АвтоАвтоматизацияАрхитектураАстрономияАудитБиологияБухгалтерияВоенное делоГенетикаГеографияГеологияГосударствоДомДругоеЖурналистика и СМИИзобретательствоИностранные языкиИнформатикаИскусствоИсторияКомпьютерыКулинарияКультураЛексикологияЛитератураЛогикаМаркетингМатематикаМашиностроениеМедицинаМенеджментМеталлы и СваркаМеханикаМузыкаНаселениеОбразованиеОхрана безопасности жизниОхрана ТрудаПедагогикаПолитикаПравоПриборостроениеПрограммированиеПроизводствоПромышленностьПсихологияРадиоРегилияСвязьСоциологияСпортСтандартизацияСтроительствоТехнологииТорговляТуризмФизикаФизиологияФилософияФинансыХимияХозяйствоЦеннообразованиеЧерчениеЭкологияЭконометрикаЭкономикаЭлектроникаЮриспунденкция

Способы формирования доходов по финансовым операциям

Читайте также:
  1. Exercises for Lesson 3. Requests and offers / Просьбы и предложения. Способы выражения, лексика, примеры.
  2. Exercises for Lesson 3. Requests and offers / Просьбы и предложения. Способы выражения, лексика, примеры.
  3. Exercises for Lesson 3. Requests and offers / Просьбы и предложения. Способы выражения, лексика, примеры.
  4. I ступень – объектив- центрическая система из 4-10 линз для непосредственного рассмотрения объекта и формирования промежуточного изображения, расположенного перед окуляром.
  5. II. Способы изменения обязательств (цессия, суброгация, делегация)
  6. II. Способы приобретения права собственности на движимые вещи
  7. II. Способы решения детьми игровых задач
  8. II. Способы решения детьми игровых задач
  9. III. Порядок формирования информационной базы «Золотой фонд студентов».
  10. III. Способы прекращения обязательств
  11. А) Публичные способы приобретения собственности
  12. Автором опыта выделен алгоритм формирования умения работать с моделями.

К способам формирования доходов относятся источники долгосрочного и краткосрочного финансирования. В процессе формирования учитываются оценка стоимости денежных средств с учетом инфляции и риска.

1. Методический инструментарий оценки будущей стоимости денег с учетом фактора инфляции:

1.1. Метод формирования реальной процентной ставки с учетом фактора инфляции. Данный метод называетсяМодель Фишера и рассчитывается по формуле:

 

Где:

Iр — реальная процентная ставка (фактическая или прогнозируемая в определенном периоде), выраженная десятичной дробью;

L — номинальная процентная ставка (фактическая или прогнозируемая в определенном периоде), выраженная десятичной дробью;

ТИ — темп инфляции (фактический или прогнозируемый в определенном периоде), выраженный десятичной дробью.

 

1.2. Метод оценки стоимости денежных средств с учетом фактора инфляции рассчитывается по формуле:

 

SH = P x [(l + Ip) x (l + TИ)] n

Где:

SH – будущая стоимость вклада;

P - первоначальная сумма вклада;

Ip – процентная ставка;

TИ – прогнозируемый темп инфляции;

n – количество интервалов.

 

1.3. Метод определения дохода с учетом фактора инфляции включает в себя:

1) Определение необходимого размера инфляционной премии

Пи = Р х ТИ,

Где:

Пи—сумма инфляционной премии в определенном периоде;

Р — первоначальная стоимость денежных средств;

ТИ—темп инфляции в рассматриваемом периоде, выраженный десятичной дробью.

 

2) Определение общей суммы необходимого дохода по финансовой операции с учетом фактора инфляции

Дн = Др + Пи,

Где:

Дн— общая номинальная сумма необходимого дохода по финансовой операции с учетом фактора инфляции;

Др— реальная сумма дохода по финансовой операции;

Пи— сумма инфляционной премии в рассматриваемом периоде.

 

3) Определение необходимого уровня доходности финансовых операций с учетом фактора доходности

УДн =

Где:

Дн—общая номинальная сумма необходимого дохода по финансовой операции с учетом фактора инфляции в рассматриваемом периоде;

Др—реальная сумма необходимого дохода по финансовой операции в рассматриваемом периоде, исчисленная по простым или сложным процентам с использованием реальной процентной ставки;

Пи—сумма инфляционной премии в рассматриваемом периоде.

 

2. Методический инструментарий оценки стоимости денежных средств с учетом фактора риска:

2.1. При оценке будущей стоимости денежных средств с учетом фактора риска используется следующая формула:

 

Где:

SR — будущая стоимость вклада (денежных средств), учитывающая фактор риска;

P — первоначальная сумма вклада;

Аn — безрисковая норма доходности на финансовом рынке, выраженная десятичной дробью;

RPn — уровень премии за риск по конкретному финансовому инструменту (финансовой операции), выраженный десятичной дробью;

п — количество интервалов, по которым осуществляется каждый конкретный платеж, в общем обусловленном периоде времени.

2.2. При оценке настоящей стоимости денежных средств с учетом фактора риска используется следующая формула:

 

Где:

РR – настоящая стоимость вклада (денежных средств), учитывающая фактор риска;

Sr – ожидаемая будущая стоимость вклада (денежных средств)

An – без рисковая норма доходности на финансовом рынке, выраженная десятичной дробью;

RPn – уровень премии за риск по конкретному финансовому инструменту, выраженный десятичной дробью;

n –количество интервалов, по которым осуществляется каждый конкретный платеж, в общем периоде времени.


1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 |

Поиск по сайту:



Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. Студалл.Орг (0.003 сек.)