Теории фирмы в неоинституционализме

Первым, кто попытался разгадать загадку о роли фирм в децентрализованной экономике, объяснить возникновение фирмы в терминах стандартной экономической теории был Р. Коуз.

Фирма представляет собой совокупность отношений между работниками, управляющими и собственниками, которые закреплены в контрактах. Контракты не обязательно заключены в формальной форме (т.е. зафиксированы на бумаге), а могут принимать вид неформальных соглашений. Согласно неоинституционализму фирма, представляя собой совокупность внешних и внутренних контрактов, сталкивается с двумя типами затрат на обеспечение их выполнения: трансакционными издержками и издержками контроля.

Трансакционные издержки - это явные и неявные затраты на обеспечение выполнения внешних контрактов.

Издержки контроля - это издержки, связанные с выполнением внутренних контрактов. Они включают в себя издержки на мониторинг выполнения внутренних контрактов и потери в результате недолжного выполнения контрактов.

Рынок и фирма выступают как альтернативные способы заключения контрактов, рынок выступает как сеть внешних контрактов, фирма - это сеть внутренних контрактов.

Рост трансакционных издержек из-за неэффективности внешних контрактов ограничивает сферу деятельности рынка. Это обуславливает существование относительно крупных фирм, перед которыми проблемы внешнего соглашения и возможности оппортунистического поведения во многих случаях снимаются развитием внутренних контрактов. В то же время при росте фирмы растет численность занятых и разделение производственного процесса, возникает проблемабезбилетника: сокращение интенсивности труда одного работника не сказывается прямым образом на совокупном продукте и может остаться незамеченным, а, следовательно, искушает работника трудиться не в полную силу.

Появляются и растут издержки деятельности каждого производственного звена. Чем крупнее становится фирма, тем выше оказываются издержки контроля. Таким образом, фирма существует между двумя видами издержек - трансакционными издержками, которые определяют нижнюю границу фирмы, ее минимальный размер, и издержками контроля, которые задают верхнюю границу, ее максимальный размер.

Теория "Агент-принципал"

Еще в 1930-гг. институционалисты обратили внимание на то, что в корпорациях отделение собственности от управления приводит к возникновению очень серьезной проблемы: управляющие становятся агентами, которых трудно контролировать. Фактически, они поставили проблему агентских отношений. В рамках этого подхода одна из наиболее ранних попыток дать более детальное институциональное объяснение фирме, понять ее внутреннюю организацию - это теория фирмы, предложенная Алчианом и Демсетцом (1972), которые уделили основное внимание постконтрактной стадии сделок и проблемам, возникающим в связи с контролем исполнения внутреннего контракта.

Возникновение фирмы Алчиан и Демсетц объясняют выгодами от работы командой. Работа командой - это производство, в котором:

· используется несколько типов ресурсов;

· продукт работы команды - это нечто большее, чем сумма результатов каждого включенного в команду ресурса;

· ресурсы, используемые в производстве, не принадлежат одному лицу.

При работе командой возникает синергия - больший эффект целого, чем сумма эффектов частей. Общий выпуск команды может быть больше, чем сумма индивидуальных вкладов, произведенных по отдельности. Основная проблема, которая стоит при работе командой, - это проблема измерения вклада отдельных ее членов.

Из-за отсутствия прямой связи между вкладом и вознаграждением у работников появляется стимул к отлыниванию от работы, то есть к проявлению оппортунистического поведения.

Определить вклад отдельных работников в общий результат и избежать появления безбилетников в команде - эта задача возлагается на некого центрального агента (управляющего). Однако отделение собственности от текущего контроля в крупных корпорациях порождает конфликт интересов между собственниками и управляющими-менеджерами. Цель собственника - максимизация прибыли, цельуправляющих - спокойное существование, престиж и роскошь.

Отделение собственности от контроля означает, что в действительности происходит разделение собственности на несколько компонентов: между владением, реализуемым посредством купли-продажи акций и получением дивидендов и распоряжением, заключающимся в текущем функционировании фирмы. За собственником сохраняется функция владения, за менеджером - функция распоряжения. Конфликт между собственником и менеджером углубляется благодаря асимметрии информации, так как менеджер находится ближе к производству и обладает большей информацией относительно положения дел на фирме.

Проблема возможного оппортунистического поведения менеджеров решается путем контроля за их деятельностью.

Способы контроля за деятельностью менеджеров:

· деятельность совета директоров (однако, этому препятствует: возможность конфликта интересов внутри совета директоров или неполнота информации о решениях менеджеров и их последствиях);

· решения общего собрания акционеров, которые могут заслушивать отчеты управляющих и выносить решения о их замене (но неэффективно при огромном числе акционеров и нерегулярности собраний);

· угроза банкротства фирмы, что может повлечь смену всего ее руководства;

· угроза слияния или поглощения (сокращение прибыли из-за недобросовестного управления компанией снижает стоимость ее акций и облегчает их скупку другой компанией);

· конкуренция на рабочем месте (заключение с управляющими контракта, согласно которому размер его вознаграждения зависит от соотношения результатов его работы с результатами работы менеджеров других подразделений);

· денежные поощрения менеджеру за достижение целей, поставленных собственником или в виде пакета акций, то есть превращение распорядителя в совладельца;

· репутация менеджера (увольнение недобросовестного менеджера снижает его оценку на рынке труда и возможности получения хорошей должности в другой компании).

Поиск по сайту: