Державне регулювання фондового ринку

Нормативно-правове підґрунття функціонування ринку цінних паперів та фондового ринку в Україні створюють: ГК України, ЦК України, закони України: «Про цінні папери та фондовий ринок» від 2006 р.; «Про державне регулювання ринку цінних паперів в Україні»від1996 р.

Фондовий ринок (ринок цінних паперів) - сукупність учасників фондового ринку та правовідносин між ними щодо розміщення, обігу та обліку цінних паперів і похідних (деривативів).

Учасники фондового ринку - емітенти, інвестори, саморегулівні організації та професійні учасники фондового ринку.

Емітент - юридична особа, Автономна Республіка Крим або міські ради, а також держава в особі уповноважених нею органів державної влади, яка від свого імені розміщує емісійні цінні папери та бере на себе зобов'язання щодо них перед їх власниками.

Інвестори в цінні папери - фізичні та юридичні особи, резиденти і нерезиденти, які набули права власності на цінні папери з метою отримання доходу від вкладених коштів та/або набуття відповідних прав, що надаються власнику цінних паперів відповідно до законодавства. Інституційними інвесторами є інститути спільного інвестування (пайові та корпоративні інвестиційні фонди), інвестиційні фонди, взаємні фонди інвестиційних компаній, недержавні пенсійні фонди, фонди банківського управління, страхові компанії, інші фінансові установи, які здійснюють операції з фінансовими активами в інтересах третіх осіб за власний рахунок чи за рахунок цих осіб, а у випадках, передбачених законодавством, - також за рахунок залучених від інших осіб фінансових активів з метою отримання прибутку або збереження реальної вартості фінансових активів.

Саморегулівна організація професійних учасників фондового ринку - неприбуткове об'єднання учасників фондового ринку, що провадять професійну діяльність на фондовому ринку з торгівлі цінними паперами, управління активами інституційних інвесторів, депозитарну діяльність (діяльність реєстраторів та зберігачів), утворене відповідно до критеріїв та вимог, установлених Національною комісією з цінних паперів та фондового ринку.

Професійні учасники фондового ринку - юридичні особи, які на підставі ліцензії, виданої Національною комісією з цінних паперів та фондового ринку, провадять на фондовому ринку професійну діяльність, види якої визначені законами України.

Фондовий ринок поділяється на первинний та вторинний.

· Первинний ринок цінних паперів - сукупність правовідносин, пов'язаних з розміщенням цінних паперів.

· Вторинний ринок цінних паперів - сукупність правовідносин, пов'язаних з обігом цінних паперів.

Державне регулювання ринку цінних паперів — це комплекс заходів законодавчого, виконавчого та контролюючого характеру щодо впорядкування відносин з приводу розміщення, обігу та обліку цінних паперів, які (заходи) здійснюються відповідними державними органами.

Державне регулювання ринку цінних паперів здійснюється шляхом:

• прийняття актів законодавства з питань діяльності учасників ринку цінних паперів;

• регулювання випуску та обігу цінних паперів, прав та обов'язків учасників ринку цінних паперів;

• видачі ліцензій на здійснення професійної діяльності на ринку цінних паперів та забезпечення контролю за такою діяльністю;

• встановлення заборон та зупинення на певний термін (до одного року) професійної діяльності на ринку цінних паперів у разі відсутності ліцензії на цю діяльні с ть та притягнення до в ідпов ідальнос ті за здійснення такої діяльності згідно з чинним законодавством;

• реєстрації випусків (емісій) цінних паперів та інформації про випуск (емісію) цінних паперів;

• створення системи захисту прав інвесторів і контролю за дотриманням цих прав емітентами цінних паперів та особами, які здійснюють професійну діяльність на ринку цінних паперів;

• нормативного закріплення правил і стандартів здійснення операцій на ринку цінних паперів та контролю за їх дотриманням;

• встановлення контролю за:

- дотриманням емітентами порядку реєстрації випуску цінних паперів та інформації про випуск цінних паперів, умов продажу (розміщення) цінних паперів, передбачених такою інформацією;

- достовірністю інформації, що надається емітентами та особами, які здійснюють професійну діяльність на ринку цінних паперів, контролюючим орг анам;

- системами ціноутворення на ринку цінних паперів;

- за діяльністю осіб, які обслуговують випуск та обіг цінних паперів;

• проведення інших заходів щодо державного регулювання і контролю за випуском та обігом цінних паперів.

Державне регулювання ринку цінних паперів здійснює Державна комісія з цінних паперів та фондового ринку та інші державні органи у межах наданих їм повноважень.

Основною формою роботи Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку є засідання, які проводяться за рішенням Голови Комісії у разі необхідності, але не рідше одного разу на місяць. При Державній комісії з цінних паперів та фондового ринку створюються Координаційна рада, Консультаційно-експертна рада, інші органи та установи.

Поиск по сайту: