Коммерческой организации

Финансовый план – это документ, отражающий способ достижения финансовых целей предприятия и увязывающий потребность в финансовых ресурсах с источниками их формирования в предстоящем периоде.

В узкой трактовке под финансовым планом понимают план денежных поступлений и выплат, так как именно данный план отражает движение денежных средств.

Однако, большинство ученых рассматривают финансовое планирование более широко /1,3,7,10,32/, указывая, что в процессе финансового планирования сопоставляют будущие доходы и расходы организации, прогнозируют финансовый результат деятельности, определяют направления инвестиций, потребность в источниках финансирования, балансируют денежные поступления и выплаты.

Рыночная экономика предъявляет особые требования к составу и содержанию финансовых планов. Содержание финансовых планов предприятия в рамках долгосрочного, годового и оперативного планирования, соответствующее современным условиям хозяйствования представлено в табл. 7.1.

В настоящее время годовое и оперативное финансовое планирование тесно связано с процессом бюджетирования.

Бюджетирование – это технология финансового планирования, учета и контроля доходов и расходов, получаемых от бизнеса на всех уровнях управления, которая позволяет анализировать прогнозируемые и полученные финансовые показатели /7/.

Бюджет – это, как правило, краткосрочный финансовый план, в котором отражены выраженные в стоимостных показателях доходы, затраты и результаты производственно-хозяйственной деятельности предприятия.

Таблица 7.1

Содержание финансовых планов предприятия

Продолжение табл. 7.1

Бюджетное планирование базируется на следующих положениях:

финансовый план является неотъемлемой составной частью общего бюджета предприятия и состоит из бюджета движения денежных средств, бюджета инвестиций и бюджетного баланса;

построение форм финансового плана осуществляется на основе тщательно выверенных предпосылок формирования каждого элемента активов и пассивов, доходов и затрат;

разработка финансового плана базируется на данных, полученных в результате построения целого ряда операционных бюджетов.

Система операционных и финансовых бюджетов с учетом отечественной специфики представлена на рисунке 7.1.

Внедрение бюджетирования позволяет:

повысить финансовую обоснованность принимаемых управленческих решений на всех уровнях управления;

повысить эффективность использования имеющихся в распоряжении компании и ее отдельных структурных подразделений ресурсов за счет повышения ответственности руководителей за предоставленные в их распоряжение ресурсов;

создать возможность для оценки инвестиционной привлекательности отдельных сфер бизнеса;

повысить обоснованность выделения ресурсов по отдельным направлениям хозяйственной деятельности;

превратить компанию в «финансово прозрачную»;

укрепить финансовую дисциплину в сочетании со стимулированием более эффективной работы структурных подразделений в интересах организации;

проводить постоянный мониторинг финансовой эффективности отдельных видов хозяйственной деятельности и структурных подразделений;

проводить текущий контроль за изменением финансовой ситуации в компании.

7.3. Финансовое планирование в составе бизнес плана

Заключительным разделом любого бизнес-плана является финансовый раздел. Содержание данного раздела зависит от цели разработки бизнес-плана и его назначения.

Типовое содержание финансового раздела бизнес плана включает:

1. Прогноз объемов реализации;

2. План доходов и расходов;

3. Баланс денежных поступлений и выплат;

4. Сводный балансовый план активов и пассивов предприятия;

5. Анализ безубыточности, анализ чувствительности;

6. Стратегия финансирования.

Прогноз объемов реализации составляется на основе данных предыдущих разделов бизнес-плана. Он отражает плановые суммы реализации по каждому товару в денежном выражении. Прогноз объемов реализации, как правило, составляется на 3 года, для 1-го года с разбивкой по месяцам, для 2-го года с поквартальной разбивкой, для 3-го года в общей сумме за год.

Для расчетов конечных финансовых результатов составляется план доходов и расходов, на основе которого прогнозируется прибыль 1-го года помесячно, 2-го года поквартально и 3-го в целом на год.

Цель составления балансов денежных поступлений и выплат – добиться синхронности поступления денежных средств и их расходования. Путем составления данного баланса можно оценить, сколько и когда денежных средств необходимо вложить в бизнес и за счет каких источников будут получены необходимые денежные суммы.

Баланс активов и пассивов отражает состояние имущества предприятия и источников его формирования на определенную дату. Прогнозный баланс составляется как обычный бухгалтерский баланс, где указаны значения активов и пассивов на начало и конец планируемого периода, но с меньшей детализацией статей. При составлении баланса добиваются сбалансированности активов и пассивов, при этом может возникнуть необходимость внесения исправлений во все другие расчеты.

Для оценки риска по проекту осуществляют анализ чувствительности. Для этого выбирают показатели, риск по которым высок и задавая пошаговое изменение данных показателей с определенным интервалом определяют влияние их изменений на другие финансовые показатели. Анализ безубыточности основан на расчете порога рентабельности проекта и запаса его финансовой прочности.

В заключительной части финансового раздела бизнес-плана отражается стратегия финансирования проекта. В этой части даются ответы на следующие вопросы:

1. Сколько всего необходимо средств?

2. Откуда и в какой форме предполагается получить эти средства?

3. Когда можно ожидать полного возврата заемных средств и получение инвесторами доходов?

4. Каков размер дохода, получаемого инвесторами?

Особое внимание уделяется оценке экономической эффективности реализации проекта.

Поиск по сайту: