В условиях рынка прибыль субъектов торговли выполняет сле-дующие функции

Во-первых, прибыль характеризует (оценивает) экономический эффект, полученный в результате деятельности предприятия. Полу-чение прибыли на предприятии означает, что полученные доходы пре-вышают все расходы, связанные с торговой деятельностью. Торговая прибыль как категория товарного хозяйства показывает финансовый результат предпринимательской деятельности. Прибыль является по-казателем, который наиболее полно отражает эффективность хозяй-ствования: объем проданных товаров, их ассортиментную структуру, уровень валового дохода, величину торговых расходов, использование основных и оборотных средств, производительность труда, организа-цию торговых процессов, культуру обслуживания населения, финан-совое состояние и др.

Во-вторых, прибыль обладает стимулирующей функцией. Это связано с тем, что прибыль является одновременно не только финан-совым результатом, но и основным элементом финансовых ресурсов предприятия. Поэтому каждое торговое предприятие заинтересовано в получении большей прибыли, так как это является основой для рас-ширения хозяйственной и рыночной деятельности, научного и соци-ального развития предприятия, материального поощрения работников. Прибыль оказывает стимулирующее воздействие на укрепление ком-мерческого расчета, интенсификацию производства при любой форме собственности. Для получения прибыли предприятие в соответствии с требованиями рынка само заинтересовано повышать качество това-ров и услуг, снижать издержки, наращивать производительность тру-да, совершенствовать материально-техническую базу предприятия и приемы работы.

В-третьих, прибыль является одним из важнейших источников формирования бюджетов разных уровней.

Реализуя свои функции, прибыль в торговле выполняет следу-ющие основные задачи:

1) является мерилом оценки деятельности предприятия;

2) используется в качестве источника материального поощрения труда работников;

3) выступает источником вознаграждения владельцев акций, паев в уставном капитале предприятия;

4) является источником самофинансирования развития предпри-ятия;

5) служит источником пополнения государственного бюджета.

Прибыль предприятия формируется под влиянием различных факторов, классификация которых представлена на рис..

Внешние факторы не зависят от деятельности предприятия, но оказывают на прибыль существенное, иногда решающее влияние.

К внешним факторам относятся: инфляция; изменения в законо-дательных и нормативных документах в области ценообразования, кредитования, импортирования товаров, налогообложения предприя-тий, оплаты труда работников; природные условия; не предусмотрен-ные планом предприятия изменения цен на энергоносители, тарифов на услуги и перевозки, норм амортизационных отчислений, ставок арендной платы; нарушения поставщиками, снабженческо-сбытовыми организациями, банками дисциплины по хозяйственным вопросам и т.д.

Внутренние факторы подразделяются на основные (связанные с осуществлением торгово-технологического процесса) и вспомога-тельные.

Основные факторы, в свою очередь, подразделяются на экстен-сивные и интенсивные.

Экстенсивные — это факторы, влияющие на прибыль через коли-чественные изменения (изменение товарооборота, времени работы магазина, торговых площадей, среднесписочной численности работ-ников, финансовых ресурсов и т.д.).

Интенсивные — факторы, влияющие на прибыль через качествен-ные изменения (повышение производительности труда, качества торго-вого обслуживания, квалификации работников; внедрение прогрессив-ных методов обслуживания, новейшего оборудования, компьютеризация и пр.). К основным факторам, влияющим на формирование прибыли, относят: товарооборот, валовой доход, издержки.

Особое значение для прибыли имеет объем реализации товаров. В условиях рыночных отношений он занимает особое место, во-пер-вых, потому что в процессе продажи товаров на рынке происходит воз-мещение израсходованных средств предприятия, возмещение затрат, изношенное оборудование заменяется новым, пополняются запасы то-варов, материалов, работники получают заработную плату; во-вторых, реализация товаров — это самый сложный момент в деятельности пред-приятия, ведь именно на рынке продаваемый товар и затраченный труд на его реализацию доказывают свою социальную значимость и конку-рентоспособность. Любая заминка в реализации товаров или какой-то его части вызывает нарушение нормального хода товародвижения, а если же товары в массе своей не находят сбыта, то наступает крити-ческий момент в деятельности предприятия.

Объем получаемой прибыли зависит от валового дохода, получа-емого в результате реализации товаров. Валовой доход от реализации товаров представляет собой плату за услуги реализации (цену торго-вых услуг), или, проще говоря, сумму торговых надбавок (наценок), устанавливаемых к покупной цене товара (сырья). Размер торговых надбавок (наценок) устанавливается самостоятельно, с учетом спро-са, конъюнктуры рынка, затрат, связанных с покупкой товара, его хра-нением и реализацией.

Валовой доход имеет решающее значение для формирования при-были торгового предприятия; его увеличение в процессе деятельно-сти положительно влияет на формирование прибыли.

Издержки также влияют на формирование доходов предприятия и получение прибыли. Прибыль находится в обратной зависимости от величины и уровня издержек. Так, в связи с увеличением количества работников возрастают затраты на оплату труда и социальные нужды, что, в свою очередь, может повлиять на рост издержек, а следователь-но, снизить прибыль.

Рост товарооборота приводит к увеличению транспортных рас-ходов, расходов по приемке, хранению, реализации товаров, что также увеличивает издержки обращения предприятия.

Увеличение арендованного имущества приводит к увеличению размера арендной платы, что, со своей стороны, повышает расходы предприятия.

В итоге увеличение затрат предприятия влечет за собой рост из-держек обращения и, как следствие, снижение прибыли.

Величина прибыли в торговле зависит также от объемов спроса на товары и их предложения на рынке. Трудности, возникающие при про-даже товаров ввиду снижения спроса на них, могут привести к умень-шению как валового дохода от реализации товаров, так и прибыли. Ре-гулятором соотношения спроса и предложения на рынке выступают розничные цены. При низких ценах на товары объем спроса на них боль-ше, а при высоких — меньше, поскольку существуют заменители этих товаров. По мере увеличения объема продаж норма прибыли растет, затем рост ее замедляется, и, наконец, она стабилизируется или сни-жается в зависимости от группы реализуемых товаров. Различная сте-пень покупательского спроса на те или иные товары определяет диф-ференциацию объемов продажи и прибыли.

К вспомогательным факторам относятся: условия труда и быта работников предприятия, их социальная защищенность, коммерческая, деятельность (эффективность заключенных коммерческих сделок на поставку товаров), размер прочей прибыли и прибыли от внереализа-ционных операций, соблюдение хозяйственной дисциплины (наруше-ние налогового законодательства, несоблюдение методов списания, безнадежных долгов, начисления износа основных фондов и т.д.).

Если на внешние факторы предприятие не может оказывать вли-яние (их трудно учитывать), то влияние внутренних факторов подле-жит тщательному анализу, на основе которого принимают управлен-ческие решения.

В условиях рыночной экономики прибыль играет важную роль, как на макро-, так и на микроэкономическом уровне (рис. 8.2).

1. Получение прибыли является главной целью предприниматель-ской деятельности. Основным побудительным мотивом осуществления любого вида бизнеса выступает рост благосостояния собственников пред-приятия. Этот рост характеризуется размером текущего и отложенного дохода на вложенный капитал, источником которого служит получен-ная прибыль. Следует отметить, что при этом, реализуя интересы соб-ственников предприятия, прибыль является также источником удов-летворения материальных интересов членов трудового коллектива предприятий торговли и общественного питания.

2. Прибыль предприятия создает базу экономического развития государства. Механизм перераспределения прибыли предприятия че-рез налоговую систему позволяет «наполнять» доходную часть госу-дарственных бюджетов всех уровней (общегосударственного и мест-ных), что дает возможность государству успешно выполнять возложенные на него функции и осуществлять намеченные програм-мы Развития экономики.

Кроме того, реализация известного принципа: «Богатство госу-дарства характеризуется уровнем богатства его граждан» также связана с возрастанием прибыли предприятия, что обеспечивает рост дохо-дов его владельцев, менеджеров и персонала.

3. Прибыль предприятия — основа определения показателей эф-фективности конкретной торговой (производственно-торговой дея-тельности). Индивидуальный уровень прибыли предприятия в срав-нении с отраслевым характеризует степень умения (подготовленности, опыта, инициативности) менеджеров успешно осуществлять хозяй-ственную деятельность в условиях рыночной экономики.

Для менеджеров, которые не выступают в роли собственника предприятия, руководимого ими, прибыль является основным мери-лом успеха их деятельности. Возрастание уровня прибыли предприя-тия повышает «рыночную цену» этих менеджеров, что сказывается на уровне их личной заработной платы. Для остального персонала при-быльность предприятия служит не только гарантом их занятости (при прочих равных условиях), но в определенной мере обеспечивает до-полнительное материальное вознаграждение их труда и удовлетворе-ние ряда их социальных потребностей.

4. Прибыль является основным внутренним источником форми-рования финансовых ресурсов предприятия, обеспечивающих его раз-витие. В системе внутренних источников формирования этих ресур-сов прибыли отводится главенствующая роль. Чем выше уровень генерирования прибыли предприятия в процессе его хозяйственной деятельности, тем меньше его потребность в привлечении финансо-вых средств из внешних источников и при прочих равных условиях, тем выше уровень самофинансирования его развития, обеспечения ре-ализации стратегических целей этого развития, повышения конкурент-ной позиции предприятия на рынке.

5. Прибыль — главный источник возрастания рыночной стоимос-ти предприятия. Способность самовозрастания стоимости капитала обеспечивается путем капитализации части полученной предприяти-ем прибыли, т.е. ее направления на прирост его активов. Чем выше сум-ма и уровень капитализации полученной предприятием прибыли, тем в большей степени возрастает стоимость его чистых активов (активов, сформированных за счет собственного капитала), а соответственно, и рыночная стоимость предприятия в целом, определяемая при его про-даже, слиянии, поглощении и в других случаях.

6. Прибыль предприятия является важнейшим источником удов-летворения социальны потребностей общества. Социальная роль при-были состоит прежде всего в том, что средства, перечисляемые в бюдже-ты разных уровней в процессе ее налогообложения, служат источником реализации разнообразных общегосударственных и местных соци-альных программ.

Определенная социальная роль прибыли выражается в том, что она служит источником внешней благотворительной деятельности предприятия, направленной на финансирование отдельных непри-быльных организаций, учреждений социальной сферы, оказания ма-териальной помощи отдельным категориям граждан.

7. Прибыль — основной защитный механизм, предохраняющий предприятие от угрозы банкротства. Хотя такая угроза может воз-никнуть и в условиях прибыльной хозяйственной деятельности пред-приятия, но при прочих равных условиях предприятие гораздо успеш-нее выходит из кризисного состояния при высоком потенциале генерирования прибыли.

Характеризуя роль прибыли в рыночной экономике, следует от-метить, что, по мнению многих экономистов, эта роль не всегда пози-тивна, так как отдельные виды прибыли служат источником лишь лич-ного обогащения отдельных категорий граждан, не принося пользы обществу в целом. Это относится к таким ее видам, как прибыль, по-лученная от спекулятивных коммерческих операций, от неоправдан-но высоких цен в связи с монопольным положением на рынке, от «те-невой» деятельности предприятий и т.п.

Вопрос 2. Классификация видов прибыли и источники её формирования.

Рассматривая прибыль как экономическую категорию, необходи-мо отметить, что при оценке и планировании хозяйственной деятель-ности предприятия используются конкретные показатели. В этом слу-чае прибыль классифицируется множеством видов в зависимости от метода ее исчисления (в литературе можно встретить более 50 разно-видностей прибыли).

В зарубежной теории принято выделять следующие виды при-были:

• прибыль, заработанная благодаря инициативе;

• прибыль, полученная при благоприятных обстоятельствах (или понесенный вследствие неблагоприятных условий убыток);

• прибыль, извлечение которой возможно благодаря ее признанию общественными институтами, среди которых важную роль играют органы государственной власти (допускаемая прибыль).

Подобный подход классификации прибыли основан на различии факторов, формирующих прибыль.

Прибыль, заработанную благодаря инициативе, можно рассматривать как вознаграждение за нарушение статус-кво. Рассмотренная под таким углом зрения, прибыль предстает не пассивно получаемым доходом, а результатом завоевания. При этом в основу образования прибыли такого рода положено влияние четырех групп факторов:

1) внедрение инноваций;

2) отсутствие страха перед риском;

3) разумное использование средств, полученных от экономии на! масштабах рыночной деятельности;

4)дальновидная политика в отношении задолженности перед; хозяйственными партнерами.

Существуют так называемые неожиданные прибыли, для полу-чения которых предприниматель не делает никаких усилий. Такая при-, быль, полученная при благоприятных условиях, порождена не умыш-ленно созданными, а внешними обстоятельствами, которые можно ~ подразделить на четыре группы:

1) порожденные характером производственной деятельности;

2) возникшие как следствие существующей структуры рынка;

3) связанные с общехозяйственной и общерегиональной конъюнк-турой;

4) возникшие благодаря воздействию инфляции.

Допускаемая прибыль представляет собой «институционализи-рованный» доход; ее формирование в меньшей мере зависит от эконо-мических факторов, чем от решения какого-либо общественного ин-ститута или от договора между различными институтами. Под институтами в данном контексте понимают государство, компании, профсоюзы, ассоциации предпринимателей.

Многообразие видов прибыли требует их систематизации по ос-новным классификационным признакам (табл.).

Валовая прибыль определяется как разность между выручкой от реализации товаров, продукции, работ и услуг (нетто) и их себестои-мостью. Под выручкой от реализации товаров, продукции, работ, ус-луг (нетто) понимается объем товарооборота за минусом НДС, акци-зов и аналогичных обязательных платежей, а под себестоимостью проданных товаров, продукции, работ, услуг - покупная стоимость

Прибыль (убыток) от продаж определяется как разность между валовой прибылью (валовым доходом) от реализации товаров, продук-ции, работ, услуг и коммерческими расходами (издержками производ-ства и обращения).

Прибыль от операционной деятельности формируется как пре-вышение доходов над расходами от операционной деятельности и ха-рактеризует положительный результат отношений по предоставлению своих активов в пользование другим организациям и пользования сто-ронними активами.

К операционным доходам относятся проценты к получению (по предоставленным займам, по банковским вкладам, депозитам, по го-сударственным ценным бумагам), доходы от участия в других органи-зациях, прочие операционные доходы (выручка от продажи или от сда-чи в аренду основных средств, нематериальных активов и другого ' имущества, если такая выручка не является доходом от обычных ви-дов деятельности).

Операционные расходы включают: проценты к уплате (по полу-ченным процентам и займам, по купленным облигациям и акциям), прочие операционные расходы (затраты по сдаче имущества в аренду;

' расходы, связанные с продажей, выбытием и прочим списанием основных средств, нематериальных активов; расходы по оплате услуг кре-дитных организаций; налоги (сборы), которые уплачивают за счет фи-нансовых результатов (налог на имущество, налог на рекламу) и др.

К внереализационным доходам относятся: поступления в виде штрафов, пеней и неустоек за нарушения условий договоров, активов, полученных безвозмездно, возмещений за причиненные предприятию убытки; прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году; креди-торские обязательства и депонентская задолженность, по которой ис-тек срок исковой давности; курсовые разницы в пользу предприятия; сумма недооценки активов.

К внереализационным расходам относятся: выплаты штрафов, пеней и неустоек за нарушения условий договоров; возмещение убыт-ков другим хозяйствующим субъектам; убытки прошлых лет, признан-ные в отчетном году; дебиторская задолженность, по которой истек срок исковой давности, либо нереальной для взыскания; отрицательные курсовые разницы; сумма уценки активов; выплаты, связанные с бла-готворительной деятельностью, спортом, отдыхом и другими анало-гичными мероприятиями.

По источникам формирования прибыли в разрезе основных видов деятельности предприятия выделяют прибыль от торговой инвестиционной и финансовой деятельности. На первый взгляд этот при знак классификации идентичен ранее рассмотренному, но это не так. Только первые позиции систематизации прибыли по этим признакам совпадают, так как торговая прибыль является результатом торговой деятельности.

Что касается инвестиционной деятельности, то ее результаты от-ражены частично в прибыли от внереализационных операций (в виде доходов от участия в совместных предприятиях, от владения ценны-ми бумагами и от депозитных вкладов), а частично — в прибыли от операционной деятельности.

Особого рассмотрения требует понятие «прибыль от финансовой деятельности». В процессе финансовой деятельности как собствен-ный, так и заемный капитал, привлеченный из внешних источников, может быть получен на более или менее выгодных для предприятия условиях, что соответственно отразится на результатах финансовой прибыли. Поэтому под прибылью от финансовой деятельности пони-мается косвенный эффект от привлечения капитала из внешних ис-точников на условиях, более выгодных, чем среднерыночные.

По составу элементов, формирующих прибыль, различают маржинальную, до налогообложения и чистую прибыль предприятия. Под этими терминами понимают обычно различную степень «очистки» полученных предприятием чистых доходов от понесенных им в про-цессе хозяйственной деятельности затрат.

Маржинальная прибыль — один из важнейших показателей, ис-пользуемых в процессе управления прибылью на основе механизма «взаимосвязь издержек, объема реализации и прибыли». Маржиналь-ная прибыль представляет собой разность между суммой валового до-хода от реализации товаров (продукции) и суммой переменных зат-рат. Маржинальная прибыль служит мерой оценки его способности покрывать постоянные затраты и формировать необходимую валовую операционную прибыль от реализации товаров (продукции).

Прибыль до налогообложения с наибольшей полнотой и объек-тивностью показывает результаты всех видов хозяйственной деятель-ности предприятия. Именно эта прибыль на практике отражает эко-номическую категорию «прибавочная стоимость», которая и подлежит распределению между предприятием и государственным бюджетом.

Чистая прибыль — это та часть прибыли до налогообложения, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты в бюд-жет текущего налога на прибыль и откорректированная на сумму от-ложенных налоговых активов и обязательств. В экономической лите-ратуре, особенно зарубежной, чистую прибыль рассматривают как экономическую ренту. Однако понятие «экономическая рента» в боль шей мере присуще творческой деятельности, где проявляется особый талант (музыкальный, спортивный), а не предпринимательской и тем более не коммерческой. Между процессами поиска прибыли и ренты имеется четкое разграничение. Поиск прибыли обычно ассоциирует-

ся с предпринимательской (коммерческой) деятельностью. Предпри-ниматели и коммерсанты изыскивают прибыль путем выявления наи-лучших способов использования имеющихся ресурсов (капитала) и экономии расходов. Главное препятствие, с которым сталкивается торговое предприятие в процессе реализации своих возможностей мак-симизации прибыли, — это рост расходов, связанных с увеличением налоговых платежей в бюджет и обязательных отчислений в различ-ные внебюджетные фонды, т.е. налогового бремени.

Не вся сумма чистой прибыли остается в распоряжении предприя-тия — из чистой прибыли предприятие уплачивает штрафы за нару-шение законодательства, проценты по ссудам на пополнение собствен-ных оборотных средств, превышение расходов, относимых на издержки обращения по нормируемым статьям и др. Из чистой прибыли также уплачиваются некоторые виды местных налогов и сборов (сборы за перепродажу имущества, лицензии и сборы за право торговли и т.д.), которые, по сути, являются необходимыми затратами на ведение хо-зяйственной деятельности. За рубежом, в странах с развитой эконо-микой, налоги, которые в России относятся на прибыль, включаются в совокупные затраты (например, премии, выплачиваемые за счет фон-да потребления, расходы по процентам за кредит сверх установленной законодательством ставки, сверхнормативные командировочные, пред-ставительские расходы и т.д.). В этом случае вся сумма чистой прибыли остается в распоряжении предприятия. Полученная в результате всех преобразований сумма является прибылью, остающейся в распоряжении предприятия.

По характеру налогообложения прибыли выделяют налогооблагаемую и не облагаемую налогом ее части. Такое деление прибыли играет важную роль в формировании налоговой политики предприятия, так как позволяет оценивать альтернативные хозяйственные операции с позиции их конечного эффекта.

Налогооблагаемая прибыль — это прибыль до налогообложения, уменьшенная или увеличенная в соответствии с положениями действу-ющего законодательства.

При исчислении налогооблагаемой прибыли из прибыли до нало-гообложения исключаются суммы, не подлежащие налогообложению в соответствии НК ПМР (государственные пособия, выплачивае-мые в соответствии с законодательствомПМР; все виды компенсационных выплат, суммы единовременной материаль-ной помощи, суммы страховых платежей (взносов) по обязательному страхованию и др.).

Не учитываются при определении налоговой базы расходы и до-ходы, перечисленные в НК ПМР.

По характеру инфляционной «очистки» прибыли выделяют ре-альный и номинальный ее виды.

Реальная прибыль характеризует размер номинально полученной ее суммы, скорректированный на темпы инфляции в соответствующем периоде.

Номинальная прибыль характеризует фактически полученный ее размер.

С планируемым объемом деятельности связаны минимальная, целевая, нормальная и максимальная виды прибыли. Достижение каж-дой означает, что предприятие находится в зоне убыточности, безубы-точности, прибыльности.

Минимальной считается такая прибыль, которая после уплаты налогов обеспечивает предприятию минимальный уровень рентабель-ности на вложенный капитал, равный среднему проценту ставки бан-ков по депозитам, сложившийся за исследуемый период.

Под целевой прибылью понимается прибыль, которая остается после уплаты налогов и соответствует потребностям предприятия в его социальном и производственном развитии.

Под нормальной прибылью понимается минимальное вознаграж-дение предпринимателю, удерживающее его в выбранной им отрасли деятельности. Если получаемая прибыль ниже нормальной (опреде-ленный процент на вложенный капитал, который различается в зави-симости от вида деятельности), то капитал устремляется в другую сфе-ру. «Бегство» капиталов из неприбыльной отрасли в дальнейшем повысит ее прибыльность, если спрос на данные товары (услуги) по-стоянен. Тогда меньший по массе капитал сможет получить нормаль-ную прибыль. Если же предприниматели в данной сфере деятельно-сти получат более высокую прибыль, то в эту отрасль устремится дополнительный капитал из отраслей, получающих нормальную при-быль, и уровень прибыли снизится до нормального.

Получение максимальной прибыли является основной целью для частного предприятия, ориентированного на достижение определен-ного притока денежных средств (наличности) в определенные перио-ды. Достижение максимальной прибыли означает стремление к мак-симальному увеличению прибыли в обороте или к ее росту на определенную величину, к снижению расходов до минимума или к тому, чтобы предприятие в любой момент было в состоянии оплачивать свои срочные обязательства, к развитию мощностей предприятия. Макси-мальная прибыль достигается при таком же объеме деятельности, ког-да граничный доход равняется граничным затратам.

Исходя из прибыли за рассматриваемый период формирования выделяют прибыль предшествующего периода (периода, предшеству-ющего отчетному), прибыль отчетного периода и прибыль планового периода (планируемую прибыль). Такое деление прибыли использу-ется в целях анализа и планирования для выявления соответствующих трендов ее динамики, построения соответствующего базиса расчетов.

По регулярности формирования выделяют прибыль, которая пла-номерно формируется предприятием, и так называемую чрезвычай-ную прибыль.

Термин «чрезвычайная» прибыль, широко используемый в стра-нах с развитой рыночной экономикой, характеризует необычный для 'данного предприятия источник формирования или очень редкий ха-рактер ее формирования. Примером может служить прибыль, полу-ченная от продажи одного из филиалов предприятия.

По характеру использования в составе прибыли, остающейся по-сле уплаты налогов и других обязательных платежей (чистой прибы-ли), выделяют капитализируемую и потребляемую ее части.

Капитализированная прибыль характеризует ту ее сумму, кото-рая направлена на финансирование прироста активов предприятия, ~ а потребленная прибыль — ту ее часть, которая израсходована на вы-платы собственникам (акционерам), персоналу или на реализацию со-циальных программ предприятия.

По значению окончательного результата хозяйствования разли-чают положительную и отрицательную прибыль (убыток).

Со структурой отдельных видов прибыли, формируемой на предприятии, связано понятие «качество прибыли». В наиболее обобщен-' ном виде оно характеризует структуру источников формирования при-были по видам деятельности (торговой, инвестиционной, финансовой).! В рамках каждого из этих видов прибыли данное понятие характери-зует конкретные источники роста прибыли. Например, высокое каче-ство торговой прибыли характеризуется ростом объема реализации товара, снижением издержек, а низкое ее качество — ростом цен на товар без увеличения объема его реализации.

Понятие «качество прибыли» позволяет правильнее оценивать ее динамику, проводить ее сопоставление с прибылью других предприятий.

Торговые предприятия при определении прибыли оперируют чаще всего терминологией, определенной положениями законодатель-ства о налогообложении, инструкциями налоговых органов, и измеря-ют прибыль суммой и уровнем (в процентах к товарообороту).

Вопрос 3. Сущность управления прибылью.

Управление прибылью представляет собой процесс выработки и принятия управленческих решений по всем основным аспектам ее формирования, распределения, использования и планирования на предприятии.

Обеспечение эффективного управления прибылью предприятия определяет ряд требований к этому процессу, основными из которых являются:

1. Интегрированность с обшей системой управления предприятием. В какой бы сфере деятельности предприятия не принималось управленческое решение, оно прямо или косвенно оказывает влияние на прибыль. Управление прибылью непосредственно связано с производственным менеджментом персонала, инвестиционным менеджментом, финансовым менеджментом и некоторыми другими видами функционального менеджмента. Это определяет необходимость органической интегрированности системы управления прибылью с общей системой управления предприятием.

2. Комплексный характер формирования управленческих решений. Все управленческие решения в области формирования и использования прибыли теснейшим образом взаимосвязаны и оказывают прямое или косвенное воздействие на конечные результаты управления прибылью. В ряде случаев это воздействие может носить противоречивый характер. Так, например, осуществление высокоприбыльных финансовых вложений может вызвать дефицит финансовых ресурсов, обеспечивающих производственную деятельность, и как следствие - существенно уменьшить размер операционной прибыли. Поэтому управление прибылью должно рассматриваться как комплексная система действий, обеспечивающая разработку взаимозависимых управленческих решений, каждое из которых вносит свой вклад в результативность формирования и использования прибыли по предприятию в целом.

3. Высокий динамизм управления. Даже наиболее эффективные управленческие решения в области формирования и использования прибыли, разработанные и реализованные на предприятии в предшествующем периоде, не всегда могут быть повторно использованы на последующих этапах его деятельности. Прежде всего, это связано с высокой динамикой факторов внешней среды на стадии перехода к рыночной экономике, и в первую очередь - с изменением конъюнктуры товарного и финансового рынков. Кроме того, меняются во времени и внутренние условия функционирования предприятия особенно на этапах перехода к последующим стадиям его жизненного цикла. Поэтому системе управления прибылью должен быть присущ высокий динамизм, учитывающий изменение факторов внешней среды, ресурсного потенциала, форм организации и управления производством, финансового состояния и других параметров функционирования предприятия.

4. Многовариантность подходов к разработке отдельных управленческих решений. Реализация этого требования предполагает, что подготовка каждого управленческого решения в сфере формирования, распределения и использования прибыли должна учитывать альтернативные возможности действий. При наличии альтернативных проектов управленческих решений их выбор для реализации должен быть основан на системе критериев, определяющих политику управления прибылью предприятия. Система таких критериев устанавливается самим предприятием.

5. Ориентированность на стратегические цели развития предприятия. Какими бы прибыльными не казались те или иные проекты управленческих решений в текущем периоде, они должны быть отклонены, если они вступают в противоречие с миссией (главной целью деятельности) предприятия, стратегическими направлениями его развития, подрывают экономическую базу формирования высоких размеров прибыли в предстоящем периоде.

Вопрос 4. Распределения и использования прибыли на предприятиях торговли и общественного питания.

Одной из наиболее сложных задач политики управления прибы-лью фирмы является рациональное распределение прибыли. Слож-ность решения этой задачи заключается в том, что при распределении прибыли должна быть достигнута оптимальность в удовлетворении ин-тересов трех сторон: государства, руководства предприятия и трудо-вого коллектива, При этом государство заинтересовано получить боль-шую часть прибыли в бюджет, руководство стремится направить максимальную сумму на расширенное воспроизводство, а работники предприятия заинтересованы в повышении оплаты труда, Если госу-дарство облагает прибыль предприятия слишком высокими ставками налогов, то пропадает стимул дальнейшего развития предприятия. Если руководство решает использовать всю сумму прибыли на мате-риальное стимулирование труда своих работников, то не будет средств для обновления основных фондов, в результате произойдет снижение объемов реализации и, как следствие, — снижение заработной платы и сокращение рабочих мест. Если будет слишком низка доля средств, направляемых на материальное стимулирование, то это отрицательно скажется на производительности труда. Таким образом, на каждом тор-говом предприятии должен быть найден оптимальный вариант распре-деления прибыли.

Другой стороной проблемы распределения прибыли является необходимость учета противоположных интересов собственников предприятия — получение высоких текущих доходов или увеличение их размеров в перспективе.

Распределение прибыли представляет собой процесс формиро-вания направлений ее последующего использования в соответствии с целями и задачами развития предприятия.

Основной целью распределения прибыли, остающейся в распо-ряжении предприятия, является оптимизация пропорций между ка-питализируемой и потребляемой ее частями с учетом обеспечения ре-ализации стратегии его развития и роста его рыночной стоимости.

Объектом распределения выступает налогооблагаемая прибыль.

Схема распределения прибыли для ее последующего использования представлена на рис.

Распределение и последующее использование прибыли базиру-ются на следующих принципах:

1) прибыль, получаемая в процессе хозяйственной и финансовой деятельности фирмы, распределяется между государством и фирмой как хозяйствующим субъектом и является источником первоначаль-ного выполнения обязательств фирмы перед обществом;

2) прибыль, остающаяся в распоряжении фирмы, должна прежде всего обеспечивать ее дальнейшее развитие, т.е. направляться на на-копление, и только в остальной ее части — на потребление;

3) прибыль должна обеспечивать стимулирование трудовой ак-тивности и дополнительной социальной защиты персонала;

4) распределение прибыли должно быть экономически обоснова-но, необходима оценка эффективности разработанной политики рас-пределения прибыли (с помощью коэффициента капитализации при-были, коэффициента дивидендных выплат, коэффициента участия, персонала в прибыли и других экономических показателей).

Часть прибыли, которая поступает в бюджеты разных уровней в виде налогов и других обязательных платежей, определяется зако-нодательно, остальная распределяется по усмотрению предприятия. Но с помощью налоговой политики государство стимулирует отдель-ные социально значимые направления распределения прибыли (на-пример, отчисления на благотворительность, природоохранные меро-приятия и др.). Общая схема распределения и использования прибыли отражена на рис. 8.4.

В общем виде направления использования прибыли предприя-тия представлены следующими фондами: фондом накопления, фон-дом потребления и резервным фондом.

Фонд накопления представляет собой источник средств хозяйству-ющего субъекта, аккумулирующий прибыль, и другие источники для создания имущества, приобретения основных фондов, оборотных фон-дов и т.д. Создание фондов накопления приводит к увеличению иму-щества предприятия. Фонды накопления используются на финанси-рование новых торгово-технологических процессов, модернизацию оборудования, реконструкцию, расширение предприятия, на строитель-ство, природоохранные мероприятия, а также на расходы по погаше-нию долгосрочных ссуд банков и процентов по ним, взносы предприя-тия в уставный капитал других предприятий в качестве учредителя.

Кроме этого, формируется резервный фонд, образованный в со-ответствии с законодательством (для акционерных обществ), а также в соответствии с учредительными документами (для обществ с огра-ниченной ответственностью). Он предназначен для возмещения не-предвиденных убытков, потерь в процессе ведения хозяйственной де-ятельности или на случай прекращения деятельности для покрытия кредиторской задолженности.

Резервный фонд акционерного общества должен составлять не менее 5% от суммы его уставного капитала.

Другую часть прибыли — фонд потребления — предприятие направ-ляет на потребление. Фонд потребления — это источник средств хозяй-ствующего субъекта, зарезервированный для осуществления мероприятий по социальному и материальному поощрению коллектива. Со-зданный фонд потребления не увеличивает размер имущества пред-' приятия, а используется на нужды трудового коллектива. Из фонда потребления финансируются объекты культуры, здравоохранения, оз-доровительные и культурно-массовые мероприятия, выплачиваются надбавки к пенсиям, единовременные пособия ветеранам предприя-тия, производится оплата путевок сотрудникам в санатории, дома от-дыха, компенсация удорожания питания в столовых и буфетах пред-приятия, выплачивается вознаграждение по итогам работы за год, премии и подарки к праздникам.

Порядок распределения и использования прибыли на предприя-тии фиксируется в уставных документах предприятия. Фондовый ме-тод распределения прибыли в основном применяется на крупных пред-приятиях. По своему усмотрению (по решению совета учредителей) предприятие может создавать и использовать фонды в зависимости от необходимости: направлять средства фондов на покрытие убытков, перераспределять средства фондов, направлять средства фондов на, увеличение уставного капитала и т.д. Остальные предприятия торгов-, ли чаще для распределения прибыли используют без фондовый метод: ' составляется смета расходов без образования фондов.

Процесс распределения и использования прибыли складывается под влиянием многих внешних и внутренних факторов (рис. 8.5).

Внешние факторы не зависят от хозяйственной деятельности кон-кретного предприятия; они обусловливаются внешней средой, в кото-рой предприятие работает. Внутренние факторы возникают в резуль-тате хозяйственной деятельности данного торгового предприятия на потребительском рынке.

Высокая значимость прибыли для развития предприятия, удов-летворения интересов трудового коллектива, собственников предпри-ятия, государства делают очевидным, актуальным и необходимым эф-фективное управление прибылью в торговле и общественном питании.

Вопрос 5. Анализ прибыли и рентабельности.

Особую роль прибыли в развитии торгового предприятия и обес-печении интересов его собственников и персонала определяет необхо-димость эффективного и непрерывного управления ею. Управление прибылью представляет со6ой процесс выработки и принятия управ-ленческих решений по всем основным аспектам ее формирования, рас-пределения и использования на предприятии.

Для более эффективного управления прибылью нужно обеспечить: 1) интегрирование ее управления с общей системой управления торговым предприятием;

2) комплексный характер формирования управленческих реше-ний, включая те, которые с ней связаны;

3) высокий динамизм управления ею;

4) многовариантность подходов к разработке отдельных управленческих решений;

5) ориентированность на стратегические цели развития предприятия.

Главной целью управления прибылью является обеспечение мак-симизации благосостояния собственников предприятия в текущем и перспективном периодах. Эта главная цель призвана обеспечивать одновременно гармонизацию интересов собственников с интересами государства и персонала предприятия'.

Исходя из этой главной цели система управления прибылью при-звана решить ряд задач:

1) обеспечение максимизации размера формируемой прибыли, со-ответствующего ресурсному потенциалу предприятия и рыночной конъюнктуре. Эта задача решается путем оптимизации состава ресурсов предприятия и обеспечения их эффективного использования. Основными естественными ограничителями размера прибыли выступают макси-мально возможный уровень использования ресурсного потенциала и сложившаяся конъюнктура товарного и финансового рынков;

2) обеспечение оптимальных пропорций между уровнем формируемой прибыли и допустимым уровнем риска. Между этими двумя

показателями существует прямо пропорциональная связь. С учетом

отношения менеджеров к хозяйственным рискам формируется допу-стимый их уровень, определяющий агрессивную, умеренную (комп-ромиссную) или консервативную политику осуществления тех или иных видов деятельности или проведения отдельных хозяйственных ~ операций. Исходя из заданного уровня риска в процессе управления должен быть максимизирован соответствующий уровень прибыли;

3) обеспечение высокого качества формируемой прибыли. При формировании прибыли предприятия должны быть в первую очередь реализованы резервы ее роста за счет торговой деятельности и реального инвестирования, составляющие основу перспективного развития предприятия. В рамках торговой деятельности основное внимание должно быть уделено обеспечению роста прибыли за счет увеличения объема реализации товаров, роста валового дохода и оптимизации из-держек обращения;

4) обеспечение выплаты необходимого уровня дохода на инвести-рованный капитал собственникам предприятия. Этот уровень при ус-пешной деятельности предприятия должен быть не ниже средней нор-мы доходности на рынке капитала; при необходимости он должен, возмещать повышенный предпринимательский риск, связанный со спе-цификой деятельности предприятия, а также инфляционные потери;

5) обеспечение формирования достаточного объема финансовых ресурсов за счет прибыли в соответствии с задачами развития пред-приятия в предстоящем периоде. Поскольку прибыль является основ-ным внутренним источником формирования финансовых ресурсов, предприятия, то ее размер определяет потенциальную возможность, создания фондов производственного развития, резервного и других специальных фондов, обеспечивающих предстоящее развитие предприя-тия. При самофинансировании развития предприятия прибыли долж-но отводиться главенствующее место;

б) обеспечение постоянного возрастания рыночной стоимости.' предприятия. Эта задача призвана обеспечивать максимизацию благосостояния собственников в перспективе. Темп возрастания рыноч-ной стоимости в значительной степени определяется уровнем капита-лизации прибыли, полученной предприятием в отчетный период.

Каждое предприятие, исходя из условий и задач хозяйственной деятельности, само определяет систему критериев оптимизации распределения прибыли на капитализируемую и потребляемую ее части;

7) обеспечение эффективности программ участия персонала в прибыли. Программы участия персонала в прибыли, призванные гармонизировать интересы собственников предприятия и его наемных работников, должны, с одной стороны, эффективно стимулировать трудовой вклад этих работников в формирование прибыли, а с другой — обеспечивать достаточно приемлемый уровень их социальной защиты, которую государство в современных условиях полностью обес-печивать не в состоянии.

Все рассмотренные задачи управления прибылью теснейшим об-разом взаимосвязаны, хотя отдельные из них и носят разнонаправлен-ный характер (например, максимизация уровня прибыли при миними-зации уровня риска; обеспечение достаточного уровня удовлетворения интересов собственников предприятия и его персонала; обеспечение достаточного размера прибыли, направляемой на прирост активов и на потребление и т.п.). Поэтому в процессе управления прибылью отдель-ные задачи должны быть взаимосвязаны между собой'.

Построение системы управления прибылью требует формирования систематизированного перечня объектов этого управления. Такая систе-матизация объектов управления должна отражать, с одной стороны, функ-циональную его направленность, а с другой — различные уровни. По фун-кциональной направленности объектов управления прибылью согласно общепринятым стандартам выделяют два основных их вида:

1) управление формированием прибыли;

2) управление ее распределением и использованием'.

Каждый из этих макрообъектов управления прибылью, в свою очередь, подразделяется на объекты более низкого порядка, образуя определенную иерархическую систему. Принципиальная схема такой многоуровневой функциональной системы объектов управления при-былью предприятия приведена на рис. 8.6.

Процесс управления прибылью предприятия имеет определен-ный механизм, в который входят следующие элементы:

1) государственное правовое и нормативное регулирование воп-росов формирования и распределения прибыли предприятия;

2) рыночный механизм регулирования формирования и исполь-зования прибыли предприятия;

3) внутренний механизм регулирования отдельных аспектов фор-мирования, распределения и использования прибыли предприятия;

4) система конкретных методов и приемов осуществления управ-ления прибылью.

Эффективный механизм управления прибылью, позволяющий предприятию в полном объеме реализовать стоящие перед ним цели и задачи, в значительной степени определяется уровнем экономичес-кого анализа и планирования прибыли.

Вопрос 6. Планирование прибыли.

Планирование прибыли — важнейшая часть финансового плани-рования на предприятиях торговли и общественного питания. Эконо-мически обоснованный рост плановой прибыли позволяет осуществить своевременное и полное финансирование инвестиций, прироста собственных оборотных средств, стимулирующих выплат работникам, а также производить своевременные расчеты с бюджетом, банками и поставщиками.

Главной целью планирования прибыли является определение такого его размера, который соответствовал бы целям развития пред приятия в будущем периоде.

Планирование прибыли направлено на решение следующих от новых задач:

1) стимулирование роста объема продаж и повышение эффектив-ности использования ресурсов;

2) определение финансовых взаимоотношений с финансово-кре-дитной системой;

3) концентрация финансовых ресурсов на наиболее приоритетных направлениях экономического и социального развития предприятий;

4) осуществление предварительного, текущего и последующего финансового контроля за образованием, распределением и использо-ванием прибыли предприятия.

Планирование прибыли производится раздельно по всем видам деятельности предприятий. Это не только облегчает планирование, но и влияет на предполагаемую величину налога, на прибыль: одни виды деятельности не облагаются налогом на прибыль, а другие — облага-ются по повышенным ставкам.

Основным объектом планирования является прибыль от прода-жи товаров.

Планирование прибыли представляет собой процесс разработки системы мероприятий по обеспечению ее формирования в необходимом объеме и эффективному использованию в соответствии с задачами раз-вития предприятия в предстоящем периоде. Планирование прибыли на предприятии базируется на использовании трех основных его систем.

Первая система включает в себя прогнозирование формирования и распределения прибыли предприятия. Эта система требует для сво-ей реализации высокой квалификации исполнителей. Ее реализация заключается в разработке политики управления прибылью предприя-тия на ряд предстоящих лет. Под такой политикой понимается опре-деление системы долгосрочных целей формирования и распределения прибыли в соответствии с задачами развития предприятия и выбор наиболее эффективных путей их достижения.

Вторая система основана на текущем планировании формирова-ния, распределения и использования прибыли предприятия. Эта сис-тема базируется на политике управления ею и состоит в разработке конкретных видов планов, а исходными предпосылками для разработки таких текущих планов являются:

· целевые показатели, разработанные в процессе формирования политики управления прибылью;

· планируемые объемы торгово-производственной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия;

· система разработанных на предприятии норм и нормативов затрат отдельных видов товаров;

· действующая система ставок налоговых платежей;

· результаты анализа прибыли за предшествующий период.

Основным видом текущего плана прибыли является план дохо-дов и расходов по коммерческой деятельности.

Цель разработки этого плана — формирование суммы чистой прибыли по данному виду деятельности.

В процессе разработки плана должна быть обеспечена четкая за-висимость показателей доходов от реализации товаров (продукции, 'услуг), издержек, налоговых платежей, прибыли до налогообложения и чистой прибыли предприятия.

И наконец, третья система включает в себя оперативное плани-рование формирования и использования прибыли предприятия. Дан-ная система заключается в разработке системы бюджетов. Бюджет представляет собой оперативный финансовый план краткосрочного,, периода — до 1 года (обычно месячный или квартальный), отражающий ~' расходы и поступления средств в процессе осуществления конкрет-ных видов хозяйственной деятельности. Он детализирует показатели текущих планов и является главным плановым документом, доводи-мым до центров ответственности всех типов.

Использование рассмотренных систем планирования прибыли позволяет повысить эффективность управления ею на предприятии.

Важное место в управлении прибылью отводится системам ее конт-роля. Так, внутренний контроль представляет собой процесс проверки и обеспечения реализации всех управленческих решений в области ее фор-мирования, распределения и использования на предприятии.

Системы внутреннего контроля создаются на предприятии по линейному и функциональному принципу или одновременно сочета-ют в себе оба эти принципа. В основе этих систем лежит разделение контрольных обязанностей отдельных служб и их менеджеров. В этих традиционных системах внутреннего контроля органической состав-ной частью является и система контроля за прибылью.

Существуют различные методы планирования прибыли от про-дажи товаров (продукции). Основные из них приведены на рис.

Выбор метода планирования формирования прибыли зависит от результатов проведенного анализа и от стратегических задач, постав-ленных предприятиями в предстоящем периоде.

Метод экстраполяции является наиболее простым методом плани-рования прибыли предприятия. Он основан на результатах горизонталь-ного анализа динамики прибыли от продажи товаров за ряд предшеству-ющих периодов и выявлении «линии тренда», которая распространяется и на плановый период. Однако этот метод наименее точен, так как нс учитывает изменения влияющих на нее факторов внешней среды и внутреннего развития предприятия в предстоящем периоде. Учиты-вая это, метод экстраполяции можно использовать лишь на предвари-тельной стадии планирования и только на относительно короткий прог-нозный период (месяц, квартал).

Метод прямого счета является наиболее простым и достаточно надежным, но может быть использован только в том случае, если сфор-мированы планы товарооборота, валового дохода, налоговых платежей и издержек. При использовании этого метода расчеты плановой суммы прибыли от реализации осуществляются по следующей формуле:

Пп- ВД — И,

где Пп — планируемая сумма прибыли от продажи;

ВД — планируемая сумма валового дохода;

И — планируемая сумма издержек.

Позволяя получить достаточно точные результаты плановой суммы прибыли от реализации, метод прямого счета имеет ряд недостатков: во-первых, он недостаточно ориентирован на достижение целевых (норма-тивных) показателей уровня прибыли от продажи; во-вторых, позволяет осуществлять только одновариантный расчет планируемых показателей.

Метод планирования суммы прибыли от продажи товаров на ос-нове среднего уровня рентабельности товарооборота является одним из наиболее простых и широко используемых на предприятиях тор-говли и общественного питания. Он предполагает использование двух показателей — планового объема реализации товаров, продукции и планируемого уровня рентабельности продаж, определяемого на осно-ве его значения в предплановом периоде, скорректированного с учетом предстоящих изменений уровней доходности и издержкоемкости.

Метод планирования прибыли с использованием системы взаи-мосвязь издержек объема реализации и прибыли» (СVР) позволяет оп-ределять прибыль от продажи при наличии той же информации, кото-рая используется при применении метода прямого счета.

Метод целевого формирования прибыли позволяет обеспечить на и большую увязку плановых ее показателей со стратегическими целям и управления прибыли в будущем периоде. Основой этого метода расчета является предварительное определение потребности в собственных финансовых ресурсах, формируемых за счет чистой прибыли. Рас чет ведется по каждому элементу этой потребности и охватывает как капитализируемую, так и потребляемую их части.

Метод корреляционно-регрессионного моделирования основан на параллельном исследовании нескольких динамических рядов, колеба-ния которых взаимообусловлены. При этом возникает необходимость установления зависимости между этими колебаниями и измерения ее тесноты. При корреляционной связи изменению аргумента соответ-ствует несколько значений функции. В зависимости от количества отобранных факторов различают парные и многофакторные модели различного вида.

Метод факторного моделирования прибыли является наиболее с ложным, так как требует осуществления больших аналитических прогнозных расчетов. С их помощью устанавливается количественные выражение взаимосвязей между прибылью и факторами, ее опре-1ляющими, и с учетом степени влияния последних строится много-факторная модель регрессии (обычно в себя включающая 3 — 4 наиболее весомых фактора, их прогнозное изменение в предстоящем периоде). Использование этого метода позволяет осуществить многовариантные плановые расчеты суммы прибыли от продажи путем последователь-ного изменения заданных значений отдельных факторов.

Планирование формирования прибыли производится в целом по предприятию, по его структурным подразделениям, по товарам и то-варным группам (при наличии информации об уровнях валового дох-ода и издержек по товарным группам).

В зависимости от избранного метода расчетов планирование фор-мирования прибыли от реализации товаров (продукции) и планиро-вание распределения и использования прибыли могут рассматривать-ся как завершающий или как начальный этап планирования всей экономической деятельности предприятия.

Практическое занятие № 13 :Разработка схемы распределения прибыли.

Практическое занятие № 14: Рассчитать основные виды рентабельности: общую рентабельность и рентабельность производства.