 |
АвтоАвтоматизацияАрхитектураАстрономияАудитБиологияБухгалтерияВоенное делоГенетикаГеографияГеологияГосударствоДомДругоеЖурналистика и СМИИзобретательствоИностранные языкиИнформатикаИскусствоИсторияКомпьютерыКулинарияКультураЛексикологияЛитератураЛогикаМаркетингМатематикаМашиностроениеМедицинаМенеджментМеталлы и СваркаМеханикаМузыкаНаселениеОбразованиеОхрана безопасности жизниОхрана ТрудаПедагогикаПолитикаПравоПриборостроениеПрограммированиеПроизводствоПромышленностьПсихологияРадиоРегилияСвязьСоциологияСпортСтандартизацияСтроительствоТехнологииТорговляТуризмФизикаФизиологияФилософияФинансыХимияХозяйствоЦеннообразованиеЧерчениеЭкологияЭконометрикаЭкономикаЭлектроникаЮриспунденкция
Оценка краткосрочной финансовой устойчивости предприятия
| Показатели | ….. год | ….. год |
| 1. Основные (обоснованные) источники формирования запасов всего, т.р. в т.ч.: 1.1. собственный оборотный капитал (СОС) (стр.290-стр.690) 1.1.1. стр.490-стр.190 1.2. краткосрочные кредиты и займы 1.3. кредиторская задолженность перед поставщиками | ||
| 2. Стоимость запасов, тыс.руб. | ||
| 3. Коэффициент покрытия запасов СОС: 3.1. п.1.1.1 / п.2 3.2. п.1.1. / п.2 | ||
| 4. Коэффициент покрытия запасов основными источниками (п.1/п.2) | ||
| 5. Наличие «больных» статей в отчётности (+,-) | ||
| 6. Тип финансовой устойчивости предприятия |
Понятие кредитоспособности предприятия тесно связано с уровнем его ликвидности и финансовой устойчивости, так как чем выше степень ликвидности, тем выше степень доверия к данному предприятию как партнёру инвесторов и кредиторов. С этих позиций целесообразной является оценка кредитоспособности предприятия с помощью м етодики рейтинговой оценки кредитоспособных заёмщиков, используемой отдельными банками. Суть её заключается в следующем: в основе системы критериев лежит обобщающий показатель, который базируется на нескольких показателях финансового состояния предприятия – заёмщика. Для каждого финансового показателя установлена классность:
1 класс кредитоспособности соответствует очень хорошему финансовому состоянию, 2 класс – хорошему, 3 класс – среднему, 4 класс – слабому и 5 класс – плохому финансовому состоянию. Соответственно, предприятия, принадлежащие к 1 классу, являются абсолютно кредитоспособными, предприятия 2 и 3 класса – ограничено кредитоспособными, и 4 -5 класса – некредитоспособными.
Каждому финансовому показателю присвоен также вес, выраженный в долях или процентах.
Последовательность расчёта обобщающего показателя следующая. Полученный номер класса кредитоспособности по каждому показателю умножается на весовой коэффициент показателя, затем результаты суммируются и получается обобщающий показатель кредитоспособности, выраженный в баллах или процентах.
Таблица 7
Оценка кредитоспособности предприятия на кон. 200…г.
| Показатели | Класс кредитоспособности | Уд. вес | Анализир-е предприятие | ||||
| Коэффициент текущей ликвидности | >2,5 | 2-2,5 | 1,5-2 | 1-1,5 | <1,0 | 0,1 | |
| Коэффициент быстрой ликвидности | >1,2 | 1-1,2 | 0.7-1,0 | 0,5-0,7 | <0,5 | 0,25 | |
| Коэффициент финансовой устойчивости | >0,6 | 0,5-0,6 | 0,4-0,5 | 0,3-0,4 | <0,3 | 0,15 | |
| Коэффициент обеспеченности запасов собственным оборотным капиталом | >0,7 | 0.5-0,7 | 0,3-0,5 | 0,1-0,3 | <0,1 | 0,2 | |
| Коэффициент покрытия %-х платежей (прибыль от осн. деят./% к выплате) | >6 | 5-6 | 4-5 | 3-4 | <3 | 0,05 | |
| Коэффициент обслуживания долга (имущество/ кратк.обяз. + % по долгоср. кред.) | >3,5 | 3-3,5 | 2,5-3 | 2-2,5 | <2 | 0,05 | |
| Рентабельность продукции (прибыль до налогообл./выручка),% | >40 | 30-40 | 25-30 | 20-25 | <20 | 0,2 |
В заключение характеристики финансового потенциала на краткосрочную перспективу дать обобщённую оценку уровня ликвидности и краткосрочной финансовой устойчивости предприятия, качество и тенденции их изменений в динамике, оценить роль наиболее важных факторов в данных изменениях.
Долгосрочная характеристика финансового потенциала связана с оценкой структуры капитала предприятия, отражающей степень его зависимости от инвесторов и кредиторов (финансовую устойчивость). При этом важно проанализировать не только то, откуда привлечены средства, но и куда они вложены, какова структура вложений с позиции долгосрочной перспективы (структура активов) и каковы тенденции произошедших изменений.
Количественно финансовая устойчивость оценивается: 1) с позиции структуры источников средств (коэффициенты капитализации); 2) с позиции расходов, связанных с обслуживанием внешних источников (коэффициенты покрытия).
Показатели первой группы занимают наибольший удельный вес и имеют доступный источник информации для расчёта (баланс), тогда как для показателей второй группы необходимы данные бухгалтерского учёта (проценты по кредитам, расходы по финансовой аренде (лизинг)), которые не отражаются в финансовой отчётности. Поэтому далее необходимо провести анализ и оценку финансового потенциала предприятия с позиции структуры капитала, используя соответствующие показатели капитализации, показатели второй группы (п.14 и п.15) рассчитываются при наличии у аналитика соответствующей информации.
Таблица 8
Поиск по сайту: