Анализ показателей платежеспособности

Платежеспособность предприятия – важнейшая характеристика фин. состояния предприятия, отражающая его способность своевременно и в полном объеме оплачивать краткосрочные обязательства.

Оценка платежеспособности производится по данным баланса на основе ликвидности ОА. По степени ликвидности ОА подразделяются на 3 группы:

1. наименее ликвидные актив (запасы)

2. ОА средней степени ликвидности (ДЗ)

3.наиболее ликвидные активы (ДС и КФВ)

Для оценки платежеспособности рассчитывают следующие коэффициенты. Они рассчитываются парами (на начало и конец периода). Если фактическое значение не соответствует нормальному ограничению, то оценить его можно по динамике (увеличение или снижение значения).

1. Коэф-нт абсолютной ликвидности – показывает какую часть краткосрочных обязательств предприятие может оплатить немедленно после отчетной даты за счет наиболее ликвидных активов. Кал = ДС + КФВ / Кратк-е об-ва = (стр.1250 + стр.1240) / (стр.1500 – стр.1530 – стр.1540) Кал ≥ 0,2

2. Коэф-нт критической (быстрой) ликвидности – показывает какую часть краткосрочных обязательств предприятие может оплатить при условии своевременного погашения ДЗ. Кк = ДС + КФВ + краткосрочная ДЗ = (стр.1240 + стр.1250 + стр.5510 (пояснения к бб и отчету о пр и уб) / (стр.1500 – стр.1530 – стр.1540) Ккл ≥ 0,8

3. Коэф-нт текущей ликвидности - показывает, сколько ликвидных активов приходится на рубль краткосрочных обязательств. Ктл = Ликвидные активы/Кр.Об-ва. = (стр.1200 – стр.1220 – стр.5501 (пояснения к бб и отч о пр и уб)) / (стр.1500 – стр.1530 - стр.1540) Норма ≥ 1, Оптимально ≥ 2

Платежеспособность предприятия считается необеспеченной, если Ктл меньше 1. Если Ктл увеличивается и стремится к 2, а Кал и Ккл имеют нормативные значения, то платежеспособность считается обеспеченной. Если Ктл больше или равен 2, то платежеспособность считается хорошо обеспеченно, а если снижается с 2 и стремится к 1 – слабообеспеченной.

В случае если хотя бы один из указанных коэффициентов не отвечает установленным выше требованиям, рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за предстоящий период (6 месяцев). Если Ктл больше или равен 2, а коэффициент обеспеченности собственными средствами (Ко = СОС/ОА = стр.1300-стр.1100/стр.1200) больше или равен 0,1, то рассчитывается коэффициент возможной утраты платежеспособности за предстоящий период (3 месяца). Таким образом, наличие реальной возможности у предприятия восстановить (или утратить) свою платежеспособность в течение определенного, заранее назначенного периода выясняется с помощью коэффициента восстановления (утраты) платежеспособности, который рассчитывается по формуле:

Кв(у) = (Ктл + t/T * (Ктл к.п. – Ктл н.п.))/2, где

Ктл –коэф-т текущей ликвидности

Т – длительность анализируемого периода, мес.

t – длительность прогнозируемого периода (6 мес – при оценке возможности восстановления, 3 мес – при оценке вероятности утраты платежеспособности)

Ктл к.п., Ктл н.п. – коэффициент текущей ликвидности на конец и начало отчетного периода соответственно.

Если Кв больше 1, у предприятия есть реальная возможность восстановить платежеспособность. Если Ку больше 1, у предприятия нет риска утратить платежеспособность.

Поиск по сайту: