АвтоАвтоматизацияАрхитектураАстрономияАудитБиологияБухгалтерияВоенное делоГенетикаГеографияГеологияГосударствоДомДругоеЖурналистика и СМИИзобретательствоИностранные языкиИнформатикаИскусствоИсторияКомпьютерыКулинарияКультураЛексикологияЛитератураЛогикаМаркетингМатематикаМашиностроениеМедицинаМенеджментМеталлы и СваркаМеханикаМузыкаНаселениеОбразованиеОхрана безопасности жизниОхрана ТрудаПедагогикаПолитикаПравоПриборостроениеПрограммированиеПроизводствоПромышленностьПсихологияРадиоРегилияСвязьСоциологияСпортСтандартизацияСтроительствоТехнологииТорговляТуризмФизикаФизиологияФилософияФинансыХимияХозяйствоЦеннообразованиеЧерчениеЭкологияЭконометрикаЭкономикаЭлектроникаЮриспунденкция

Окончательные данные и основные финансовые показатели

Читайте также:
  1. A) это основные или ведущие начала процесса формирования развития и функционирования права
  2. I. Основные профессиональные способности людей (Уровень 4)
  3. I. Основные теоретические положения для проведения практического занятия
  4. I. Основные теоретические положения для проведения практического занятия
  5. I. Основные характеристики и проблемы философской методологии.
  6. II. Gearing ratios - Показатели структуры капитала (коэффициенты финансовой устойчивости)
  7. II. Основные задачи и функции Отдела по делам молодежи
  8. II. ОСНОВНЫЕ ЗАДАЧИ СЛУЖБЫ ОХРАНЫ ТРУДА
  9. II. Основные принципы
  10. II. Основные принципы и правила поведения студентов ВСФ РАП.
  11. II. Основные цели, задачи мероприятий
  12. II. Субъективные данные.

 

Окончательные данные баланса предприятия на 2002 год и отчет о прибылях и убытках того же года представлен в таблицах 2.33 – 2.34. Единственным отличием приведенных ниже таблиц будут краткосрочные вложения в инвестиции.

Таблица 2.33. Прогнозный отчет о прибылях и убытках на 2002 год.

Показатели в млн.у.е. Обозначение Окончательные данные 2002
Выручка S 4590,00
Операционные затраты без амортизации   3037,50
Амортизация материальных и НМА Am&Depr 162,00
Операционные затраты всего COGS 3199,50
Прибыль до выплаты процентов, уплаты налогов (EBIT или операционные доходы) в млн.у.е EBIT 1390,50
Проценты к уплате Int 88,00
Прибыль до уплаты налогов   1302,50
Налоги (40%) T 494,95
Чистая прибыль до выплаты дивидендов по привилегированным акциям NP 807,55
Дивиденды по привилегированным акциям Div_p 8,00
Чистая прибыль NP* 799,55
Дивиденды по обыкновенным акциям Div_c 62,10
Прирост нераспределенной прибыли   737,45
Дивиденды/ обык акциям   1,38
Кол-во акциий Ne 45,00

 

Таблица 2.34. Прогнозный баланс предприятия на 2002 год.

 

Активы, в млн.у.е. Обозначение Окончательные данные 2002
Денежные средства и их эквиваленты (cash) CA 148,581
Краткосрочные инвестиции CA 72,42
Дебиторская задолженность CA 506,25
МПЗ CA 830,25
Текущие (оборотные, краткосрочные) активы, итого CA 1557,51
Чистая стоимость зданий и оборудования (CapEx) CapEx  
Всего активов TA 2907,51
Обязательства и собственный капитал, млн.у.е. Обозначение  
Задолженность перед поставщиками CL  
Векселя к оплате CL или D 110,0
Задолженность перед персоналом CL 189,0
Краткосрочные обязательства, всего CL 380,0
Долгосрочные облигации D 800,0
Обязательства, всего   1180,0000
Привилегированные акции (400 тыс. акций) D или E 40,0
Обыкновенные акции (50 млн. акций) E 130,0
Нераспределенная прибыль (*) E 1557,51
Обыкновенный собственный капитал, всего E 1727,5100
Всего пассивов   2907,51

 

В таблице 2.35 приведены ключевые показатели.

Таблица 2.35. Ключевые показатели.

 

Исходные данные: Обозначение   Прогноз 2002 Ср. по отрасли
         
Операционные затраты (без амортизации) / выручка в %   66,2% 66,2% 87,1%
Отношение дебиторской задолженности к выручке, %   11,0% 11,0% 10,0%
Отношение запасов к выручке, %   18,1% 18,1% 11,1%
Результаты расчета модели в млн. у.е:        
Чистая операционная прибыль после уплаты налогов NOPAT NOPAT=EBIT(1-%T)   834,3  
Чистый операционный оборотный капитал = Операционные оборотные активы - Краткосрочные операционные обязательства NOWC 900,1 1215,1  
Общий операционный капитал, предоставленный инвесторами (IC) в млн. у.е. IC=СapEx+NOWC 1900,1 2565,1  
Свободный денежный поток FCF (2-й способ) FCF=NOPAT-net_Inv 193,5 169,3 665,0

 

Продолжение таблицы 2.35.

         
Необходимые дополнительные фонды   0,0 -72,4  
Коэффициенты        
К-т текущей ликвидности = (ДС+Дебиторская задолженности)/Текущие обязательства Quick ratio 3,55 3,91 4,20
Оборот материально-производственных запасов = Выручка/Запасы доли 5,53 5,53 9,00
Срок оборота дебиторской задолженности=Дебиторская задолженности/(Годовая выручка/360) дни 39,70 39,71  
Оборот активов ТАТ=Выручка/Активы TAT 1,61 1,63 1,80
К-т левереджа (плечо, мультипликатор капитала)=Задолженность/Активы Всего задолженность/ активы 53% 42% 40%
Рентабельность продаж ROS=Чистая прибыль/Выручка ROS=NP/S 16,9% 17% 5,0%
Рентабельность активов ROA=Чистая прибыль/Активы ROA=NP/А 27,6% 28% 9,0%
Рентабельность собственного капитала ROE= Чистая прибыль/Собственный капитал ROE=NP/E 60,6% 48% 15,0%
Рентабельность инветиронного капитала ROIC= NOPAT/Инвестированный капитал ROIC=NOPAT/IC 32,5% 33% 11,40%
Отношение NOWC к выручке NOWC/S 26,5% 26%  

 

NOPAT существенно увеличился в прогнозном варианте, что явилось следствием более существенного прироста выручки по сравнению с операционными затратами. Также возросли NOWC и IC, что свидетельствует о превышении прироста активом над пассивами в относительном выражении. Свободный денежный поток уменьшился.


1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 |

Поиск по сайту:



Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. Студалл.Орг (0.003 сек.)