Основные тенденции развития мировой экономики в 1919-1939 гг

Межвоенный период является одним из самых нестабильных и противоречивых периодов в истории развития мирового хозяйства. Это объясняется рядом экономических и политических факторов:

1. В результате первой мировой войны изменилось соотношение сил между ведущими индустриальными странами Запада. Версальская система послевоенного урегулирования, закрепившая территориальные, финансовые и экономические привилегии стран-победителей, в ущерб побежденным породила неустойчивость мирового экономического порядка и в конечном итоге привела ко Второй мировой войне.

2. От мировой системы капитализма отделилась одна из крупных стран мира — Россия, в которой был установлен экономический строй, основанный на общественной (социалистической) форме собственности на средства производства, системе распределения и потребления материальных благ. Две различные экономические и политические системы вступили в конкурентную борьбу между собой.

3. В индустриально развитых странах Запада сложились две различные модели государственного регулирования экономики — либерально-реформистская, или кейнсианская и авторитарная, или командная. Первая модель применялась в странах с демократическими формами правления - США, Франции и Великобритании, вторая - в фашистских государствах - Италии, Японии, Германии.

Мировая экономика в межвоенный период развивалась в соответствии с фазами мирового экономического цикла:

1919-1923 гг. - спад и депрессия;

1924-1928 гг. - экономический подъем;

1929-1933 гг. - мировой экономический кризис или «Великая депрессия»;

1934-1939 гг. - оживление и неустойчивый экономический
рост.

Первая мировая война повлияла на структуру международной экономики. Произошел переход воюющих стран от выпуска промышленных товаров на экспорт к выпуску военных материалов и поиску новых источников сырья. После заключения

мирного договора возникли проблемы адаптации экономики к условиям мирного времени, что явилось причиной экономического спада и депрессии в большинстве европейских стран. Еще одной причиной спада стал отказ большинства стран в годы войны от золотого стандарта.

Вследствие этого послевоенная международная экономическая система оказалась недостаточно подготовленной к тому, чтобы противостоять депрессии начала 30-х гг., которая привела к развалу мировой экономики.

Рост международной экономики, особенно проявившийся в период 1924-1929 гг., происходил на основе:

1) технологического прогресса в различных отраслях хозяйства;

2) обновления и расширения основного капитала;

3) распространения индустриализации.

Следствием этого явился рост национального дохода во всем мире, отдельных странах, и особенно рост доходов на душу населения.

Значительный прогресс произошел в добывающей промышленности и переработке минерального сырья. Увеличивалась механизация добычи и переработки руд во всех странах, началась интенсивная разработка нефтяных ресурсов. В начале XX в. основным конкурентом угля стали нефть и природный газ. В Европе нефтедобывающими странами стали Россия, Румыния, в 20-е гг. Польша, в 40-е гг. Австрия и Венгрия.

Особенно интенсивно в мире разработка нефтяных ресурсов шла на Ближнем Востоке, в Бахрейне, Саудовской Аравии, где она производилась американскими специалистами, в Ираке и Ливане - британскими специалистами совместно с европейскими предприятиями.

Технологический прогресс наблюдался и в сельском хозяйстве, для которого характерным стала механизация: используются трактора, все больше применяется вспомогательное сельскохозяйственное оборудование. Селекция растений, применение искусственных удобрений, средств борьбы с вредителями позволили с наименьшими издержками увеличить объем производства.

После войны процесс индустриализации быстро осуществлялся в Латинской Америке, Канаде и в Австралии. В 20-е гг. высокие темпы индустриального роста характерны для Брази-

лии, Финляндии, Индии, Новой Зеландии, Южной Африки и Японии. В сравнении с этими странами темпы индустриализации в старых индустриальных странах - Великобритании, Франции, Германии - замедлились. Если взять 1913 год за 100, то мировой индекс промышленного производства в 1936—1938 гг. в среднем в мире возрос до 185, для США этот показатель был равен 167, Германии - 138, Великобритании - 122 и Франции -118 - ниже среднемирового уровня. Для сравнения: в СССР индекс промышленного производства был равен 774, в Японии — 529, в Индии - 230, в Швеции - 223 и т.д.

Следует отметить, что процесс индустриализации и качество индустриального роста были различными в разных странах. В США, например, которая являлась лидером капиталистического мира, в процессе индустриализации получили развитие новые отрасли: автомобильная, химическая, использовались новые методы производства, конвейер. Эта техника требовала огромного количества энергии и капиталов. Появились современные приборы и оборудование в электротехнической промышленности, строились новые электростанции и т.д. Расширилось производство пластмасс, алюминия.

Было усовершенствовано оборудование для газовой и нефтяной промышленности включая дизель. С применением конвейера ускорилось и расширилось массовое производство стандартизированных изделий. Конвейер увеличил производительность труда, снизил себестоимость продукции и привел к росту реальных доходов населения. Широко применялась бытовая техника - пылесосы, стиральные машины, холодильники и т.д.

Усовершенствования затронули железнодорожный транспорт, технику средств связи. В СССР протяженность железных дорог возросла в 2 раза. Произошли изменения на флоте. Был построен торговый флот на угольном и нефтяном топливе.

В рассматриваемый период увеличилась численность населения мира. Если в 1930 г. она составляла - 1,7 млрд человек, то в 1938 г. - 2,2 млрд человек. Рост населения происходит в Азии и Африке, в 1938 г. оно составило 61 % населения земного шара. Европа стала регионом иммиграции. Эмиграция из Европы сократилась с 700 тыс. ежегодно в 20-е гг. до 130 тыс. в 30-е гг. Америка преимущественно оставалась страной эмиг-

рантов, но их количество сократилось с 1 млн в год в 1914 г. до 0,25 млн в 1934 г.

Экономический подъем 20-х г. изменил структуру капиталистического производства, в индустриальных странах он привел к концентрации и централизации капитала, укрупнению монополий, росту могущества финансового капитала, одновременно усиливая конкурентную борьбу между ними за рынки сбыта и сферы влияния.

«Великая депрессия» 30-х гг. привела к краху экономики стран Запада и изменила представления о роли и функциях государства в капиталистической системе хозяйства. В результате были созданы две разные модели экономики с различной ролью государства и целями государственной политики. Экономическая система фашистских стран была направлена на подготовку и ведение войны.

Проблемы международного кредитования и международной задолженности. Планы Дауэса и Юнга

После Первой мировой войны изменились структура и характер международного кредитования и заимствования. Во-первых, возникла проблема новых международных долгов в виде военных займов и репараций. Во-вторых, статус Западной Европы как международного кредитора значительно пошатнулся. Большинство европейских государств были вынуждены использовать значительную часть заграничных активов для финансирования военных расходов. Германия лишилась свыше 80% своих зарубежных активов, Франция - более половины, а Великобритания - около 15 %.

Кроме того, во время войны эти страны наделали огромных долгов. В отличие от них США стали нетто-кредитором: сумма их долгосрочных кредитов европейским государствам составляла 3,3 млрд дол., до войны они были их должником. Вместе с кредитами на помощь и восстановление к концу 1922 г. долг западноевропейских стран США был равен 9,4 млрд дол., причем доля Великобритании составляла 4,1 млрд дол., Франции -2,9 млрд дол., Италии - 1,6 млрд дол., а остальная часть распределялась между Бельгией, Кубой, Чехословакией, Грецией, Румынией, Россией и Югославией.

Проблема долгов была тесно связана с проблемой репараций Германии и других стран германского блока, поскольку европейские государства рассматривали репарационные платежи как средство ликвидации их долгов США. Возникла цепочка взаимной задолженности, которая брала начало в Германии и завершалась в США.

С учетам репараций других участников германского блока -Австрии, Венгрии, Болгарии и Турции - с проблемой военных долгов и репараций были связаны 28 стран, большинство из них — европейские. В США такие займы совершили 16 стран, в Великобритании — 17 и во Франции — 10.

Общая сумма германских репараций была определена в мае 1921 г. в 132 млрд золотых марок. По решению репарационной комиссии были установлены доли отдельных стран в общей сумме германских репараций: Франции - 52%, Великобритании -22, Италии - 10, Бельгии - 8%. Выплата должна была производиться ежегодными взносами в 2 млрд золотых марок и 26% отчислений от стоимости германского экспорта.

Урегулирование проблемы долгов и репараций осложнялось в связи с тем, что в годы войны механизм золотого стандарта перестал функционировать, два основных условия его соблюдения, а именно внутренняя конвертируемость бумажных денег и свободный экспорт золота, были приостановлены.

В 1919 г. власти ведущих стран прекратили поддержку своих валют, наступил период неконтролируемых колебаний их курсов.

В Германии, Франции и странах Центральной и Восточной Европы в течение многих лет наблюдалась инфляция, а довоенные денежные единицы Австрии, Венгрии, Польши, Германии и России были практически разрушены. В попытке достичь устойчивости валюты, решить проблемы репараций и военных долгов были созваны международные конференции в Брюсселе (1920) и Генуе (1922). На международной конференции в Генуе было рекомендовано восстановить частичную обратимость национальных валют в золото, но в виде слитков. В течение 20-х гг. был осуществлен переход к новой (Генуэзской) валютной системе, основанной на золотовалютном или золотодевиз-ном стандарте, при которой активы в иностранной валюте считались частью валютных резервов страны. Национальная валюта сохраняла стабильность по отношению к иностранной

валюте, конвертируемой в золото (например, доллару или фунту стерлингов). Слабость системы состояла в том, что в Лондоне и в Нью-Йорке необходимо было хранить достаточные запасы золота для поддержания конвертируемости валют, но это, в свою очередь, могло сдержать заключение торговых сделок этими странами.

Урегулирование проблемы долгов и репараций не удалось по многим причинам. Во-первых, США перешли к политике «изоляционизма» в отношении Европы и, во-вторых, правительство России, одно из крупнейших должников, отказалось от выполнения обязательств царского и Временного правительств, которые составляли 3,5 млрд дол., что особенно затронуло Великобританию и Францию, как основных кредиторов.

Обострение отношений между Германией и союзниками по проблеме репараций привело к оккупации в январе 1923 г. французскими и бельгийскими войсками Рурской области Германии в качестве санкций за невыполнение ею репарационных обязательств.

Последствиями оккупации для Германии стали глубокий экономический кризис, вызванный отторжением крупного промышленного района, сокращение промышленного производства, безработица, гиперинфляция. Осенью 1923 г. сумма бумажных денег в обращении достигла 496 квинтиллионов марок, а рейхсмарка обесценилась в 1,6 трлн раз по сравнению с довоенным уровнем. Ситуация в Германии была вызвана не только оккупацией Рурского угольного бассейна, но и политикой германского крупного капитала, поддерживаемого правительством и направленной на отсрочку выплат репараций. Экономический кризис в стране создал угрозу социалистической революции.

В этих условиях решение проблемы репараций было найдено международным комитетом экспертов во главе с американским банкиром Ч. Дауэсом, который предложил план восстановления германской валюты, стабилизации экономики и пересмотра репарационной проблемы. Этот план получил название «План Дауэса».

В восстановлении германской экономики были заинтересованы в равной степени все европейские государства и США. Это объяснялось рядом причин: во-первых, выпадение одной из дер-

жав из капиталистического мирового хозяйства создавало нестабильность мировой экономики в целом, разрушало традиционные связи между ними, во-вторых, возникла угроза политической стабильности, социалистической революции и как следствие - последующей трансформации собственности и политической системы в крупном государстве в центре Европы.

План Дауэса был утвержден летом 1924 г. Лондонской репарационной конференцией держав-победительниц в Первой мировой войне и Германии. Он предусматривал предоставление Германии займа в 200 млн дол., в том числе 110 млн дол. американскими банками для стабилизации германкой марки. План устанавливал размеры платежей Германии на первые 5 лет по 1—1,75 млрд марок в год, в последующие годы - по 2,5 млрд марок в год. Эта сумма, считавшаяся «нормальным репарационным платежом», могла быть увеличена пропорционально повышению «индекса благосостояния» Германии. Были установлены основные источники репарационных платежей: поступления в государственный бюджет от косвенных налогов на ряд предметов потребления, таможенные сборы, налог на транспорт и взносы в счет погашения облигаций ряда железнодорожных и промышленных компаний. В связи с принятием плана Дауэса было принято решение об эвакуации франко-бельгийских войск из Рурской области к лету 1925 г.

С целью стабилизации валюты в 1924 г. была проведена денежная реформа: новая рейхсмарка обменивалась в соотношении 1:1 трлн старых. Был введен золотодевизный стандарт: новая рейхсмарка обеспечивалась на 40% золотом и иностранной валютой. План Дауэса был первой попыткой коммерциализации международной задолженности, он фактически исходил из суммы 11-12 млрд дол. (46-50 млрд марок).

Принятие плана Дауэса стимулировало инвестиционную активность. Инвесторы были привлечены высокими процентными ставками, являвшимися следствием дефицита капитала и высокой степенью риска. Импорт капитала способствовал возрождению Германии, около 3/4 общего его объема было помещено в промышленность, что способствовало расширению и обновлению основного капитала. Кредиторы вливали капитал в Германию, не задумываясь о том, каким образом будут выплачены проценты по обслуживанию долга. В 1930 г. внешняя задолженность Германии достигла 28 млрд марок, 16 млрд из них

составляли краткосрочные кредиты. Большую часть этой суммы представляли займы США, Великобритании и Голландии. Однако они в любое время могли быть отозваны, и в этом состояла уязвимость германской финансовой системы.

В 20-е гг. с помощью огромных международных займов США и Великобритании были проведены финансовые реформы в Австрии и Венгрии, «займы стабилизации» были предоставлены Польше, Чехословакии, Болгарии, Италии и Румынии.

В межвоенный период США заняли место Европы как основного инвестора. Американское кредитование возросло с 7 млрд дол. в 1919 г. до 17 млрд дол. в 1930 г. Свыше 1/8 были долгосрочными инвестициями, 1/2 часть направлялась в Латинскую Америку. Из портфельных инвестиций 40% были вложены в Европу, 29 - в Канаду, 22 - в Латинскую Америку и 9% - в Азию. С 1919 по 1929 г. ее долгосрочные инвестиции за рубежом возросли почти на 9 млрд дол. (2/3 общего мирового прироста), и США увеличили свою долю почти до 1/3 мирового уровня. Ни одна из стран не достигла уровня американского кредитования. Объем инвестиций Великобритании и Франции не достиг довоенного уровня. Зарубежные инвестиции этих трех государств составили в 1929 г. свыше 3/4 всех мировых инвестиций.

Попытки Великобритании восстановить свое международное финансовое положение были осложнены незначительным объемом экспорта. На Лондонском рынке капиталов новые заграничные выпуски займов в среднем составляли 125 млн ф.ст. в год. Займы предоставлялись ряду европейских государств, включая Германию, Австрию, Бельгию, а также странам Британской империи. Инвестиции направлялись в промышленность по переработке сырья — каучука, нефти, кофе, вкладывались в железные дороги, шахты и металлургическую промышленность, коммунальное хозяйство. В конце 30-х гг. 59% общей суммы британских долгосрочных инвестиций были размещены в Британской империи - Австралии, Индии, Канаде, Южно-Африканском Союзе; 20% - в Аргентине и Бразилии.

Характерной чертой международной инвестиционной деятельности было широкое заимствование европейских стран — Австрии, Болгарии, Чехословакии, Греции, Венгрии, Польши и Румынии. В других регионах мира крупными заемщиками

капитала были Аргентина и Австралия, в 1925—1929 гг. -Южно-Африканский Союз.

Структура иностранных инвестиций, получившая развитие в 20-е гг., имела ряд слабых сторон, которые стали мощными дестабилизирующими факторами мировой экономики в начале Великой депрессии 1929—1933 гг.

Во-первых, объем международного кредитования использовался недостаточно эффективно. Основная часть долгосрочных кредитов поступала в развитые страны или в страны со средним уровнем дохода, а не в регионы, которые действительно в них нуждались.

Во-вторых, государства-заемщики часто превышали допустимый уровень расходования заемных средств. Ежегодные чистые выплаты процентов и дивидендов возросли с 1,4 млрд дол. в 1920 г. до 2,5 млрд дол. в 1928 г. Например, страны Центральной и Восточной Европы из-за падения цен на сырье на мировом рынке не могли выручить достаточно валютных средств для выплаты процентов по долгам.

В-третьих, угрозу международной финансовой стабильности представляли частые и непредсказуемые движения краткосрочного капитала.

В 1929-1930 гг. по инициативе американского банковского капитала был предложен новый репарационный план для Германии, получивший название «План Юнга». (Оуэн Юнг - глава комитета финансовых экспертов, разработавших проект нового плана). Появление плана Юнга было вызвано интересами частных, прежде всего американских, кредиторов Германии, опасавшихся снижения ее платежеспособности.

Проект предусматривал снижение размера годовых платежей (до 2 млрд марок), отмену репарационного налога на промышленность и сокращение обложения транспорта, ликвидацию иностранных контрольных органов, ограничивающих деятельность германских монополий.

В августе 1929 г. проект рассматривался на международной
конференции в Гааге, в январе 1930 г. план Юнга был принят
на второй сессии конференции, США официально не приняли
участие в работе Гаагской конференции по репарациям. На ней
были представлены Бельгия, Великобритания, Германия, Гре
ция, Италия, Польша, Португалия, Румыния, Франция, Че
хословакия, Югославия и Япония. >

По плану Юнга номинальная сумма платежей оценивалась в 37 млрд марок. Выплаты должны были продолжаться в течение 59 лет и составить, включая проценты, 121 млрд марок (более 29 млрд дол). Сокращались поставки натурой, часть репараций предназначалась для погашения межсоюзных долгов. Для осуществления плана был создан Банк международных расчетов (БМР) в Базеле. План Юнга предусматривал досрочное прекращение оккупации Рейнской области. В связи с углублением «Великой депрессии» в 1931 г. был принят «мораторий Гувера», который предусматривал приостановление выплат по германским репарациям. В 1932 г. на Лозаннской конференции было принято решение об уменьшении всех выплат.

По подсчетам репарационной комиссии, Германия заплатила 21,8 млрд марок. США получили от союзников по Антанте только 2,7 млрд дол., или немногим больше четверти от суммы военных долгов и товарных поставок. Германия же в 1924— 1929 гг. получила почти вдвое больше иностранных кредитов, главным образом из США, чем ей предстояло выплатить по репарациям.

Таким образом, в межвоенный период международная система кредитования и заимствования значительно усложнилась, финансовыми органами ведущих стран были предприняты попытки урегулирования сложных проблем репараций и межсоюзных военных долгов, которые обременяли международный рынок капиталов, что отчетливо проявилось во время мирового экономического кризиса.

Поиск по сайту: