Оценка затратным подходом

Подход к оценке машин и оборудования с точки зрения затрат основан на предположении, что затраты на воспроизводство/замещение объекта (с учетом износа) являются приемлемым ориентиром для определения стоимости машин и оборудования. Определяемая таким образом стоимость может не совпадать с рыночной стоимостью, так как затраты – не единственный фактор стоимости, на которую также влияют полезность, качество и конкурентоспособность. Тем не менее, встречаются немало случаев, когда применение затратного подхода оказывается оправданным и даже единственно возможным. Например, при оценке оборудования специального назначения.

Стоимость объекта оценки по затратному подходу определяется разницей между стоимостью нового объекта и потерей стоимости за счет накопленного износа.

Согласно Федеральным стандартам оценки основные этапы при применении затратного подхода к определению стоимости включают в себя:

· Определение полной стоимости воспроизводства или замещения.

· Определение потерь стоимости в результате физического износа.

· Определение потерь стоимости в результате функционального устаревания.

· Определение потерь стоимости в результате экономического устаревания.

Основная формула расчета рыночной стоимости объекта затратным подходом:

С_об = С_{восп(зам)об} (1- И_нак /100),

где:

С_об – рыночная стоимость объекта по затратному подходу;

С_{восп(зам)ул} – стоимость затрат на воспроизводство (замещение) объекта;

И_нак – накопленный износ.

4.4.1. Оценка стоимости затрат на воспроизводство (замещение) для оцениваемого объекта

Рыночная стоимость, оцениваемая затратным подходом, является стоимостью воспроизводства, так как при этом определяют, сколько может стоить объект, если его произвели и продали сегодня, т.е. при существующем уровне цен.

Расчет стоимости нового оборудования

Расчет суммы затрат на создание объекта, аналогичного объекту оценки, для которых была найдена цена нового идентичного объекта на дату оценки производилась по формуле:

Со = ∑ Сi / k,

где:

Со – значение цены нового идентичного объекта на дату оценки;

Сi – i-ое значение цены нового идентичного объекта на дату оценки в месте оценки в полученной выборке;

k – объем выборки значений цены нового идентичного объекта.

Информационной основой определения полной суммы затрат на создание объекта, аналогичного объекту оценки служат прейскуранты поставщиков и заводов-изготовителей, торгующих организаций и специализированных информационных печатных и электронных изданий.

Расчет рыночной стоимости имущества затратным подходом осуществляется на базе рыночной стоимости объектов-аналогов, не имеющих износа, т. е. новых.

Был произведен поиск оборудования, аналогичного оцениваемому, для чего был составлен запрос, в котором указывались точные технические характеристики оборудования и комплектность.

В результате поиска были найдены цены поставщиков и производителей данного оборудования.

При определении стоимости нового объекта учитываются затраты на транспортировку и пусконаладку.

Учет затрат на транспортировку производится либо путем умножения стоимости нового объекта на коэффициент затрат на транспортировку, либо прибавлением величины затрат по транспортировке нового объекта от завода-изготовителя до места оценки.

Учет затрат на пуско-наладочные работы производится либо путем умножения стоимости нового объекта на коэффициент затрат на пусконаладку, либо прибавлением величины данных затрат, определенных по прямым тарифам в регионе места оценки.

Расчет полной суммы затрат на создание станка стенда приведен в таблице 4.4.1.

Таблица 4.4.1

Таким образом, стоимость затрат на воспроизводство объекта оценки составляет: _______________ рублей.

4.4.2. Определение накопленного износа

Износ - это потеря стоимости из-за ухудшения физического состояния объекта и/или его устаревания. В зависимости от причин, вызывающих потерю стоимости, различают физический износ, функциональное и внешнее устаревания.

Рыночную стоимость объекта оценки получаем уменьшением полной стоимости суммы затрат на создание объекта, аналогично объекту оценки на величину накопленного износа, определяемого по формуле:

Ин = 1 – (1 – Ифиз х (1 – Ифун) х (1 – Ивн)

где Ин – накопленный износ;

Ифиз – физический износ, в стоимостном выражении;

Ифун – функциональный износ, в стоимостном выражении;

Ивн– внешний износ, в стоимостном выражении.

Физическим износом машин и оборудования называется изменение размеров, формы, массы или состояния поверхностей вследствие изнашивания из-за постоянно действующих нагрузок либо из-за разрушения поверхностного слоя при трении. Скорость изнашивания деталей оборудования зависит от многих причин: условий и режима работы; материала, из которого они изготовлены; характера смазки трущихся поверхностей; удельного усилия и скорости скольжения, температуры в зоне сопряжения; состояния окружающей среды.

Нормальным или естественным называют износ, который возникает при правильной, но длительной эксплуатации машины, то есть в результате использования заданного ресурса ее работы. Аварийным, или прогрессирующим, называется износ, наступающий в течение короткого времени и достигающий таких размеров, что дальнейшая эксплуатация машины становится невозможной. При определенных значениях изменений, возникающих в результате изнашивания, наступает предельный износ, вызывающий резкое ухудшение эксплуатационных качеств отдельных деталей, механизмов, машины в целом, что вызывает необходимость ее ремонта.

Актуальность учета физического износа при оценке машин и оборудования обусловлена следующими причинами:

- относительно короткий срок жизни актива и резкое изменение его стоимости;

- существенное влияние физического износа на стоимость машин и оборудования;

- трудности при определении численной величины износа из-за сложности конструкций и разнообразия видов машин, а также многообразия проявлений физического износа.

В данной работе физический износ устанавливался методом (методами):

· ________________________;

· ___________________________;

Расчет физического износа объекта оценки приведен в таблице 4.4.2.

Таблица 4.4.2.

Функциональное устаревание (обесценение) – потеря стоимости машин и оборудования, вызванная появлением новых технологий. Обычно рассматриваются две стороны возможного отличия новой техники от старой или две категории функционального устаревания: избыток капитальных затрат и избыток производственных затрат. Любое отличие новой техники от старой, вызывающее уменьшение привлекательности старой техники, приводит к ее обесценению, и, следовательно, к ее функциональному устареванию.

Таким образом, накопленный износ объекта оценки составляет ____ %.

Расчет стоимости объекта оценки затратным подходом с учетом накопленного износа приведен в таблице 4.4.3.

Таблица 4.4.3.

Таким образом, рыночная стоимость объекта оценки, определенная затратным подходом, равна: ________________рублей.

Поиск по сайту: