Факторинг и форфейтинг

В Гл. 43. ГК РФ операция факторинга называется «Финансирование под уступку денежного требования». Ст. 824-833 ГК РФ.

Факторинг — одна из разновидностей комиссии.

Суть факторинга в том, что банк или специализированная финансовая организация (факторинг-фирма или фактор) приобретает у предприятий-продавцов долги предприятий-покупателей и в течение 2—3 дней оплачивает им от 70 до 90% требований в виде аванса. Остальные 10—30% клиент получает после того, как к нему поступит счет от должника (прежде всего это обязательства покупателей по оплате поставляемых товаров, выполняемых работ или услуг). Факторинг-фирма оплачивает их продавцу по мере их фактической поставки или выполнения.

Понятно, что для того, чтобы осуществлять такую деятельность, любая факторинговая компания, должена располагать т.н. оборотным фондом факторинга - определенным объемом денежных средств.

В дальнейшем фактор взимает эти долги непосредственно с предприятий-должников.

За свои услуги фактор получает от продавца (клиента) комиссионное вознаграждение, включающее процентную ставку по использованным кредитным ресурсам. Кроме того фактор зарабатывает также на том, что приобретаемые им долговые обязательства дороже цены покупки этих долгов.

Организация факторинговых операций регулируется ст. 824 – 833 ГК РФ

Экономические достоинства факторинга:

– увеличение ликвидности, рентабельности и прибыли;

– превращение дебиторской задолженности в наличные деньги;

– возможность получать скидку при немедленной оплате всех счетов поставщиков;

– независимость и свобода от соблюдения или несоблюдения дебиторами сроков платежей;

– возможность расширения оборотов;

– экономия собственного капитала;

– улучшение финансового планирования.

В исполнении операции факторинга существуют и некоторые ограничения:

Как правило, на факторинговое обслуживание не следует принимать предприятия и организации:

– с большим количеством дебиторов, задолженность каждого из которых выражается небольшой суммой;

– занимающиеся спекулятивным бизнесом;

– производящие нестандартную или узкоспециализированную продукцию;

– работающие с субподрядчиками (строительные и другие фирмы);

– реализующие в розницу широкий набор «мелочной» продукции;

– реализующие свою продукцию на условиях послепродажного обслуживания;

– практикующие бартерные сделки;

– заключающие со своими клиентами долгосрочные контракты и выставляющие счета по завершении определенных этапов работ или до осуществления поставок (авансовые платежи).

Факторинговые операции не проводятся также в отношении:

– долговых обязательств филиалов (отделений) предприятий и организаций;

– долговых обязательств физических лиц;

– требований к бюджетным организациям.

На исполнение факторинга заключается договор сроком на несколько лет.

В договоре факторинга фиксируются обязанности сторон, которые, как правило, включают следующие пункты

Со стороны фирмы-фактора:

– своевременно оплачивать переуступленные ему долговые требования;

– своевременно информировать клиента о состоянии расчетов с плательщиками и/или возможности появления затруднений с определенными плательщиками.

Со стороны поставщика:

– предоставлять фактору всю документацию о поставках товаров (оказании услуг), включая документы, подтверждающие, что клиент принял товары (услуги);

– своевременно и полно урегулировать все споры с покупателями;

– предоставлять фактору сведения о неблагоприятных изменениях, происшедших с плательщиками, могущих изменить степень риска факторинговых операций банка;

– участвовать вместе с фактором в рассмотрении дел в арбитраже

Передача кредитного обязательства доводится до должника, после чего он решает свои финансовые проблемы уже не с продавцом, а с факторинг-фирмой.

В случае нарушения клиентом его обязательств по поставкам (например, при приемке покупателем товара обнаруживается его несоответствие договорному качеству), все риски по взиманию долгов возвращаются к клиенту.

Поскольку факторинг рассматривается как инструмент снижения рисков неплатежей по договорам купли-продажи между компаниями, то можно выделить следующие его преимущества.

Для продавца:

– при своевременной поставке продукции на условиях рассрочки платежа на срок 30-90 дней получение банковской гарантии платежа и зачисление до 80% стоимости отгруженной продукции на счет продавца на следующий банковский день после получения извещения от покупателя о приемке товара;

– обеспечение банком получения продавцом оставшейся части выручки в течение 2-3 банковских дней после истечения отсрочки платежа;

– увеличение рынка сбыта продукции за счет покупателей, не имеющих достаточных собственных оборотных средств и платящих после реализации полученных товаров.

– Для покупателя:

– получение товарного кредита с оплатой после реализации;

– величина факторинговой комиссии значительно ниже ставок за банковские кредиты;

– сумма требуемого финансового обеспечения, как правило, составляет 20-40% от общей стоимости контракта на закупку товаров (в зависимости от частоты поставок и периода отсрочки);

– формы обеспечения факторинговых обязательств более гибки (могут включать кроме рублевых депозитов также различные ценные бумаги, гарантии банков и региональных администраций), что обеспечивает покупателю дополнительный доход

Поиск по сайту: