Роль финансов в хозяйственной системе общества

Основные экономические агенты, доходы которых перераспределяются с помощью финансов, следующие:

1) частный бизнес – производители материальных и нематериальных благ;

2) население – потребители этих ценностей;

3) государство как институт, создающий условия для населения и максимизации полезности частного бизнеса.

Основные взаимосвязи между ними могут быть описаны с помощью макроэкономических показателей:

1) валового внутреннего продукта (ВВП – текущей стоимости всех конечных продуктов (товаров и услуг), произведенных в течение определенного периода времени (главным образом, года) на территории страны);

2) национального дохода (НД – вновь созданной за год стоимости, которая рассчитывается как часть ВВП по доходам за вычетом амортизации и косвенных налогов);

3) инфляции (устойчивого роста среднего уровня цен на товары и услуги в экономике, %);

4) сальдо бюджетов всех уровней государственной власти (соотношения доходов и расходов бюджетной системы, которое проявляется либо в дефиците – когда расходы превышают доходы, либо в профиците – когда доходы превышают расходы);

5) сальдо текущих операций (соотношения совокупной кредиторской и дебиторской задолженности в национальной экономике);

6) потребительского и отложенного спроса населения (соответственно части национального дохода, которая расходуется на потребление, и части его, которая сберегается);

7) сальдо торгового и платежного балансов (результата операций национальных хозяйствующих субъектов с внешним миром) и т.п.

Максимизация (ВВП, НД) или минимизация (инфляции, дефицита) тех или иных макроэкономических показателей и есть та цель развития экономической системы, которая реализуется (или должна реализовываться) с помощью финансов.

Основные взаимосвязи между хозяйствующими субъектами в стране по поводу перераспределения ВВП могут быть описаны с помощью макроэкономического тождества (тождества национальных счетов системы взаимосвязанных статистических показателей, построенной в виде набора счетов и таблиц для получения полной картины экономической деятельности страны) [29]:

(1)

где Y – ВВП по расходам (Gross Domestic Product);

С – потребительские расходы домашних хозяйств (Consumption);

I – инвестиционные расходы частного бизнеса (Investment);

G – государственные расходы (Government Spending).

В закрытой экономике (в которой более 80% ВВП производится и потребляется в стране) стоимость произведенных товаров и услуг равна сумме расходов национальных хозяйствующих субъектов: домашних хозяйств (потребительских расходов), частных фирм (инвестиционных расходов) и государства (государственных расходов).

В открытой экономике С, I и G представляют собой расходы на все товары и услуги, в том числе и произведенные в других странах. В этом случае в основном макроэкономическом тождестве учитываются экспортно-импортные операции:

(2)

где Y – ВВП по расходам (Gross Domestic Product);

С – потребительские расходы домашних хозяйств (Consumption);

I – инвестиционные расходы частного бизнеса (Investment);

G – государственные расходы (Government Spending).

(Ex–Im) – сальдо торгового баланса: если экспорт превышает импорт, эта разница положительна, если импорт больше экспорта, она отрицательна (Export – Import).

В соответствии с этой формулой годовая стоимость произведенных товаров и услуг в стране ( ВВП в левой части формулы) равна расходам национальных экономических агентов (С + I + G) на все произведенные в стране товары и услуги плюс чистый экспорт (Ex – Im), который будет вычитаться при отрицательном сальдо внешней торговли и прибавляться, если экспорт из страны превышает ее импорт. Другими словами, если при прочих равных условиях государство перераспределяет с помощью финансов долю ВВП в свою пользу и расходует ее неэффективно, то это лишает домашние хозяйства и частный бизнес возможности использовать эту долю ВВП с большей результативностью.

Влияние государственных расходов отражается на всех составляющих макроэкономического тождества: как на потребительских расходах, так и на инвестициях в экономику. Для более глубокого понимания этих взаимозависимостей распишем правую часть макроэкономического тождества. Функция потребления имеет вид

(3)

где а – константа, характеризующая некий объем потребления вне зависимости от доходов;

b – предельная склонность к потреблению;

t – ставка подоходного налога;

D – доход домашних хозяйств.

График функции потребления представлен на рис.1. Положительная функция потребления демонстрирует прямую зависимость между уровнем располагаемого дохода домашних хозяйств и уровнем их потребления. Угол наклона графика функции потребления соответствует предельной склонности к потреблению и показывает, в какой степени меняется потребление в зависимости от изменения располагаемого дохода, на размер которого непосредственно влияют финансы.

Инвестиционная функция имеет следующий вид:

, (4)

где е – некая константа, показывающая инвестиционные расходы вне зависимости от процентной ставки (амортизационные отчисления);

d – предельная склонность к инвестированию;

R – процентная ставка.

График функции инвестиций приведен на рис.2. С ростом ставки процента спрос на инвестиции падает. Рост процентной ставки означает, что стоимость фондов, необходимых для инвестирования, возрастает; только исключительно прибыльные инвестиционные проекты будут реализованы. В этой связи только те финансовые отношения, которые приводят к расширению производства, могут считаться эффективными.

Чистый экспорт (разница экспорта и импорта) определяется следующим образом:

, (5)

где g – константа;

m – коэффициент при ВВП, он означает предельную склонность к импорту и показывает, что росту ВВП на один рубль соответствует импорт на m рублей.

Из этой формулы очевидно, что при измененном экспорте чистый экспорт уменьшается на m рублей. При сравнении функций чистого экспорта и потребления возникают следующие аналогии: и чистый экспорт и потребление зависят от дохода, однако на каждый рубль роста дохода чистый экспорт сокращается на m рублей, а потребление растет на b рублей (предельная склонность к потреблению).

Поставив государственные расходы (или финансы) в зависимость от составляющих макроэкономического тождества (1) и произведя необходимые математические преобразования, получим, что:

. (6)

Отсюда можно сделать вывод о прямой зависимости государственных расходов от следующих показателей:

1) объема ВВП;

2) поступлений подоходного налога;

3) предельной склонности к потреблению и процентной ставки;

4) предельной склонности к импорту и обратной зависимости от:

1) предельной склонности потребителей к сбережению;

2) константы потребления;

3) автономных инвестиций (амортизации).

В экономических системах при формировании расходов в условиях ограниченных доходов хозяйствующие субъекты всегда делают выбор. Другими словами, планируя те или иные покупки, любой хозяйствующий субъект, например население, соответствующим образом распределяет свои доходы: приобретение какой-то вещи означает упущенную возможность купить другую нужную вещь.

Государственные доходы с точки зрения налоговых платежей хозяйствующих субъектов и бюджетные расходы на удовлетворение их потребностей в определенных (общественных) товарах и услугах могут существенно скорректировать выбор отдельных хозяйствующих субъектов. Речь идет о том, что в силу ограниченности ресурсов (доходов, производственных мощностей, природных факторов в стране и т.п.) ничто, имеющее определенную ценность, не может быть приобретено без потери возможности иметь что-то другое. Следовательно, расходуя определенную часть своего дохода на выплату налогов, население и предприятия теряют часть своих доходов, которые могли бы быть израсходованы на приобретение чего-то необходимого им – каких-либо товаров или услуг. В этой связи возникает правомерный вопрос: равноценны ли, по мнению налогоплательщиков, те жертвы, которые связаны с их налогообложением (содержанием государства) и соответствующими потерями в покупательной способности. На основании макроэкономического тождества можно с определенностью заключить, что эффективны лишь те финансовые взаимосвязи, в результате которых осуществляется расширенное воспроизводство ВВП и НД в реальном выражении, т.е. физический объем произведенных товаров и услуг возрастает в текущем году по сравнению с предыдущим с учетом инфляции [29].

Поиск по сайту: