Показники фінансового стану та ефективності використання фінансових ресурсів

Протягом 2005-2007 років фінансова стійкість підприємства стрімко знижувалась. У 2008 році ситуація дещо покращилась, але у 2009 році показник знизився на 16,6%, що є негативним явищем і означає, що підприємство неплатоспроможне і фінансово нестабільне. Коефіцієнт маневреності власного капіталу низький, чіткої тенденції до зростання чи зменшення немає. Коефіцієнт поточної ліквідності протягом усього періоду дослідження менше оптимального значення. Коефіцієнт швидкої ліквідності за весь період дослідження перевищував оптимальне значення. Коефіцієнт абсолютної ліквідності менше 0,2, а це значить, що підприємству не вистачає грошових коштів для забезпечення нормальної діяльності.

Рис. 6. Динаміка коефіцієнтів фінансового стану підприємства

У третьому розділі «Обгрунтування напрямів та резервів підвищення ефективності використання фінансових ресурсів» запропоновано та здійснено обгрунтування конкретних пропозицій щодо підвищення ефективності використання фінансових ресурсів на ТзОВ «Рівнеоптторг».

Одним з резервів покращення використання фінансових ресурсів є оптимізація обсягів виробництва рибної продукції з метою максимізації прибутку. Для побудови оптимізаційної моделі обсягів виробництва продукції використовувалась Excel надбудова «Поиск решений». Використовуючи метод лінійної апроксимації, було обрано таку комбінацію обсягів продукції, яку необхідно виготовити, при якій сумарна собівартість реалізованої продукції не перевищуватиме 20 000 тис. грн., а очікуваний дохід складатиме не менше 20 100 тис. грн. Вихідними даними слугувала інформація про ціну та собівартість кожного найменування продукції.

Обмеження, які вводились для побудови оптимізаційної моделі:

1. Обмеження по очікуваному доходу від реалізації продукції:

∑ Хі * Ці ≥ 20 100 тис. грн.;

2. Обмеження по прогнозованій собівартості реалізованої продукції:

∑ Хі * Сбі ≤ 20 000 тис. грн.;

3. Обмеження по прогнозованому попиту на продукцію:

; ;

; ;

Цільова функція набуває вигляду:

F (x) = ∑ Хі * (Ці – Сбі) → max

Аналізуючи отримані оптимальні обсяги виробництва, які забезпечать максимізацію прибутку, можна зробити наступні висновки:

1. Загальний обсяг продажу продукції підприємством очікується – 20 600 тис. грн.

2. Собівартість реалізованої продукції – 17 811,7 тис. грн.

3. Прогнозований чистий прибуток очікується у розмірі – 550,0 тис.грн.

Для реалізації виробничої програми кредитних ресурсів залучати не потрібно.

Іншим резервом збільшення ефективності використання фінансових ресурсів підприємства є підвищення технічного рівня виробництва шляхом купівлі технологічної лінії з виробництва рибних пресерв. Реалізація цього заходу дасть змогу зекономити на витратах з оплати праці, підвищити продуктивність праці, знизити затратомісткість продукції. Очікуваний прибуток складає – 500,3 тис. грн. у 2010 році. Обсяги виробництва рибних пресерв зростуть на 95,5%, порівняно з 2009 роком, а рентабельність виробництва підвищиться на 71,8%.

Динаміка прогнозованих показників діяльності підприємства на 2010 рік зображена на рис. 7.

Рис. 7. Динаміка прогнозованих показників діяльності підприємства, тис. грн.

Ще одним резервом підвищення ефективності використання фінансових ресурсів є – удосконалення системи управління кредиторською заборгованістю з метою збільшення фінансової стійкості і платоспроможності ТзОВ «Рівнеоптторг».

Реалізація цього заходу можлива за рахунок продажу товарів, які на кінець звітного періоду в активі балансу складали 5251 тис. грн. Це дасть змогу вивільнити кошти за рахунок яких можна буде погасити кредиторську заборгованість підприємства або збалансувати її розмір з дебіторською заборгованістю. Адже ситуація «збалансування» вважається одним з оптимальних показників здорового стану підприємства. Припустимо, що ми реалізуємо товарів на суму 3119 тис. грн. Ці кошти будуть направленні на погашення кредиторської заборгованості. Таким чином її розмір становитиме:

КЗ = (5119 + 88 + 27 + 60) – 3119 = 2175 тис. грн.

В результаті, прискориться оборотність кредиторської заборгованості знизяться строки її погашення на 68,8%, порівняно з 2009 роком.

Реалізація запропонованих заходів сприятиме трансформації структури джерел формування майна підприємства (рис 8).

Після реалізації заходу найбільшу питому вагу у структурі джерел формування майна підприємства займатиме власний капітал – 49%, а не поточні зобов’язання, як це спостерігалось у 2009 році. Це позитивно вплине на показники фінансової стійкості підприємства: коефіцієнт фінансової автономії зросте на 57,7%, порівняно з показником 2009 року, коефіцієнт фінансової залежності зменшиться на 36,7%, порівняно з попереднім періодом.

– Власний капітал – Короткострокові кредити банків

– Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги

– Поточні зобов’язання за розрахунками

– Інші поточні зобов’язання

Рис. 8. Структура джерел формування коштів на ТзОВ «Рівнеоптторг» у 2010 році, %

Вплив впровадження заходів на результати діяльності ТзОВ «Рівнеоптторг» представлений в табл. 5.

Таблиця 5.

Поиск по сайту: