Объективная необходимость появления кредита

На определенном этапе общественного разделения труда появляется торговля и возникает купеческий капитал. На этой почве происходит дальнейшее укрепление кредита. Торговля получает уже готовой форму разновременного товарообмена и активно использует ее. Можно даже утверждать, что для торговли, особенно оптовой, покупка и продажа товаров в кредит является наиболее характерной особенностью. Торговля в кредит отражает ее посредническую природу, так как торговцы не только продают свои товары с отсрочкой платежа, но и приобретают их на кредитной основе для последующей реализации [30,32-34].

Известный русский экономист М.И. Туган-Барановский (1865-1919) приводил следующий пример из истории России. При царе Алексее Михайловиче торговля с иностранными купцами велась на основе кредита сроком на год, но не потому, что русские купцы пользовались особым доверием иностранцев. Наоборот, все иностранцы в один голос жаловались на недобросовестность и нечестность русских купцов. И тем не менее иностранные купцы отпускали русским купцам свои товары в кредит на долгий срок, вынуждаемые к этому экономической необходимостью – наличных денег у русских купцов было мало, и они могли расплатиться за товары лишь после их продажи внутри России. Долгосрочный характер кредитования объяснялся трудностями реализации, связанными с обширностью территории страны и плохими путями сообщения[18].

Следует отметить, что и на современном этапе, по причине вполне экономическим, связанным с закономерностями становления свободного рынка, аналогичная ситуация наблюдалась в России почти повсеместно в постперестроечный период вплоть до дефолта.

Поэтому изучение кредита как важного экономического явления было начато именно с его простой формы, связанной с отсрочкой платежа за приобретаемые товары или предоплатой за приобретаемые товары. Исторически и логически она является исходной. Эта форма получила название коммерческого кредита. Коммерческий кредит – это предоставление товарных форм общественного богатства на условиях встречной передачи эквивалентов в установленный срок в будущем. Или более коротко – встречное перемещение эквивалентов в рамках разновременного обмена благ.

Материальной основой коммерческого кредита является совокупность взаимообусловленных хозяйственных операций: разделенные во времени акты передачи товаров или денег и встречное перемещение их эквивалентов (денежных или товарных), т. е. акты замещения эквивалентов. Поэтому данную форму кредитования можно кратко определить как взаимное замещающее кредитование (заимствование).

На базе коммерческого кредита получили развитие различные долговые расписки, которые передавались покупателем продавцу при получении товара. По мере эволюции кредитования происходила унификация формы таких расписок, и в конечном итоге они приобрели законченный вид, получивший название «вексель».

При всей простоте и привлекательности заимствований в товарной форме их масштабы и, главное, сроки достаточно ограничены. Эти ограничения стали очевидны еще в древности. И римские императоры, и вельможи средневековой Европы стремились взять кредиты в звонкой полноценной монете. Они же старались все повинности своих подданных трансформировать из натуральных форм в денежные и хорошо знали, что деньги, а не товары олицетворяют всеобщее богатство. Именно римскому сенатору Крассу, обладателю фантастического по тем временам состояния в 170 млн. сестерциев, принадлежит выражение: тот, кто не может на проценты со своего капитала содержать целую армию, не имеет права называться богатым.

Купцы уже в древние времена испытывали нужду в денежных средствах для приобретения товаров с целью их последующей транспортировки и реализации. Торговля предметами роскоши не только приносила большие барыши, но и требовала больших единовременных вложений капитала. Еще сложнее обстояло дело с организацией морской торговли. С одной стороны, здесь требовалось объединение капитала и усилий многих купцов. С другой стороны, розничная торговля давала быстрое поступление денег и приносила устойчивую прибыль. Поэтому практически одновременно с продажей товаров в кредит привились чисто денежные формы кредитования.

В то же время достаточно широко распространение получили товарные кредиты. Для этого вида кредитования характерна передача товаров на условиях последующей передачи равного количества товаров того же сорта (рода) и качества. Особо важную роль такое кредитование получило в сельском хозяйстве, когда производители брали в кредит зерно на условиях передачи в будущем зерна того же количества и сорта. Передаче подлежал не тот же самый товар, а такой же, т. е. товар, обладающий теми же родовыми признаками [12,28-34].

Деньги могут быть легко заменены подобными благами – суммой денег в том же количестве. Поэтому погашения кредита и связанного с ним долгового обязательства путем встречной передачи его эквивалента в будущем получило название возврата кредита, а денежный и товарный кредит – возвратной формы кредита. Термином «возврат» можно характеризовать такие кредитные отношения, при которых у кредитора есть вполне реальная возможность получить обратно хотя бы и не те же самые слитки, монеты или купюры, но ту же сумму денег в приемлемой для кредитора материальной форме.

Рассматривая денежную форму кредита, следует обратить внимание на то, что ее главный аспект – количественная сторона сделки: обязательство заемщика передать по истечении оговоренного срока равную сумму денег и уплатить с нее процент. Именно возможность не только вернуть ранее переданные в долг деньги, но и получить материальную выгоду от сделки, является важнейшим условием и мотивом ее заключения.

В итоге можно дат следующее определение денежного (товарного) кредита. Денежный (товарный) кредит – это предоставление особых форм общественного богатства (денег или иных вещей, определенных родовыми признаками) на условиях встречной передачи (возврата) их эквивалента (такой же суммы денег или равного по стоимости богатства иного рода) по истечении срока, определяемого сторонами, как правило, с уплатой процента. По аналогии с коммерческим кредитованием эту форму можно кратко определить как взаимное возвратное кредитование (заимствование).

Вместе с тем коммерческий и денежный (товарный) кредиты имеют большое сходство, которое и позволяет рассматривать их как различные формы проявления единого экономического явления. К их общим признакам относятся:

1) неодновременный (разновременный) характер встречных движений материальных благ как материальное (экономическое) основание для возникновения кредитных отношений. Первоначально передается материальное благо одним из хозяйствующих субъектов – кредитором;

2) образование на основе односторонней передачи блага у другой стороны особого заемного обязательства, оформленного договором или векселем;

3) погашение заемного обязательства по истечении определенного соглашением срока путем встречной передачи (возврата) товарного или денежного эквивалента.

Коммерческий и денежный (товарный) кредиты, связанные с движением материальных благ, являются базовыми формами кредита. На их основе возникают более сложные кредитные отношения, появляются различные способы заимствования и погашения заемных обязательств.

С экономической точки зрения принципиальная ограниченность коммерческого кредита проявилась в период промышленной революции, когда шло формирование и развитие фабричного производства, возникали целые отрасли промышленности. С их появлением изначально существующая разновременность производства и обмена, различия в продолжительности процессов производства и реализации товаров отдельных производителей проявляют себя как различия в кругообороте и обороте индивидуальных капиталов в промышленности и торговле. Изменяется поэтому и ведущая форма кредита. Коммерческий кредит уступает свою роль денежному кредиту. В отличие от коммерческого кредита, обслуживающего куплю-продажу товаров, денежный кредит самым тесным образом связан с промышленным производством, включающим процесс обращения товаров в качестве одной из своих стадий наряду с собственно производственным процессом. Это единство производства и обращения выражается понятием кругооборота (оборота) промышленного капитала. Он определяет необходимость появления денежного кредита и его роль в развитии хозяйства.

В реальных условиях формирования и развития фабричного производства требовались огромные денежные суммы. Главным же источником средств стали денежные средства, которые временно высвобождались в промышленности и торговле. Этот источник заключен в самом процессе производства и обращения товаров, так как именно в процессе кругооборота и оборота промышленного и торгового капиталов постоянно происходит высвобождение денежных средств.

Образование временно свободных средств обусловлено следующими причинами:

1) характером оборота основного капитала. В процессе функционирования (оборота) основного капитала по мере его износа происходит образование и постепенное накопление амортизационного фонда, предназначенного для последующего обновления основного капитала. Этот процесс охватывает значительный период времени, и вплоть до наступления срока обновления основного капитала в натуральной форме (полной замены изношенных средств производства) средства амортизационного фонда являются временно свободными, они «выпадают» из оборота;

2) характером оборота оборотного капитала. Практически всегда существует несовпадение в сроках между реализацией готовых товаров на рынке и закупкой сырья, материалов и топлива – новых элементов оборотного капитала, необходимых для продолжения процесса производства. К причинам, приводящим к несовпадению в сроках и, соответственно, к образованию временно свободного денежного фонда, относятся сезонность закупок сельскохозяйственного сырья для переработки, периодичность выплаты заработной платы, арендных платежей и некоторых налогов. Расхождение в сроках продажи и купли товаров вообще характерно для торговли, особенно оптовой, и отражает своеобразный характер кругооборота торгового капитала, его специфическую отличительную черту;

3) необходимость капитализации части прибыли. Накапливаемая часть прибыли предназначена для расширения производства, его модернизации и технического перевооружения. Условием реальной капитализации прибыли является достижение ею определенной величины, зависящей от масштабов производства. При крупных размерах промышленного производства требуется значительный добавочный капитал. Поэтому часть прибыли должна аккумулироваться в качестве специального денежного фонда в течение длительного периода времени до того момента, пока не достигнет размеров, достаточных для приобретения новых средств производства.

Таким образом, кругооборот и оборот промышленного и связанного с ним торгового капитала неизбежно приводят к образованию временно свободных денежных средств. Их высвобождение является объективной необходимостью, которая заложена и порождается самим ходом производства и обращения.

Указанные причины образования временно свободных денежных средств характеризуют закономерности кругооборота и оборота капитала. Они также определяют важнейшие факторы, влияющие на образование потребности в дополнительных денежных средствах.

Действительно, в ходе промышленного производства и обращения постоянно возникает потребность в дополнительных денежных средствах сверх уже авансированных в основной и оборотный капитал. Во-первых, денежные средства необходимы для обеспечения потребности хозяйствующих субъектов в дополнительном оборотном капитале. Дополнительные средства позволяют преодолеть нехватку оборотного капитала, вызванную объективным характером оборота оборотного капитала – расхождением в сроках между приобретением сырья, материалов и топлива и реализацией готовой продукции. Так, с одной стороны, вырученных от реализации отдельных партий товара денежных средств может не хватить для закупки большой партии товара сезонного производства. Однако такая закупка остро необходима для обеспечения процесса производства сырьем на длительный срок и, соответственно, является условием непрерывности кругооборота капитала. Торговля также часто испытывает нехватку средств для приобретения оптовых партий товара.

С другой стороны, для формирования крупной поставки готовых товаров необходимо обеспечивать регулярное поступление небольших объемов сырья и материалов. Это становится возможным за счет регулярного получения небольших денежных сумм из внешних источников.

Таким образом, дополнительные денежные средства являются условием ускорения кругооборота капитала. Кроме того, предприниматели стремятся максимально ускорить реализацию своих товаров, и вынуждены зачастую продавать их на условиях отсрочки платежа. В этом случае временная нехватка денежных средств на закупку сырья для продолжения процесса производства должна быть восполнена за счет внешних источников.

Во-вторых, дополнительные денежные средства необходимы для обеспечения потребностей хозяйствующих субъектов в дополнительном основном капитале. Дополнительные средства позволяют снять ограничения на расширение производства, связанные со своеобразным характером оборота основного капитала. Последнее выражается в том, что по мере его износа происходит накопление амортизационных отчислений, равных лишь небольшой части стоимости основного капитала. Поэтому до истечения срока его амортизации накопленной суммы денег может быть не достаточно для проведения глубокой модернизации производства и расширения его масштабов. Таким образом, дополнительные денежные средства позволяют значительно ускорить рост основного капитала и его обновление.

Итак, в процессе кругооборота и оборота промышленного и торгового капитала возникает устойчивая объективная потребность в дополнительных денежных средствах (дополнительном основном и оборотном капиталах).

Высвобождение денежных средств происходит в процессе кругооборота любого индивидуального капитала. Однако если бы это высвобождение происходило в кругообороте всех индивидуальных капиталов одновременно и на одинаковые сроки, то потребности в дополнительных средствах не возникло бы. Но так как индивидуальные капиталы имеют неодинаковые время производства и обращения, а также размеры основного и оборотного капитала и соотношение между ними, то высвобождение денежных средств и образование потребности в них возникает у разных предпринимателей в разные периоды времени в разных объемах и на разные сроки.

Указанные различия приводят к тому, что те предприниматели, у которых временно высвободились денежные средства, имеют реальную возможность передать их на возвратной основе с условием выплаты процента другим предпринимателям, испытывающим потребность в дополнительном капитале. Их средства, таким образом, не омертвляются, а продолжают свою активную жизнь, правда, в кругообороте другого индивидуального капитала. Этим обеспечивается непрерывность кругооборота капитала заемщика и происходит увеличение прибыли у предпринимателя-кредитора. В последующем она будет им неизбежно капитализирована и, следовательно, вновь поступит в кругооборот. Этим объясняется временный характер высвобождения средств. Тем самым достигается высокая эффективность использования капитала как кредитором, так и заемщиком, что и служит базой для согласования их интересов.

Подобно тому как материальной основой возникновения коммерческого кредита явился разновременный производственный процесс, порождающий разновременный обмен товарами, материальной основой денежного кредита стали различия в характере кругооборота индивидуальных капиталов, вызывающие разновременность высвобождения денежных средств. Эта база является условием для возникновения кредитных отношений, но она сама по себе не определяет неизбежность установления этих отношений между независимыми хозяйствующими субъектами. Для кредитования необходимо не только совпадение во времени и в пространстве потребности в дополнительном капитале и наличие свободных денежных средств, но и проявление воли кредитора и заемщика, согласование их экономических интересов. В этом большую роль играет уверенность кредитора в возврате кредита, его знание источников погашения кредитного обязательства и наличие обеспечения. В случае коммерческого кредита погашение обязательства происходит в натуральной форме поставкой товара или передачей оговоренной суммы денег, полученных после окончания процессов производства и/или обращения товаров. Источником является товар или его денежный эквивалент. При денежном кредите его возврат с процентом связан с использованием кредита на нужды производства, его превращением и реальным использованием в качестве оборотного или основного капитала.

Результатом использования кредита являются выручка и дополнительная прибыль, которые направляются на погашение кредита.

Следовательно, объективная необходимость кредита вытекает из потребности согласования интересов хозяйствующих субъектов — кредитора и заемщика, связанных высвобождением (извлечением) денежных средств из кругооборота капитала кредитора, их вовлечением в кругооборот капитала заемщика и последующим возвратом кредитору с выплатой процента [12–14,19,20,30,33].

В конечном итоге необходимость появления и развития денежного кредита определяется самим производством, характером кругооборота и оборота используемого в нем капитала.

Установление баланса интересов кредиторов и заемщиков позволяет вовлечь в хозяйственный оборот все имеющиеся в промышленности и торговле свободные деньги с целью дальнейшего развития производства, и поэтому для защиты интересов сторон используется вся сила закона и государственного аппарата. Речь при этом идет не только о правах кредитора. В не меньшей степени нуждаются в защите и права заемщика. Это вызвано потребностями развития производства и хозяйства в целом.

Важнейшей особенностью денежной формы кредита является ее прямой или взаимный характер. Такое кредитование следует назвать взаимным возвратным кредитованием (заимствованием). Его участниками, как и при коммерческом кредитовании, являются функционирующие предприниматели. При этом один хозяйствующий субъект может быть кредитором нескольких других субъектов или заемщиком у многих. Изменения в ходе кругооборота позволяют сменить предпринимателю роль заемщика на роль кредитора и наоборот.

Однако различия в кругооборотах капитала, связанные с неодинаковыми временем производства и обращения, а также размерами основного и оборотного капитала и соотношением между ними, делают совпадение возможностей предоставления средств и потребностей в них по размерам и срокам у каждой отдельной пары кредиторов и заемщиков зачастую весьма проблематичной. В этом заключается основная трудность взаимного денежного кредитования, его принципиальная ограниченность. Оно разделяет тем самым участь коммерческого кредитования, которое играет важную, но отнюдь не определяющую роль в развитии хозяйства.

Развитой формой взаимного кредитования, возникшей на достаточно зрелом этапе экономического развития и призванной смягчить в определенной мере его ограниченность, является выпуск и приобретение облигаций. Облигация представляет собой ценную бумагу, которая дает право ее владельцу получить от хозяйствующего субъекта (заемщика), выпустившего облигацию, в предусмотренный условиями ее выпуска срок номинальную стоимость облигации. Условиями выпуска облигации часто предусматривается также право на получение определенного, заранее фиксированного процента от номинальной стоимости. Возможен иной способ получения процента кредитором. Для этого облигации продаются со скидкой (дисконтом) от ее номинальной стоимости, а погашение происходит по полной стоимости (номиналу). Продажа облигаций позволяет каждому нуждающемуся в средствах субъекту аккумулировать значительные, денежные суммы от других хозяйствующих субъектов или населения.

Вместе с тем именно преимущественное распространение денежной формы кредита на определенном этапе экономического развития позволило в массовом масштабе согласовывать размеры и срок предоставления высвобождаемых средств хозяйствующим субъектам, испытывающим потребность в дополнительных средствах, а также определить конкретное время их передачи и возврата. Это стало возможным в результате дальнейшего естественного развития денежно-кредитных отношений, возникновения их более сложной формы кредитных отношений с участием посредника.

Следует иметь в виду, что закономерности движения капитала, его кругооборота и оборота создают лишь необходимость и возможность взаимного кредитования, но не делают кредитование автоматическим процессом. Требуется определенная целенаправленная организация потоков денежных средств на возвратной основе для преодоления ограничений взаимного кредитования. Исторически это стало возможно с появлением банков, основной функцией которых является посредничество в кредитовании хозяйствующих субъектов. Однако лишь в период промышленной революции появились такие посредники, реально включенные в обслуживание кругооборота промышленного и торгового капиталов.

В отличие от ростовщиков, которые давали в рост собственные накопленные деньги, уже первые банки оперировали чужими деньгами – средствами своих клиентов. Поэтому, несмотря на примитивные формы первых банков, кредитные отношения претерпели серьезное изменение. В кредит стали передаваться средства, ранее полученные как кредиты. Поэтому банковскую форму кредитования можно определить как двустороннее возвратное кредитование (заимствование) [18-20,28,32].

Важнейшей задачей банков стало разрешение противоречий, связанных не с разновременным характером товарообмена или разновременностью высвобождения денежных средств в кругооборотах индивидуальных капиталов, а с несовпадениями, различиями во времени привлечения денежных средств, их размеров и сроков, на которые они привлекаются, и соответствующими условиями предоставления кредитов.

Развитие хозяйства привело к тому, что появляются новые источники временно свободных средств, а банки осуществляют их мобилизацию, аккумулируют для последующего размещения.

Во-первых, важным источником служит часть поступлений денежных средств в государственный и местный бюджеты. Размеры поступлений в бюджеты определяются масштабами государственной и муниципальной собственности и уровнем ее доходности, а также долей валового национального продукта, перераспределяемого через бюджеты в соответствии с государственной налоговой политикой. Поступление денежных средств в бюджет и их расходование происходят, как правило, разновременно. Поэтому часть средств временно высвобождается и может быть передана на возвратной основе банкам. Во-вторых, важным источником средств по мере экономического прогресса становятся личные доходы населения, предназначенные для сбережений. Чтобы сохранить их, защитить от инфляции и даже приумножить, они помещаются на депозиты в банки. Для банков такие поступления являются важным и достаточно стабильным ресурсом. В-третьих, важным источником временно свободных средств являются денежные доходы предпринимателей и высокооплачиваемых слоев населения. В структуре этих доходов важное место занимают доходы рантье – особой группы лиц, не связанных с предпринимательством и живущих на доходы от вложения своих средств в банки и ценные бумаги. Кроме того, велика доля доходов биржевых игроков и индивидуальных портфельных инвесторов, которые они держат в банках. В-четвертых, с развитием банков и ростом их активности увеличивается получаемая ими прибыль, большая часть которой направляется на расширение кредитования. По мере развития хозяйства этот источник начинает играть все большую роль. Следовательно, банки призваны устранить несоответствие, возникающее между временем образования, размерами и сроками существования временно свободных денежных средств и потребностями в них населения, хозяйствующих субъектов и государства.

С появлением банков увеличилось количество основных направлений (целей) кредитования. Кроме прежних, связанных с ускорением кругооборота капитала и ускорением обновления основного капитала, важную роль стало играть обслуживание перелива капитала, его изъятия из одних отраслей и передачу в другие, т. е. перераспределение капиталов между отраслями. По необходимости перелив капиталов осуществляется, прежде всего, в денежной форме и требует мобилизации крупных денежных сумм.

Непрерывность кругооборота капитала, его ускорение достигаются за счет регулярной реализации готовых товаров, что предполагает наличие достаточно развитого рынка и формирование устойчивого спроса на них. Кроме того, развитие хозяйства сопровождается структурными изменениями в уровне и масштабах потребления населения. Этому способствует увеличение доли денежного кредитования как наиболее эластичной формы кредитования, с позиций удовлетворения изменяющихся потребительских предпочтений, а также расширение потребительского кредитования в товарной (коммерческой) и взаимной денежной формах.

Наконец, крупнейшим заемщиком банков становятся государство и местные органы власти. Это связано с необходимостью погашения дефицита государственного и местного бюджетов, а также с развитием государственных и муниципальных предприятий.

Таким образом, с помощью банковского, денежного и коммерческого кредитов решается важная экономическая задача – согласование интересов предпринимателей, государства и населения, связанных с наиболее эффективным использованием постоянно высвобождающихся денежных средств и товарных ресурсов для нужд развития хозяйства и общества в целом.

Все формы кредита представляют собой многообразные проявления единого содержания кредита как важного экономического явления. Его обобщенная характеристика может быть представлена в виде следующего определения: кредит представляет собой возмездную (за плату) или безвозмездную передачу материальных благ (товаров или денег) на условиях получения (возврата) по истечении определенного срока их эквивалентов в форме, установленной соглашением сторон [12-14,29,30-34].

В этом определении подчеркивается договорной характер кредитных отношений, который позволяет согласовать конкретные формы эквивалентов, передача которых будет означать погашение кредитного обязательства (предоставление товара, уплата его цены, возврат той же суммы денег или товаров того же рода). При этом установленная соглашением сторон форма эквивалента и срок их передачи являются обязательными атрибутами всех форм кредита, а возмездный или безвозмездный (без уплаты процентов) характер его предоставления присущ лишь их некоторым формам. Безвозмездное кредитование особенно распространено между физическими лицами и при кредитовании предприятиями своих работников.

Кредит нельзя сводить только к определенной сумме денег или количеству товаров, передаваемых на возвратной основе. Указанные блага представляют собой объект кредита – то, что передается от кредитора к заемщику или воплощает в себе его долг (коммерческое кредитование). Кредиту как экономическому явлению присуща определенная форма движения, в рамках которого кредит предоставляется, используется (затрачивается) и возвращается. Единство этих «жизненных» этапов выражено понятием кредитование, в рамках которого только и возможно существование кредита как экономического явления, отличного от других, имеющих близкую природу. Кредитование представляет собой сложный процесс, не исчерпывается простой передачей благ. Разумеется, стадия использования кредита, как и его производство и потребление, не имеет прямого отношения к сущности кредита, но окончательный акт или момент передачи должен рассматриваться как особая стадия движения кредита. Это же относится и к обратной передаче (возврату) эквивалента. Здесь важен момент высвобождения ресурсов, с которого начинается возврат кредита. По необходимости анализа кредитоспособности заемщика, его бизнес-плана, без которого кредитор не сможет принять решение о предоставлении кредита, ведется с учетом этих двух моментов. В ряде случает обеспечением возврата кредита может служить то имущество, которое было приобретено на полученные в кредит деньги.

Поиск по сайту: