АвтоАвтоматизацияАрхитектураАстрономияАудитБиологияБухгалтерияВоенное делоГенетикаГеографияГеологияГосударствоДомДругоеЖурналистика и СМИИзобретательствоИностранные языкиИнформатикаИскусствоИсторияКомпьютерыКулинарияКультураЛексикологияЛитератураЛогикаМаркетингМатематикаМашиностроениеМедицинаМенеджментМеталлы и СваркаМеханикаМузыкаНаселениеОбразованиеОхрана безопасности жизниОхрана ТрудаПедагогикаПолитикаПравоПриборостроениеПрограммированиеПроизводствоПромышленностьПсихологияРадиоРегилияСвязьСоциологияСпортСтандартизацияСтроительствоТехнологииТорговляТуризмФизикаФизиологияФилософияФинансыХимияХозяйствоЦеннообразованиеЧерчениеЭкологияЭконометрикаЭкономикаЭлектроникаЮриспунденкция

Анализ ликвидности и оценка платежеспособности ООО « » за период 2003-2005гг

Читайте также:
  1. B) должен хорошо знать только физико-химические методы анализа
  2. D.2 Оценка практического экзамена на 1-й и 2-й уровни – руководящие указания по взвешенным процентам
  3. I. Анализ социального окружения
  4. I. По длине периода
  5. II. Изменения, произошедшие в списке аффилированных лиц, за период
  6. II. ИСТОРИЯ НАШЕЙ КАНАЛИЗАЦИИ
  7. II. Оценка располагаемых водных ресурсов объекта.
  8. III. Периодика
  9. III. Психологический анализ деятельности
  10. IV. Схема анализа внеклассного мероприятия
  11. IX. ЛЕКСИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ
  12. PEST-анализ

 

Одним из показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, является его платежеспособность, то есть возможность наличными денежными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства.

Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков). Прежде чем выдавать кредит, банк должен удостовериться в кредитоспособности заемщика. То же должно сделать и предприятие, если оно хочет вступить в экономические отношения с другим предприятием.

Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, то есть времени, необходимого для превращения их в денежную наличность. Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует не только текущее состояние расчетов, но и перспективу.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности погашения.

В зависимости от степени ликвидности средств, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

А1- наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения предприятия);

А2 – менее ликвидные активы (дебиторская задолженность);

А3 – медленно реализуемые активы (запасы и затраты);

А4 – труднореализуемые активы (внеоборотные активы).

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1- наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность, ссуды, не погашенные в срок);

П2 – краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и займы);

П3- долгосрочные пассивы (долгосрочные обязательства предприятия);

П4 – постоянные пассивы (собственный капитал и резервные фонды предприятия).

Значения вышеприведенных группировок представлены в табл. 2.4.


Таблица 2.4.

Перегруппированная структура баланса по степени ликвидности

ООО «» за анализируемый период 2003-2005гг.

АКТИВ 2003 год 2004 год 2005 год
1. Наиболее ликвидные активы 31 515 106 164 70 135
2. Быстро реализуемые активы 34 716 18 011 50 078
3. Медленно реализуемые активы 2 249 2 715 3 249
4. Трудно реализуемые активы 121 361 142 300 160 041
ПАССИВ 2003 год 2004 год 2005 год
1. Наиболее срочные обязательства 21 429 76 009 71 472
2. Менее срочные обязательства - - -
3. Долгосрочные пассивы - - -
4. Постоянные пассивы 155 692 165 719 188 905

 

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения:

А1≥П1, А2≥П2, А3≥П3, А4≤П4.

Как видно из таблицы 2.4., для ООО «» первое и четвертое неравенство выполняется в 2003-2004гг., в 2005г. - знак противоположный зафиксированному. Таким образом, можно сделать вывод, что баланс является ликвидным только в 2003-2004гг.

Для оценки платежеспособности рассчитывают следующие показатели ликвидности:

- коэффициент текущей ликвидности (текущее отношение);

- коэффициент ”критической” (быстрой) ликвидности;

- коэффициент абсолютной ликвидности.

Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается как отношение итога раздела II актива баланса за вычетом расходов будущих периодов к итогу раздела III пассива баланса. Теоретически достаточным является значение этого показателя в пределах 2, но в зависимости от форм расчетов, скорости оборачиваемости оборотных средств, продолжительности производственного цикла эти значения могут быть и существенно ниже, но они оцениваются положительно при величине, большей единицы.

Коэффициент “критической” ликвидности исчисляется как отношение денежных средств, легкореализуемых ценных бумаг и дебиторской задолженности (строки 230, 240, 250, 260) к сумме текущих пассивов. Теоретически его величина считается достаточной при уровне 0,7 – 0,8. Этот коэффициент может быть рассчитан и как отношение текущих активов, за вычетом производственных запасов и затрат, к текущим пассивам. В этом случае к ликвидам относятся и готовая продукция и отгруженные товары.

Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается как отношение денежных средств, легкореализуемых ценных бумаг к текущим пассивам. Теоретически этот показатель считается достаточным, если его величина больше 0,2 – 0,25.

Рассчитаем данные показатели ликвидности за три года (табл. 2.5.).

Таблица 2.5.

Динамика показателей ликвидности ООО «» за 2003-2005гг.

Наименование показателей ликвидности 2003 год 2004 год 2005 год Нормативное значение
1. Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал)   0,20   0,64   0,37   ≥0,2-0,25
2. Коэффициент критической ликвидности (Ккл)   0,43   0,75   0,64   0,7-0,8

Продолжение таблицы 2.5.

Наименование показателей ликвидности 2003 год 2004 год 2005 год Нормативное значение
3. Коэффициент текущей ликвидности (Ктл)   0,45   0,80   0,70   От 1

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Так, в 2003г. показатель составлял 0,20, а это значение соответствует требованиям нормативного значения, следовательно, можно говорить о снижении времени задержки удовлетворения требований кредиторов. А вот в 2004г. наблюдается увеличение на 0,44, в 2005г. по сравнению с 2004г. снижение на 0,27.

Коэффициент критической ликвидности характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности. Так, в 2003г. значение данного показателя составило 0,43, к 2004 году оно увеличилось на 0,32 и составило 0,75. В 2005г. по сравнению с 2004г. наблюдается снижение на 0,11.

Коэффициент текущей ликвидности показывает платежные возможности предприятия, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и продажи в случае нужды прочих элементов материальных оборотных средств.

Так, в 2004г. данный показатель составлял 0,80%, а это на 0,35 больше, чем в 2003г., но к 2005г. – снизился на 0,30 по сравнению с 2004г. Значения данного коэффициента на протяжении всего анализируемого периода не соответствуют нормативному ограничению.

 


1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |

Поиск по сайту:



Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. Студалл.Орг (0.004 сек.)