47 | 48 | 49 | 50 | 51 | 52 | 53 | 54 | 55 | 56 | 57 | 58 |

Поиск по сайту:



Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. Студалл.Орг (0.003 сек.)