Виды биржевых сделок

Биржевая сделка определена в Законе Российской Федерации «О товарных биржах и биржевой торговле» как зарегистрированный биржевой договор, заключенный участниками биржевой торговли в отношении биржевого товара в ходе биржевых торгов. Для признания ее биржевой она должна обладать совокупностью определенных признаков:

• предметом биржевой сделки должен быть биржевой товар;

• она должна быть заключена между участниками биржевой торговли;

• она должна быть заключена в ходе биржевых торгов и зарегистрирована на бирже;

Участниками биржевой торговли на российских биржах могут совершаться сделки, связанные с:

• взаимной передачей прав и обязанностей в отношении реального товара (сделки на наличный товар с немедленной поставкой);

• взаимной передачей прав и обязанностей в отношении реального товара с отсроченным сроком его поставки (форвардные сделки);

• взаимной передачей прав и обязанностей в отношении стандартных контрактов на поставку биржевого товара (фьючерсные сделки);

• уступкой прав на будущую передачу прав и обязанностей в отношении биржевого товара или контракта на поставку биржевого товара (опционные сделки). Могут совершаться и другие сделки в отношении биржевого товара, контрактов или прав, установленные правилами биржевой торговли.

Таким образом, биржевые сделки можно разделить на сделки, совершенные с реальным товаром, и сделки на срок без реального товара.

Биржевая торговля как форма организованного оптового рынка делится на рынки наличного товара, фьючерсный и фондовый рынки. В связи с этим на биржах могут совершаться следующие сделки:

Купли-продажи реального товара, т. е. такие сделки, которые предусматривают обязательную продажу товара после проведения торгов или немедленную передачу документов на право собственности на товар.

При осуществлении сделки на реальный товар продавец должен располагать товаром в наличии и предъявить его к поставке в срок, предусмотренный в биржевом договоре (контракте).

При такой сделке продавец должен сдать товар на биржевой склад и получить специальное складское свидетельство — варрант, оплатить страхование своего товара и его хранение на складе.

Когда истекает срок поставки, продавец передает варрант покупателю в обмен на чек (оплату); по нему он получает товар с биржевого склада.

При данном виде сделки срок исполнения поставки товара со склада покупателю определяется биржевыми правилами и, как правило, составляет от 1 до 15 дней.

Разновидностью сделки на реальный товар являются «форвард сделки», или форвардные сделки — сделки купли-продажи товара с отсроченным сроком его поставки (в данном случае оговаривается цена товара и срок его поставки). Иными словами, форвардные сделки, или сделки на срок, предусматривают поставку реального товара в будущем.

Фьючерсные сделки предусматривают проведение торгов без обязательной последующей поставки товаров. Это продажа еще не произведенного товара или физически отсутствующего в момент заключения сделки. Фактически происходит акт купли-продажи права на будущий товар. Иначе говоря, это сделка купли-продажи стандартных контрактов.

На начальном этапе функционирования товарных бирж за рубежом доминировали биржи реального товара (т. е. реально существующего), которые предусматривали обязательную продажу товара после проведения торгов.

В настоящее время товарных бирж, осуществляющих сделки с реальным товаром, в мире осталось очень мало. На смену им пришли фьючерсные биржи, на которых и осуществляется подавляющее число биржевых сделок в настоящее время. Фьючерсные сделки заключаются на еще не выращенный (не созданный) товар, например под урожай следующего года. Фьючерсная биржа (сделка) допускает проведение торгов без последующей поставки товаров.

Все биржевые сделки, в зависимости от срока исполнения договора, можно классифицировать на кассовые, срочные и комбинированные.

Кассовые сделки — сделки с немедленным сроком исполнения договора. Кассовые сделки в литературе часто называются сделками СПОТ. Они совершаются «в форме купли-продажи немедленно и за наличные деньги (au comptant), с вручением бумаг из рук продавца в руки покупателя».

Необходимо отметить, что «немедленный срок исполнения» кассовых сделок носит условный характер, и реально на бирже таких сделок не заключают. Немедленная поставка биржевого актива происходит не сразу после получения встречного исполнения обязательства, т.е., уплаты денег за биржевой товар, а спустя несколько дней, через небольшой промежуток времени, указанный в правилах бирж.

Сроки поставки по кассовым сделкам устанавливаются самими биржами. Например, на Санкт-Петербургской бирже кассовой считается сделка, при которой срок передачи покупателю ценных бумаг не превышает 14 дней.

Особенность кассовых сделок заключается в том, что по кассовым сделкам происходит именно реальная поставка биржевого актива, тогда как по срочным сделкам в 97% случаев договор исполняется взаиморасчетом между сторонами. Кассовые сделки служат преимущественно действительному спросу, сделки на срок — спекуляции.

Срочные сделки в литературе называются также деривативами или производными инструментами. Срочные сделки характеризуются тем, что момент заключения сделки и момент ее исполнения не совпадают, исполнение обязательства по таким сделкам отстает от заключения во времени. Именно в этом и заключается отличие срочных сделок от кассовых. Промежуток времени (срока) между заключением договора и его исполнением у срочных сделок намного больше, нежели у кассовых.

Следующая особенность срочных сделок в том, что в большинстве срочных сделок договор исполняется не реальной поставкой биржевого актива, а взаиморасчетом между сторонами, т.е., договор исполняется преимущественно выплатой разницы между договорной ценой и ценой, установленной биржевой котировкой в день исполнения обязательства.

Ещё одним отличительным признаком срочной сделки, позволяющим отграничить последнюю от кассовой, является предмет договора. Если предмет кассовых сделок — биржевой товар, который реально (физически) может быть передан контрагенту, то при срочных сделках предметом договора могут быть (помимо предметов кассовых сделок) и финансовые индексы, погода и итоги президентских выборов, поставка которых реально невозможна, и эти сделки исполняются исключительно путем взаиморасчетов между сторонами.

Группа срочных сделок, в свою очередь, может быть разделена на три подгруппы.

1. Расчетные срочные сделки — сделки, исполнение которых осуществляется исключительно путем взаиморасчета между контрагентами. По таким сделкам сторона договора обязуется выплатить разницу между договорной ценой и котировочной биржевой, сформированной сроку исполнения договора. К примеру, на одесской бирже большую часть сделок на поставку хлеба составляли сделки на разность.

2. Поставочные срочные сделки — сделки, исполнение которых осуществляется путем реальной поставки биржевого актива через определенный срок, установленный биржей, по цене, определенной в момент заключения договора. Круг предметов такой сделки уже, чем у сделки на разницу, т.к. реальная поставка финансовых, погодных и президентских индексов невозможна, и они не могут выступать предметом поставочных срочных сделок.

3. Комбинированные срочные сделки — это сочетание двух предыдущих срочных сделок.

Комбинированная группа сделок сочетает в себе элементы кассовых и срочных. Примером такой сделки могут выступать сделки РЕПО и СВОП. Понятие сделки РЕПО дается в правилах ММВБ, где в п. 1.1.28 указывается: «Сделка РЕПО — сделка с ценными бумагами, состоящая из двух частей, даты исполнения которых определяются кодом расчетов. По первой части сделки РЕПО в дату ее заключения продавец ценных бумаг обязан поставить ценные бумаги, а покупатель обязан уплатить денежные средства; в дату исполнения второй части сделки РЕПО покупатель ценных бумаг по первой части сделки РЕПО обязан поставить ценные бумаги, а продавец по первой части сделки РЕПО обязан уплатить денежные средства в соответствии с условиями заключенной сделки РЕПО».

Продавцы (владельцы товаров) не позднее установленного срока до торгов дают брокерам, действующим на бирже самостоятельно или через брокерские конторы, обслуживающие биржу, поручения о продаже их товаров. Поручения оформляются в письменном виде. При этом брокер должен иметь доверенность на право действия от имени продавца.

Взаимоотношения между клиентами (продавцами и покупателями) и брокерскими конторами могут регулироваться специальными договорами на брокерское обслуживание. Брокерские конторы не позднее установленной биржей срока до начала торгов подают на биржевой информационный канал заявку, т. е. предложение о продаже определенного товаре.

Публичная биржевая торговля, проводимая на так называемых, биржевых собраниях (или сессиях), в ее традиционной форме основана на принципах двойного аукциона, когда увеличивающиеся предложения покупателей встречаются со снижающимися предложениями продавцов. При совпадении цен, предложенных покупателями и продавцом, заключается сделка. Каждый заключенный контракт публично регистрируется и доводится до сведения публики через прессу и каналы связи.

Каждый участник биржевых торгов обязан иметь при себе соответствующий его статусу пропуск, доступный для визуального наблюдения ответственным за проведение торгов лицам. Основанием для заключения биржевых сделок является устное согласие брокеров, достигнутое в результате гласно проведенных торгов и зафиксированное биржевым маклером, обслуживающим соответствующую товарную секцию.

Отсутствие брокера в секции в момент объявления маклером его предложения расценивается как его неявка на торг. Товар, им предложенный, снимается с торгов, проводимых в данный биржевой день, а к брокеру применяются санкции, предусмотренные правилами биржевой торговли.

При заключении сделки брокер-продавец выписывает билет (карточку-заказ), который подписывается покупателем и передается в регистрационное бюро биржи для подготовки договора (контракта). Договоры заключаются путем составления одного документа, подписываемого сторонами, а также представителем биржи.

В странах с рыночной экономикой получили развитие товарные фьючерсные биржи, выполняющие функцию страхования ценового риска с помощью фьючерсных контрактов, т. е. хеджирование (от англ. hedge — ограда, защита).

Хеджирование — операции на фьючерсных биржах, позволяющие страховаться от неблагоприятных изменений цен.

Хеджинг является важным инструментом снижения рисков для производителей, переработчиков и продавцов. Например, продавцом является фермер, имеющий поле овса. Он не знает, по какой цене будет продаваться овес на рынке осенью после сбора урожая. Чтобы быть уверенным в сбыте овса, фермер продает его на бирже по установленной цене (фиксированной цене) и, уже ориентируясь эту цену, он будет строить свои дальнейшие планы.

В свою очередь, покупатель овса — производитель овсяных хлопьев, зная, сколько ему предстоит заплатить овес, соответствующим образом будет строить свои производственные планы. Производитель в данном случае не будет беспокоиться о возможном повышении цен на овес. Таким образом, хеджинг дает бизнесмену определенную ценовую уверенность и возможность заниматься своими делами, не заботясь о возможных ценовых изменениях.

При заключении фьючерсной сделки в контракте оговаривается цена товара и сроки его поставки. Сроки поставки определяются специальными принятыми на бирже стандартами (правилами).

Участников фьючерсной торговли подраз­деляют на две группы: хеджеры и спекулянты, поскольку на товарных биржах большое количество фьючерсных сделок носит спекулятивный характер. В этих случаях целью фьючерсной сделки является получение разницы между ценой контракта в момент его заключения и ценой в день истечения срока контракта.

Хеджеры — это продавцы или покупатели наличных физических товаров, которые ведут фьючерсную торговлю для страхования це­нового риска. При этом продавцы продают фьючерсные контракты в целях ограждения будущей цены продажи товара от снижения, поку­патели же, наоборот, покупают фьючерсные контракты в целях за­щиты будущей закупочной цены на товар от повышения.

Биржевые спекулянты (игроки) - это физические и юридические лица, кото­рые вкладывают капитал в торговлю фьючерсными контрактами для извлечения прибыли от их перепродажи. Основная задача бирже­вого спекулянта - правильно прогнозировать изменение цен на то­вар в будущем. Термин «спекуляция» (от лат. speculatus) означает рас­сматривать или исследовать. Поэтому цивилизованная спекуляция в биржевой торговле начинается с изучения потенциальных возмож­ностей получения прибыли, исследования фьючерсных и товарных рынков.

Таким образом, фьючерсная спекулятивная сделка осуществляется с целью получения прибыли в условиях колебания цен. Выделяют различные виды спекулятивных операций. Один из них тот, при котором покупатели (спекулянты) скупают биржевые контракты с целью их последующей перепродажи по более высокой цене. Этот вид спекуляции называют игрой на повышение цен, а спекулянтов, играющих на повышение, — "быками".

Другой вид спекуляции — игра на понижение цен. Спекулянты продают биржевые контракты с целью последующего их откупа по более низким ценам. Таких спекулянтов принято называть "медведями". Фьючерсные сделки данного типа получили широкое распространение на фондовом рынке.

Разновидностью фьючерских сделок являются опционные сделки купли-продажи прав на будущую куплю или продажу по установленной цене товаров или контрактов на поставку товаров.

У нас в стране в начальный этап перестройки (1991— 1992 гг.) товарные биржи создавались как биржи реального товара. Однако в дальнейшем они стали осуществлять фьючерсную торговлю наряду с торговлей наличным товаром. Например, на Московской товарной бирже фьючерсные сделки занимают свыше 90% общего оборота.

Сейчас в России в основном уже сформировался фондовый рынок, на котором осуществляется биржевая торговля ценными бу­магами (акциями, облигациями, векселями, депозитными сертификатами и т, п.) отечественных предприятий. Торговлю ценными бумагами ведут Российская биржа. Московская биржа. Московская центральная фондовая биржа. Центральная российская универсальная биржа. Московская межбанковская валютная биржа. Фондовые биржи функционируют в нескольких регионах - Санкт-Петербурге, Екатеринбурге, Новосибирске, Владивостоке.

2. Ярмарки и выставки

Ярмарки и выставки получают все большее распространение в торговле. Такая форма торговли, организованная в виде выставок-продаж или выставок-салонов, обеспечивает проведение распрода­жи товаров с определенной наглядностью. Задача ярмарочных и вы­ставочных торгов — оптовая продажа, заключение сделок и прямых контрактов на реализацию товаров по представленным образцам.

При выставочной продаже предоставляется возможность ознако­миться с новейшими видами продукции и сравнить их с традицион­ными, реализуемыми на рынке. Демонстрация и представление с по­следующей продажей новых товаров являются предпосылками для установления контактов с потенциальными потребителями.

2.1 Значение и виды оптовых ярмарок

Прогрессивной формой оптовых закупок является заключение договоров на поставку товаров на оптовых ярмарках.

Продажа-закупка товаров на оптовых ярмарках - одна из старейших форм оптовой торговли. Оптовые ярмарки проводились еще в дореволюционный период, когда широкой известностью пользовались Нижегородская, Киевская, Харьковская и другие ярмарки.

Основная цель ярмарочных торгов - оптовая продажа и закупка товаров, заключение прямых договоров или контрактов между продавцами и покупателями. На оптовых ярмарках усиливается воздействие торговых организаций на производство товаров в отношении их ассортимента и качества, ускоряет-ся процесс заключения договоров, так как поставщики и покупатели находятся в непосредственном контакте.

В рыночной экономике получили развитие оптовые ярмарки международного или общегосударственного масштаба, а также оптовые ярмарки регионального (местного) значения. В международных или общегосударственных оптовых ярмарках принимают участие международные компании (фирмы) - поставщики товаров из ближнего или дальнего зарубежья. Их организуют государственные органы управления, а также крупные коммерческие структуры.

На оптовых ярмарках местного масштаба совершаются сделки по купле-продаже товаров сложного ассортимента, выпускаемых местными производственными предприятиями. На таких оптовых ярмарках покупатели совершают закупки товаров по свободным ценам на основе индивидуального подбора, сравнения и выбора из ассортимента продукции различных производителей.

Помимо территориального признака оптовые ярмарки классифицируются также по товарному и отраслевому признакам.

Товарный признак означает вид (виды) товаров, реализуемых на ярмарке. По этому признаку ярмарки могут быть специализированными (например, ярмарки изделий легкой промышленности, парфюмерно-косметических товаров, бакалейных товаров, автомобилей и др.) и универсальными (реализуются различные виды товаров как промышленного, так и сельскохозяйственного производства).

По отраслевому признаку ярмарки подразделяются на отраслевые (проводит одна отрасль производства товаров) и межотраслевые, охватывающие изделия различных отраслей производства (машиностроительной, легкой, пищевой и других).

В современных условиях для проведения ярмарок создаются специальные, постоянно действующие организационные структуры, например Всероссийское акционерное общество "Нижегородская ярмарка", Внешторговое объединение АО "Экспортер" и др.

Предметом деятельности ярмарки является оказание комплекса услуг участникам по заключению торговых сделок, налаживание деловых контактов, упорядочение процесса оптовой торговли, анализ информации, организация рекламы.

2.2 Организация работы оптовой ярмарки

Характерными чертами оптовой ярмарочной торговли являются оптовая реализация-закупка товаров по представленным образцам; периодичность проведения оптовых ярмарок; предварительное установление сроков и места продажи товаров; единовременное и массовое участие оптовых продавцов и покупателей товаров.

Основной метод организации оптовой реализации товаров на ярмарках - выставки-продажи товаров по представленным образцам. Образцы товаров доставляются на ярмарку предприятиями-поставщиками за свой счет.

Руководство оптовой ярмаркой осуществляет постоянно действующий ярмарочный комитет, в состав которого включаются представители государственной власти и управления торговлей, промышленных предприятий-изготовителей товаров, коммерческих структур-покупателей и других предприятий. Решения ярмарочного комитета по вопросам, входящим в его компетенцию, являются обязательными для участников ярмарки.

Ярмарочный комитет выполняет следующие функции:

Ø определяет сроки и место проведения ярмарки;

Ø создает рабочие органы ярмарки (дирекцию, арбитраж, группу по учету договоров и другие органы;

Ø определяет графики встреч поставщиков и покупателей;

Ø утверждает смету доходов и расходов ярмарки, размер средств на ее проведение и источники их получения;

Ø устанавливает порядок, режим работы ярмарки;

Ø разрешает споры, возникающие при заключении, изменении и расторжении договоров;

Ø решает другие вопросы, связанные с организацией и проведением ярмарки.

Решения ярмарочного комитета оформляются протоколами, подписываемыми председателем ярмарочного комитета или его заместителем.

Дирекция ярмарки:

Ø осуществляет руководство группой по учету договоров, ведет организаторскую, рекламную и коммерческую деятельность, связанную с подготовкой и проведением ярмарки (аренда помещений, их оборудование и оформление, подготовка необходимой документации, размещение участников, реклама товаров, оснащение оргтехникой, определение регламента работы и т. д.);

Ø обеспечивает прием и хранение представленных на ярмарку образцов товаров, оказывает содействие участникам ярмарки в заключении договоров, ведет отчетность.

Группа (бюро) по учету договоров:

Ø ведет необходимую учетную документацию и регистрирует договоры, заключенные на ярмарке;

Ø анализирует ход заключения договоров, готовит аналитические справки, записки, предложения.

Арбитраж ярмарочного комитета:

Ø обеспечивает правовое обслуживание ярмарки;

Ø консультирует участников ярмарки по правовым вопросам;

Ø рассматривает возникающие на ярмарке преддоговорные споры.

При организации ярмарочной (выставочной) торговли принято выделять три основных этапа ее проведения: предварительный, организационный и заключительный.

Предварительный этап включает принятие решения о проведении оптовой ярмарки или выставки-продажи. На этом этапе создается ярмарочный комитет и формируется рабочая группа, которые разрабатывают положение о проведении ярмарки и рассылают письма потенциальным участникам с информацией об условиях участия в ярмарке. Рабочая группа также разрабатывает рекламные материалы (объявления в печати, пригласительные билеты, рекламные буклеты и т. д.). Издается рекламная брошюра с информацией об условиях участия в ярмарке (стоимость участия с экспонатами и без них, цена аренды павильонов, стоимость размещения рекламных материалов и т.д.).

За определенный срок до открытия участники ярмарки вносят регистрационный взнос и оформляют заявку на участие, в которой сообщают информацию о себе и своих реквизитах, требованиях по размещению экспозиций и др.

Основным источником доходов от проведения ярмарки является плата за участие, аренду площади под экспозицию, транспорта, аренду складских помещений, осуществление погрузочно-разгрузочных и транспортно-экспедиционных работ, проведение технических и информационно-коммерческих консультаций и оказание дополнительных услуг.

Организационный этап заключается в подготовке рекламного каталога, включающего характеристику поставщиков, их товаров, услуг и другую рекламную информацию. Данный этап включает также оперативную работу по размещению участников, организации их досуга, проведение аукционных торгов, презентаций и других мероприятий.

Заключительный этап предполагает подведение итогов ярмарки с выделением как положительных, так и отрицательных моментов в ее работе. Обобщенные результаты анализа конъюнктуры торговли товарами ассортимента ярмарки, предложения по производству товаров и т.д. представляются заинтересованным организациям и органам управления торговлей для принятия мер к более полному удовлетворению потребительского спроса.

3.3 Порядок заключения договоров на ярмарке

Заключение договоров на поставку товаров производится непосредственно на ярмарке. Кроме того, на ярмарке стороны могут уточнять условия ранее заключенных договоров и ассортимент подлежащих поставке товаров.

Представители участников ярмарки должны иметь надлежаще оформленные полномочия (доверенности) для заключения договоров.

Договор подписывается сторонами как минимум в трех экземплярах, один из которых вместе со спецификацией сдается в группу по учету договоров для регистрации. Сторона, получившая проект договора, обязана возвратить другой стороне на ярмарке подписанный договор или в случаях возражений - с приложением протокола разногласий в трех экземплярах не позднее следующего дня после получения проекта договора. Поставщик и покупатель обязаны совместно не позднее следующего дня после получения другой стороной протокола разногласий рассмотреть его.

При недостижении соглашения поставщик (покупатель) в тот же срок передает разногласия на разрешение ярмарочного комитета (арбитража). Если сторона, получившая протокол разногласий, в однодневный срок не передаст оставшиеся неурегулированными разногласия на разрешение ярмарочного комитета (арбитража), предложения другой стороны считаются принятыми.

Договорные споры ярмарочным комитетом (арбитражем) рассматриваются с участием представителей сторон не позднее следующего дня после получения заявления. Протокол заседания арбитража подписывается арбитрами, участвовавшими в рассмотрении спора. Выписки из протокола выдаются заинтересованным сторонам в день принятия решения. Решение арбитража может быть пересмотрено по заявлению заинтересованной стороны, поданному не позднее следующего дня после получения выписки из протокола. Решение арбитража пересматривается ярмарочным комитетом не позднее трех дней со дня принятия решения.

Решение ярмарочного комитета по преддоговорным спорам и утвержденные ярмарками решения арбитража по таким спорам являются окончательными.

Такой порядок заключения договоров ускоряет и упрощает их заключение, устраняет длительный процесс заочной переписки.

3. Торговля на аукционах, конкурсах (тендерах).

На аукционах (от лат. audio — продажа с публичного торга) представляют к продаже товары, которые обладают индивидуальны­ми свойствами и ценностями. К ним относятся произведения искус­ства, ювелирные изделия, предметы антиквариата, уникальные кол­лекции, пушнина и др. Выдвинутые на аукцион товары реализуются гласно, в заранее установленное время и в определенном месте.

3.1.Сущность и организационные формы аукционов.

Аукционная торговля – вид рыночной торговли, при котором продавец, желая получить максимальную прибыль, использует прямую конкуренцию нескольких покупателей, присутствующих при продаже.

Этот вид торговли используется преимущественно для сбыта сравнительно ограниченного перечня товаров: пушнина, предметы антиквариата, художественные изделия, лошади, изделия из драгоценных металлов и др.

Аукционы организуются предприятиями (фирмами), специализирующимися на их проведении. Например, аукционы, организуемые акционерными обществами, кооперативами, ассоциациями и т.п. Аукционы могут проводится предприятиями, для которых торги не являются основным видом деятельности, однако уставом предусмотрено право на их проведение. К этой организационной форме относят аукционы, проводимые биржами, салонами художников, музеями, постоянно действующими выставками, торговыми организациями и предприятиями и др.

Аукционы как форма организации продажи товарных и иных ценностей по принципу "кто больше" бывают товарными и валютными.

На товарных аукционах продаются произведения искусства, ювелирные изделия, меха и другие уникальные, редко встречающиеся и пользующиеся повышенным спросом товары и иные ценности.

Товарные аукционы являются коммерческими организациями, располагающими соответствующими помещениями, оборудованием и квалифицированными специалистами. Управление аукционной торговлей обеспечивается аукционным комитетом, возглавляемым директором с участием представителей исполнительной власти. Директору подчинены надлежащие службы, выполняющие установ­ленные функции. Аукционный комитет утверждает правила и поря­док аукционных торгов, а также график их проведения, назначает ведущего торгов - аукциониста.

3.2.Порядок проведения аукциона.

Проведение аукционов возможно не только организациями, для которых этот вид деятельности является основным. Существуют также биржевые аукционы, аукционная торговля может быть организована художественными салонами, галереями и т. д. Развитие электронной торговли привело в последние годы к появлению, в том числе и в России, большого числа Интернет-аукционов.

Для участия в торге претендент оформляет заявку на выдвижение своего товара к продаже с указанием наименования, характеристики свойств и особенностей. Экспертной оценкой устанавливается стар­товая стоимость изделия. Принятому от продавца товару присваива­ются лот и номер, по которым он выставляется на аукцион. Все това­ры включаются в рекламный каталог и аукционную ведомость, затем в установленном порядке выставляются для обозрения.

Организация проведения аукциона включает четыре стадии: подготовка аукциона, проведение экспер­тизы представленных к продаже товаров, аукционный торг, оформ­ление и исполнение аукционной сделки.

В процессе продажи товара на аукционе сторонами выступают: владелец ценностей, аукционист в роли продавца и покупатель. При этом аукционист наделен полномочиями объявлять цены во время торгов. При аукционной продаже аукционист не несёт ответственности за проданный товар, так как покупатели имеют возможность достаточно подробно с ним познакомиться предварительно до проведения торгов.

Аукционы бывают на повышение или на понижение исход­ной цены в гласной или негласной форме. При так называемом гласном аукционе на повышение цены тор­ги начинаются с объявления номера лота и начальной цены аукцио­нистом. В свою очередь покупатели выражают свое желание приобрести товар открыто (с помощью сигнальной таблички), а аукционист называет каждого, кто предлагает более высокую цену. Покупатели делают добровольные прибавки (не ниже минимальной надбавки, указанной в правилах проведения торга) до окончательной цены покупки, которые прекращаются после тре­тьего удара молотка аукциониста, когда объявляются наибольшая цена и покупатель.

При негласном (немом) аукционе покупатели подают аукцио­нисту принятые условные знаки согласия на поднятие цены. Такие торги называются негласными или немыми. Аук­ционист каждый раз объявляет новую цену, не называя покупателя. Негласное проведение аукциона позволяет втайне сохранить поку­пателя.

Продавцы выставляют для продажи, принадлежащие им товары. Наиболее часто на аукционах бывают представлены такие товары, как чай, кофе, семена сельскохозяйственных культур, цветы, пушнина, племенные сельскохозяйственные животные, промышленное оборудование и др. Кроме того, существуют аукционы по продаже произведений искусства, ювелирных изделий, книг, в том числе антикварных.

Представленные товары проходят предварительную экспертизу, необходимую для оценки их качества и принятия решения о начальной цене. В качестве предмета торгов товары оформляются аукционным соглашением, подписанным владельцем товаров и директором аукциона, а, кроме того, — экспертом, аукционистом и юрисконсультом.

Все товары предварительно делят на лоты (стандартные по количеству и другим признакам партии товаров).

Лотом может быть и единичный товар. Каждый лот имеет свой номер, под которым он участвует в торгах.

Перед проведением торгов товары или их образцы выставляются для осмотра покупателями. Кроме того, организаторами аукционов могут выпускаться каталоги с описанием выставленных для продажи лотов. В зависимости от вида Товаров описания могут быть дополнены их фотографиями.

Аукционные торги проводятся в специальном зале. День и время их проведения определяются заранее и указываются в рекламных объявлениях, каталогах, приглашениях.

В зависимости от технологии проведения выделяют следующие формы аукционов:

* аукцион с повышением цены (согласный аукцион);

* аукцион с понижением цены;

* аукцион «втемную».

На аукционе с повышением цены начальная цена устанавливается но согласованию с продавцом. После ее объявления аукционистом (ведущим торгов) покупатели предлагают свою цену, увеличивая предыдущую на определенную правилами проведения торгов сумму.

Товар считается проданным тому, кто предложит самую высокую цепу. Если выставленный на торги товар не пользуется спросом (отсутствуют предложения о повышении цены на него), он может быть снят с торгов.

На аукционах с понижением иены начальная цена всегда завышена. В процессе торгов ее снижают до тех пор, пока кто-то из покупателей не сообщит о своем намерении приобрести товар. Например, в Голландии так проводятся аукционы цветов и декоративных растений, овощей. Их продают, используя аукционные часы. На них выставляется стартовая цена товара, после чего указатель часов движется в сторону ее уменьшения. У каждого из присутствующих в зале покупателей есть специальный пульт с кнопкой, позволяющей остановить указатель. Покупатель, первым остановивший часы, получает право выбора и приобретения необходимого количества товара по зафиксированной на часах цене. С этой же цены торгов возобновляются и продолжаются до того момента, пока не будет достигнута минимальная цена, установленная для каждого товара.

Условие проведения аукциона втемную - одновременное предоставление покупателями своих ставок (например, в письменном виде). Товар продается тому, чья цена окажется наибольшей.

Продажа товаров с аукциона оформляется аукционной сделкой (контрактом). Для оплаты за купленный продукт на тендере бухгалтер выписывает товарный чек в двух экземплярах, в котором указывает наименование продукта, номер информационной карты, номер лота, окончательную аукционную цену, сведения о покупателе, дату продажи. На основании оплаченного товарного чека бухгалтер регистрирует продажу товаров в аукционной ведомости для последующего распределения аукционной выручки

Продавец получает за товары их начальную стоимость. Кроме того, ему могут быть уплачены проценты от разницы между аукционной и начальной ценой (если это предусмотрено правилами проведения аукциона и оговорено в аукционном соглашении).

Покупатель уплачивает сумму в размере аукционной цены приобретенного товара и комиссионных. Аукционными правилами может быть установлен и другой порядок распределения полученной выручки.

В зависимости от порядка их организации, аукционы бывают принудительные, которые проводят, как правило, государственные организации с целью продажи конфискованных, невостребованных и неоплаченных товаров, заложенного и невыкупленного в срок имущества и т.п., и добровольные, проводимые по инициативе владельцев товаров с целью наиболее выгодной их продажи.

В последнее время получает распространение новая форма аукционных торгов в банковской системе - ломбардно-кредитные аукционы, организуемые Центральным банком России с приглашением многочисленных представителей промышленности и коммерческих банков. В качестве аукционного лота (типовая единица купли-продажи в натуральном выражении) выставляются кредиты на товары, ресурсы и материалы.

Валютные аукционы организуются для конкурсной продажи за национальную валюту свободно конвертируемой валюты, имеющей высокую покупательскую способность. Валютные аукционные торги являются прообразом валютных биржевых торгов.

Выручка между организаторами аукциона и владельцем ценнос­ти распределяется в соответствии с предусмотренным аукционным соглашением.

В практике зарубежных аукционов широко используются авто­матизированные способы. Изменение цены на ее повышение или понижение в процессе аукциона фиксируется покупателями с по­мощью кнопочного управления, отражающего цену на циферблате специальных установок. Владельцем лота становится тот, кто пер­вым нажмет на кнопку и зафиксирует стрелкой циферблата уста­новленную цену. Такое новшество заметно сокращает время и тру­доемкость проведения торгов.

3.3 Российские аукционы.

На российском аукционном рынке лидерами аукционной торговли являются аукционные дома «Альфа-арт», «Гелос», «Кростби», Антикварный Салон в ЦДХ (проходит всего 2 раза в год), художественная ярмарка в Сокольниках, АРТ-Москва. Очень редко без какой-либо периодичности проводятся аукционы и в других городах.

В настоящее время наиболее популярными являются аукционы по продаже пушнины, например, всемирно известный аукцион в Санкт-Петербурге, а также международные аукционы по торговле уникальными племенными рысаками Москве. Покупателями товаров на этих аукционах являются крупные оптовые фирмы зарубежных стран.

Проведение международных аукционов на Московском конном заводе № 1, после почти семилетнего перерыва, было возобновлено 30 октября 2004 года. И теперь они проходят дважды в год - весной и осенью. Сегодня на аукционах завода представлены специально отобранные лошади русской и орловской рысистой, тракененской, ганноверской и других пород. Всех выставляемых на торги лошадей объединяет хорошее происхождение, безупречный экстерьер, отличное здоровье, уравновешенный характер.

Участвуют в аукционах и ведущие племенные конные заводы страны.

Проводятся также и лесные аукционы. Выращенный и отведенный в рубку древостой есть то, что во всем мире продают на рынке как материальный объект, т.е. как товар. В России такие лесные рынки издавна функционировали в режиме открытых лесных торгов (лесных аукционов). В действующем Лесном кодексе и в проекте нового кодекса лесные аукционы (торги) разрешены. Но, кроме них, там же присутствуют (в качестве параллельного якобы рыночного механизма!) и так называемые «лесные конкурсы».

К участию в торгах допускались только те из претендентов, кто согласился с заранее объявленными одинаковыми для всех обременениями. Именно из числа таких претендентов на торгах и выявляли в качестве победителя того, кто предложил большую надбавку сверх объявленной стартовой цены за данный конкретный участок леса.

В течение многих лет рабочая процедура лесных торгов была детально отработана и проверена в России в разных вариантах с учетом специфики конкретных территорий.

«Союзпушнина» - единственная в России компания, занимающаяся организацией и проведением аукционов по продаже пушнины и изделий из меха. Компания ведет свою историю с начала XX века. Внешнеэкономическое объединение "Союзпушнина", монополизировавшее продажу русских мехов на мировом рынке было создано 24 октября 1931 года. Организация Ленинградского пушного аукциона составила тогда серьезную конкуренцию пушным рынкам Лейпцига и Лондона.

Санкт-Петербургский пушной аукцион является крупнейшим в мире по продаже шкурок промыслового соболя. Количество выставляемых шкурок на аукционы в течение года значительно меняется. Максимальное количество шкурок зверька - 220308 шт. было заявлено на 178 пушном аукционе в феврале 2009 года. Как правило, основное количество товара выставляется на январском (иногда февральском) и апрельском аукционах. На сентябрьских и декабрьских аукционах представлен соболь, не проданный ранее, а поэтому его цена и количество значительно уступает предыдущим.

По всему миру широко проводятся благотворительные аукционы в поддержку социально-необеспеченных слоев населения. Эти аукционы собирают десятки миллионов долларов для помощи нуждающихся. К сожалению, в России подобная практика не развита. В год у нас может пройти от двух до пяти такого рода аукциона, и дай Бог, разойдутся лоты по назначенной цене! В основном благотворительные аукционы современного искусства проходят в Москве. Проведение подобного мероприятия - это всегда резонанс, как среди художественной общественности, так и в других кругах общества.

Отечественный рынок торговых площадок сейчас на подъеме; в ближайшие год-два можно ожидать серьезной конкуренции среди интернет-аукционов.

В отличие от обычных торгов интернет-аукционы (или же «онлайновые аукционы») проводятся дистанционно, поэтому участвовать в них можно из любой точки планеты, где только есть Интернет. При этом ставки делаются либо через веб-сайт, либо через компьютерную программу аукциона. Момент окончания торгов указывает сам продавец во время выставления своего лота. Желающие купить товар предлагают свою цену. Кто предложит больше — тому и продают. После завершения Интернет-аукциона покупатель должен перевести деньги продавцу по безналичному расчёту (реже — наличными, например — при получении товара лично), а продавец обязан выслать товар по почте. При этом границы возможной пересылки товара указываются самим продавцом заранее.

В России большой популярностью пользуется интернет-аукцион Молоток.Ру.

Принцип работы очень прост и понятен. Каждый пользователь, который хочет покупать или продавать лоты на аукционе, должен быть зарегистрирован на Молоток.Ру. Продавец выставляет свой товар на продажу в разделе «Продать». Покупатель находит нужный товар в разделе «Что в продаже» или через поиск по ключевому слову. После знакомства с описанием лота он подаёт заявку на покупку — делает ставку на лот. В свою очередь лот может быть выставлен в течение 3,5,7,10, 14 или 21 дней. В этот период все заинтересованные в покупке участники могут делать ставки на лот, задавать вопросы продавцу в форуме «Обсудить лот». Сделанные ставки показываются на странице лота. Обо всех ставках, как и о сообщениях в форуме по лоту, система мгновенно сообщает продавцу по e-mail. Право на покупку лота получает победитель торгов. Затем покупатель и продавец получают по электронной почте контактную информацию друг друга. После этого они должны самостоятельно связаться друг с другом, договориться об оплате и получении товара и завершить сделку.

Часть из них действуют на специализированных web-сайтах, другая часть — на корпоративных. Наиболее известные интернет - аукционы представлены в таблице 1.

Таблица 1

Недавно в России стали появляться и аукционы по продаже подержанных автомобилей.

Сегодня целый ряд фирм предлагают услуги по участию в американских и японских аукционах (например, компания "Первый русский аукционный дом"). Однако пока это не находит большого отклика у покупателей: их отпугивает удаленность места проведения аукциона, необходимость заниматься длительной транспортировкой купленного за границей автомобиля, его таможенным оформлением и так далее.

Другое дело — организация аукционов непосредственно в России. Здесь получить в собственность купленный автомобиль и начать им пользоваться можно буквально на следующий день после торгов. Машину разрешат предварительно посмотреть вживую: достаточно приехать на стоянку, и менеджеры аукциона покажут продаваемый автомобиль. Наконец, есть с кого спросить в случае выявления скрытых дефектов.

Перед торгами в интернете вывешиваются подробные фото продаваемой машины, а в аукционном листе можно найти достоверную информацию о состоянии автомобиля. Первой российской компанией, пытающейся привить зарубежной опыт на российской почве, стал крупный российский автодилер "Фаворит Моторс. Эта компания начала торги на аукционе под названием Yoshida.

Торги на российском аукционе ведутся по тому же принципу, что и за рубежом. В настоящее время существует три центра, куда любой автовладелец может сдать на продажу свой автомобиль. В каждом центре есть своя фотостудия, где делают более десятка фотографий. На пункте приема автомобиль подвергается детальной технической диагностике. Все данные о его состоянии фиксируются в аукционном листе.

В определенные дни (по вторникам и пятницам) проходят аукционные торги. Покупатель предварительно знакомится с лотами, выбирает понравившийся ему автомобиль и активно включается в торги. В режиме онлайн, через интернет он делает ставки.

Если выставленный на аукционе автомобиль не продан, он отправляется в раздел "Сток". Здесь желающие могут купить его в любой момент уже за фиксированную цену. Что касается комиссионных за продажу автомобиля на аукционе, то они сегодня составляют 5% от первоначально заявленной продавцом цены, платит их обычно продавец.

4. Сущность и виды торгов.

Торги — это способ закупки товаров, размещения заказов, выдачи подрядов путем привлечения покупателем (заказчиком) предложе­нии (тендеров) нескольких поставщиков (подрядчиков), выбора наиболее выгодного из них и заключения с ним сделки

Торги используются в торговле различными товарами и услуга­ми, при поставках машин и оборудования, оказании технических услуг, сооружении промышленных и других объектов. Организато­рами торгов выступают государственные организации и учреждения (министерства, закупочные организации), а также муниципалите­ты. Одновременное привлечение к торгам большого числа постав­щиков позволяет им рассчитывать на максимальную конкуренцию среди участников торгов и более выгодные условия сделки.

Существует несколько видов торгов открытые, двухэтапные, за­крытые, специализированные закрытые, а также закупки из единст­венного источника. Наиболее распространены торги открытые (пуб­личные), к участию на которых привлекаются все желающие предприятия и организации (информация о них обычно помещается в официальных органах печати), и закрытые (ограниченные или неглас­ные), в которых участвуют специально приглашенные фирмы, изве­стные организаторам торгов в данной отрасли.

Положительные стороны системы тендерных торгов с точки зрения закупщиков:

— минимизируется риск подкупа. Снижается риск подкупа стороны, принимающей решения, решение о выборе поставщика становится более беспристрастным. Если пакеты с тендерными предложениями вскрываются в определенный день в присутствии комиссии, то риск подкупа минимизирован настолько, насколько это вообще возможно. Т.е. комиссия имеет возможность оценить все предложения и выбрать действительно лучшее;

— закупка необходимого продукта производится с наилучшими условиями по минимальным ценам.

Отрицательные стороны:

Их нет. Компания определяется со своими потребностями, объявляет торги и выбирает оптимальное предложение.

Положительные стороны системы тендерных торгов с точки зрения поставщиков:

— появляется выход на новые группы потенциальных клиентов: крупный бизнес, государственные организации;

— минимизируется влияние профессионализма менеджеров по продажам. Это нюанс особенно важен в случае, когда менеджеры недостаточно подготовлены;

— не теряются продажи из-за того, что представителя клиента подкупила конкурирующая сторона.

Отрицательные стороны:

— при выборе поставщика клиент ищет минимальную цену поставки, остальные факторы, как правило, во внимание вообще не принимаются;

— участие в торгах означает выставление минимальной цены, а значит – минимизацию дельты прибыли, поставку продукта с менее качественными комплектующими, поставку нефункционального продукта. Часто, выиграв аукцион, поставщик сам жалеет о такой победе. Производятся судорожные попытки как-то спасти ситуацию, а спасение производится за счет качества. В итоге минимизируется выгода.

Правила, определяющие условия проведения торгов, регламен­тируются специальными правовыми актами и документами. Обыч­но в проведении торгов выделяют следующие этапы подготовка торгов: разработка тендерной документации, включающей тех­нические и коммерческие условия торгов, и ознакомление с ней их участников,

— предложение участникам торгов заполнить и под­писать форму тендера и представление её организаторам торгов в обусловленный срок;

— выбор поставщика путем конкурсного отбо­ра представленных предложении по коммерческим условиям;

— за­ключение сделки с фирмой, выигравшей торги.

21 июля 2005 года вышел федеральный закон 94-ФЗ «О размещении заказов на поставки товаров, выполнение работ, оказание услуг для государственных и муниципальных нужд», который вступил в действие с 1 января 2006 года. Этот закон регламентирует все государственные и муниципальные закупки в России, а также вводит ряд обязательных требований по публикации информации о проводимых закупках в сети Интернет.

24 июля 2007 года был принят федеральный закон № 218-ФЗ "О внесении изменений в Федеральный закон «О размещении заказов на поставки товаров, выполнение работ, оказание услуг для государственных и муниципальных нужд». Сведениям законом внесены значительные изменения в процедуры размещения государственных заказов, расширен перечень оснований для закупки по способу «у единственного поставщика», изменен порядок исчисления сроков (с календарных дней на рабочие), и др.

В дальнейшем были приняты другие Федеральные законы, вносящие многочисленные уточнения и поправки к закону. Актуальная редакция 94-ФЗ содержит поправки, вступившие в силу после 20.07.2012 г. с выходом закона N 122-ФЗ.

Вопросы для самоконтроля:

1. Может ли биржа осуществлять торговую, торгово-посредническую и иную деятельность, непосредственно не связанную с организацией биржевой торговли?

2. Может ли брокер одновременно представлять интересы продавца и покупателя?

3. Как называется вознаграждение брокера?

4. Как называются биржевые сделки, начинающиеся с покупки товара с надеждой на рост цен, называются:

5. Как называются биржевые сделки, начинающиеся с покупки товара с надеждой на снижение цен?

6. Как называются биржевые спекулянты, специализирующиеся на сделках по росту и снижению цен?

7. Что является предметом торгов на бирже?

8. Что из себя представляют онкольные сделки на бирже?

9. Чем аукционные товары отличаются от биржевых?

10. С какой целью организуют и проводят ярмарки?

11. Чем объясняется возрождение ярмарочной торговли в России?

12. Кто занимается организационной работой по подготовке к ярмарке?

13. Назовите основные источники доходов от проведения ярмарочной торговли.

14. Кто может быть участником ярмарки?

15. Какие документы оформляют участники ярмарки при продаже и закупке товаров?

16. В чем преимущество закупки товаров на ярмарке?

17. Каков порядок заключения договоров на ярмарке?

18. Чем отличается продажа акций предприятия по инвестиционному конкурсу от продажи акций предприятия по коммерческому конкурсу?

Поиск по сайту: