Конец 11 вопроса

№12. Оценка и управление рисками.

Менеджер, принимая решение, всегда должен учитывать то, что наз-ся риск или неопределенность.

Риск - случайное событие, способное нанести ущерб объекту, обладающему данным риском.

Ситуации принятия решения:

1) Определенность (уровень знаний, когда лицо, принимающее решение точно знает результат любой альтернативы);

2) Неопределенность (от меня не зависит, я незнаю желание других)

3) Риск - между 1и2, может быть то и то

Классификация рисков:

1)риск предпринимателя характеризуется субъективной оценкой вероятности возникновения max \ min убытков доходов \ убытков от принятия действия.

2)финансовые риски делятся на риски, связанные с покупательской способностью денег (инфляционные \ дефляционные, валютные, риски ликвидности);

3) инвестиционные риски (упущенная выгода, снижение доходности - процентные и кредитные, риски прямых финансовых потерь - биржевые, спекулятивные и риск банкротства).

Основ характеристиками риска явл: 1) случайность наступления, 2) неопределенность последствий, 3) субъективность оценки.

Для расчета величин рисков используются показатели:

1) Дисперсия – мера отклонения фактического значения от его среднего значения. d= сумма(R-k) ²

2) Стандартное отклонение представляет собой квадратный корень из дисперсии и часто явл-ся более удобным показателем.

3) Для проверки полученных данных применяют еще один показатель - коэфф-т вариации (Кв), показывающий сколько рисков содержится в единице измеряемого параметра.

Портфель активов - сумма всех активов, принадлежащих предпринимателю.

Различают портфели:

-реальных активов,

-финансовых активов - смешанные портфели.

Диверсификация – увеличение наименование товаром, для снижения рисков.

Общий риск разделяют на 2е группы:

1) систематические (причина - общеэкономические факторы - изменения в политике, экономике, международной обстановке, по акциям, связан с колебанием ситуации на рынке ценных бумаг, и пр)

2) несистематические (причины - ошибки в подборе персонала, ошибочная ценовая политика, неэффективная реклама, незнание рынка и пр). Будет снижаться, но не до нуля (от нас не зависит)

Управлять рисками можно непосредственно воздействуя на них. Существует 3 способа:

1)снижение (исключение, снижение вероятности риска, снижение возможного ущерба, или часть риска перекладывается на другое предприятие), напр. Я строю, а она не поставила кирпич

2)сохранение (бесфинансирование, самострахование, привлечение внеш источников - дотации, займы, вложение средств в др активы),

3)передача рисков (страхование, получение фин-х гарантий, хеджирование - снижение риска через фьючерсные контракты, передача дебиторской задолженности- факторинг).

Уйти от риска – значит ничего не делать, не открывать фирму.

Рисков много – срок окупаемости например и т.д.

Поиск по сайту: