Блок №2. Типовые практические задания к госэкзаменам

Задача 1.

Имеются данные о предполагаемой выгоде от работы производственного подразделения при различных объемах будущего спроса. Существуют альтернативные варианты формирования производственных мощностей.

Используя критерий предполагаемой денежной стоимости (EMV) принять решение о размере создаваемых производственных мощностей при следующих значениях вероятности формирования объема рыночного спроса: низкий спрос – 30%, средний – 50%, высокий – 20%.

Методические указания к решению задачи

Предполагаемая денежная стоимость (EMV) – это сумма значений окупаемости для каждой альтернативы, причем каждое значение взвешивается с учетом вероятности возникновения соответствующего условия.

Для принятия управленческого решения EMV вычисляется для каждой альтернативы, и отбирается вариант с самым высоким показателем.

Задача 2.

Рассчитайте величину финансово-эксплуатационной потребности фирмы и оцените на этой основе её потребность в краткосрочных заемных средствах для полного обеспечения оборотных активов источниками финансирования, если балансовые данные на отчетную дату следующие:

а) запасы сырья, материалов, готовой продукции – 600 тыс. руб.;

б) дебиторская задолженность (включая задолженность со сроком погашения свыше 12 месяцев) – 400 тыс. руб.;

в) кредиторская задолженность по товарно-материальным ценностям – 550 тыс. руб.;

Сумма собственных оборотных средств фирмы равна 300 тыс. руб.

Методические рекомендации к решению задачи:

Величина финансово-эксплуатационной потребности фирмы определяется по балансовым показателям на любую дату. Этот показатель равен суммарной величине товарно-материальных запасов и дебиторской задолженности за вычетом кредиторской задолженности по товарно-материальным ценностям. Он показывает, какова потребность фирмы в собственных оборотных средствах или краткосрочном кредите для полного обеспечения оборотных активов источниками финансирования.

Задача 3.

Выберите наиболее выгодный для предприятия-заемщика кредитный договор с банком с помощью показателя финансового левериджа (эффекта финансового рычага).

Условие 1. Ставка налога на прибыль 20%. Экономическая рентабельность активов заемщика 25%; средняя расчетная ставка процента за кредит 19%; собственные средства фирмы 12 млн. руб.; заемные средства 15 млн. руб.

Условие 2. Ставка налога на прибыль 20%. Экономическая рентабельность активов 23%; средняя расчетная ставка процента за кредит 16%; собственные средства фирмы 12 млн. руб.; заемные средства 14 млн. руб.

Задача 4.

Определите структуру источников финансирования деятельности фирмы. Величина активов фирмы 1000 тыс. руб. Ставка налогообложения 20%. Процентная ставка по кредиту 16%. Капитал при этом можно сформировать в двух вариантах: только за счет собственных источников, а также на ½ из собственных и на ½ из привлеченных средств (кредиты банков).

Сравните варианты с позиции собственников предприятия, выяснив как измениться рентабельность собственных средств фирмы. Результаты расчетов сведите в таблицу.

Методические рекомендации к решению задач 3 и 4:

В теории финансов и финансовом менеджменте повышение рентабельности собственного капитала вследствие привлечения заемных средств (кредитов банков), несмотря на их платность, называется эффектом финансового рычага. Что касается показателя экономической рентабельности, то он определяется как отношение прибыли до уплаты налогов и процентов к средней стоимости активов фирмы.

Задача 5.

Акционерному обществу предлагается два рисковых проекта:

Учитывая, что фирма имеет долг 80 млн руб. Обоснуйте выбор инвестиционного проекта.

Задача 6.

Пусть имеются два инвестиционных проекта. Первый с вероятностью 0,6 обеспечивает прибыль 15 млн. руб., однако с вероятностью 0,4 можно потерять 5,85 млн.руб. Для второго проекта с вероятностью 0,8 можно получить прибыль 10 млн.руб. и с вероятностью 0,2 потерять 6 млн.руб. Обоснуйте выбор инвестиционного проекта.

Задача 7.

Принять управленческое решение по выбору стратегии на основе критериев максимакса, Вальда, Сэвиджа, для следующей платежной матрицы выигрышей игры с природой., где А i - стратегия, П i – состояние среды.

Задача 8.

Руководство компании решает, создавать ли для выпуска новой продукции крупное производство, малое предприятие или продать патент другой фирме. Размер выигрыша, который компания может получить, зависит от благоприятного или неблагоприятного состояния рынка. Вероятность благоприятного и неблагоприятного состояния экономической среды равна 0,5. На основе следующей таблицы выигрышей необходимо построить дерево решений и определить наиболее целесообразную стратегию.

Задача 9.

Рабочий-сдельщик выполнил норму выработки продукции на 102%. Его заработок по прямым сдельным расценкам составил 800 руб. на норму выработки. По внутризаводскому положению сдельные расценки за продукцию, выработанную сверх нормы до 110%, повышаются в 1,2 раза, от 110 до 120% – в 1,4 раза. Определить полный заработок рабочего.

800+(8*1,2)*2=819,2

Задача 10.

В плановом году объем производства продукции предполагается увеличить с 12000 тыс. руб. до 13000 тыс. руб. (в сопоставимых ценах). При базовой производительности труда для этого потребовалось бы 1260 человек. Однако увеличение численности персонала не входит в планы руководства предприятия, напротив она должна сократиться по сравнению с базовой на 5 %. Определите, какими должны быть прирост производительности труда в этих условиях и абсолютный уровень плановой выработки.

Задача 11.

Среднесписочное число работающих на предприятии за отчетный год 4 тыс. человек, в том числе рабочих – 3400, служащих – 600 человек. За истекший год было принято на работу 800 человек, в том числе рабочих –760, служащих – 40 человек. За тот же год уволено 900 человек, в том числе рабочих – 850, служащих – 50 человек.

Определите: оборот кадров по приему; оборот кадров по выбытию; общий оборот кадров; коэффициент постоянства кадров.

Задача 12.

Фирма производит и продает однотипное оборудование. Объем производства колеблется в пределах 10-20 тыс. единиц. Распределение постоянных и переменных затрат фирмы в пределах релевантного диапазона приведено в таблице.

Рассчитайте недостающие в таблице данные. Подготовьте укрупненный отчет о прибылях и убытках фирмы, если фирма производит и реализует 15 тыс. единиц оборудования ежегодно по цене 280 тыс. руб. за единицу. Данный отчет должен содержать следующие позиции (показатели):

Выручка от реализации.

Переменные затраты

Маржинальная прибыль

Постоянные затраты

Прибыль.

Задача 13.

По приведенным в таблице балансовым данным охарактеризуйте структуру оборотных средств фирмы «Темп», специфику её операционного цикла, а также то, какая часть текущих активов финансируется за счет собственных средств и долгосрочных кредитов, а какая – за счет заемных, включая краткосрочные кредиты банка.

Поиск по сайту: