Риск и доходность ФА-вов
Концепция учета фактора риска состоит в объективной оценке его уровня с целью обеспечения формирования необходимого уровня доходности финансовых операций и разработки системы мероприятий, минимизирующих его негативные финансовые последствия для хозяйственной деятельности предприятия.
Основные методические подходы к учету фактора риска
I. Экономико-статистические методы
1) Уровень риска
УР=Вер-тьР•Р-р фин потерь,
2) Размах вариации
где R – дох-ть
3) Дисперсия
4) Среднеквадратическое отклонение
5) Коэффициент вариации
Позволяет оценить уровень риска если показатели среднего ожидаемого дохода от осуществления операций различаются между собой. Считается, что чем выше коэффициент вариации, тем выше колеблемость. До 10% - слабая колеблемость; 10-25% - умеренная колеблемость; свыше 25% высокая колеблемость.
6) B – коэф-т позвол оц-ть индив или портф системн фин риск по отнош к Ур-ню фин риска р в цел. Если он =1, Ур-нь риска ср, >1 – выс, <1 - низк. 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | Поиск по сайту:
|