Вопрос 6. Показатели риска и методы его оценки

Риск - вероятностная категория, и в этом смысле наиболее обоснованно с научных позиций характеризовать и измерять его как вероятность возникновения определенного уровня потерь. Таким образом, строго говоря, при обстоятельной всесторонней оценке риска следовало бы устанавливать для каждого абсолютного или относительного значения величины возможных потерь соответствующую вероятность возникновения такой величины. Построение подобной таблицы или кривой вероятностей потерь является исходной стадией оценки риска. Но применительно к предпринимательству это чаще всего чрезвычайно сложная задача.

Поэтому практически приходится ограничиваться упрощенными подходами, оценивая риск по одному или нескольким главным показателям, представляющим обобщенные характеристики, наиболее важные для суждения о приемлемости риска. С этой целью выделяют зоны риска в зависимости от величины потерь:

1. Область, в которой потери не ожидаются, называется безрисковой областью, ей соответствуют нулевые потери или отрицательные (превышение прибыли).

2. Под зоной допустимого риска понимается область, в пределах которой данный вид предпринимательской деятельности сохраняет свою экономическую целесообразность, то есть потери есть, но они меньше ожидаемой прибыли. Границы зоны допустимого риска соответствуют уровню потерь, равному расчетной прибыли от предпринимательской деятельности.

3. З она критического риска характеризуется возможностью потерь в размере свыше величины ожидаемой прибыли и вплоть до величины полной расчетной, ожидаемой выручки от предпринимательства.

4. Зона катастрофического риска представляет собой область потерь, которые по своей величине превосходят критический уровень и в пределе могут достигать величины, равной имущественному состоянию предпринимателя. Катастрофический риск способен привести к краху, банкротству.

Для построения кривых вероятностей возникновения потерь используются следующие способы.

- статистический,

- экспертный,

- расчетно-аналитический.

Суть статистического способа состоит в том, что изучается статистика потерь, имевших место в аналогичных видах предпринимательской деятельности, устанавливается частота появления определенных уровней потерь.

Метод экспертных оценок, применительно к предпринимательскому риску может быть реализован путем обработки мнений опытных предпринимателей или специалистов. Наиболее желательно, чтобы эксперты дали свои оценки вероятностей возникновения определенных уровней потерь, по которым затем можно было бы найти средние значения экспертных оценок и с их помощью построить кривую распределения вероятностей.

Расчетно-аналитические методы построения кривой распределения вероятностей потерь и оценки на этой основе показателей предпринимательского риска базируются на теоретических представлениях. Однако, прикладная теория риска хорошо разработана только применительно к страховому и игровому риску.

Контрольные вопросы

1. Сформулируйте понятие финансовой микросреды предпринимательства.

2. Перечислите элементы финансовой микросреды предпринимательства.

3. Сформулируйте понятие и финансовой макросреды предпринимательства

4. Перечислите элементы финансовой макросреды предпринимательства.

5. Охарактеризуйте теории предпринимательских рисков.

6. Сформулируйте современную теорию предпринимательских рисков.

7. В чем заключается сущность предпринимательских рисков?

8. Назовите функции предпринимательских рисков.

9. Укажите виды потерь и факторы предприниимательского риска.

10. Перечислите и охарактеризуйте виды предпринимательских рисков.

11. Охарактеризуйте показатели риска и методы его оценки.

12. Какие зоны риска выделяются для проведения анализа риска?

13. Какова схема процесса управления риском?

14. Какие качественные методы применяются для анализа и оценки рисков?

15. Какие количественные методы применяются для анализа и оценки рисков?

16. Какие существуют методы минимизации предпринимательских рисков?

Тесты

1. Под предпринимательской средой следует понимать:

а) сложившуюся в стране социально-экономическую ситуацию, обеспечивающую экономическую свободу для занятия предпринимательской деятельностью, направленной на получение прибыли от реализации товаров (продукции, работ, услуг);

б) сложившуюся в стране экономическую ситуацию, обеспечивающую экономическую свободу дееспособным гражданам для занятия предпринимательской деятельностью, направленной на удовлетворение потребностей населения страны;

в) сложившуюся в стране социально-экономическую, политическую, гражданско-правовую ситуацию, обеспечивающую экономическую свободу дееспособным гражданам для занятия предпринимательской деятельностью, направленной на удовлетворение потребностей всех субъектов рыночной экономики;

г) сложившуюся в стране гражданско-правовую ситуацию, обеспечивающую экономическую свободу населению для занятия предпринимательской деятельностью, направленной на удовлетворение потребностей всех субъектов рыночной экономики.

2. Финансовая среда предпринимательства представляет собой:

а) совокупность хозяйствующих субъектов, оказывающих прямое воздействие на деятельность организации;

б) совокупность хозяйствующих субъектов, действующих вне данного предприятия и участвующих в капитале организации. С целью влияния на её развитие;

в) совокупность хозяйствующих субъектов, действующих вне данного предприятия и влияющих на возможности финансового менеджмента размещать денежные средства и получать доходы;

г) государственные организации, влияющие на возможности финансового менеджмента размещать денежные средства и получать доходы.

3. Укажите субъекты финансовой среды предпринимательства:

а) поставщики;

б) законодательные органы субъектов Федерации;

в) покупатели;

г) органы исполнительной власти субъектов Федерации;

д) конкуренты.

4. Верно ли утверждение, что под контактной аудиторией понимают совокупность контрагентов хозяйствующего субъекта, связанных с ним длительными хозяйственными связями.

а) да;

б) нет.

5. Финансовая макросреда предпринимательства представлена:

а) социально-экономическим окружением организации;

б) государственным воздействием на хозяйственную деятельность организации;

в) широким окружением, оказывающим влияние на конъюнктуру рынка в целом;

г) воздействием контактных аудиторий на деятельность организации.

6. Экономисты классического направления теории рисков понимали экономический риск только как:

а) возможную дополнительную прибыль вследствие экономического действия;

б) возможный ущерб вследствие экономического действия;

в) возможный ущерб или дополнительную прибыль вследствие экономического действия;

г) возможное отклонение полученной прибыли от расчетной вследствие экономического действия.

7. По времени возникновения неопределенности распределяются на:

а) оперативные, текущие, неопределенные;

б) ретроспективные, стратегические, перспективные;

в) ретроспективные, текущие, перспективные;

г) оперативные и стратегические.

8. Выделить определения сущности экономического риска:

а) риск – это исключительно понесенный ущерб от принятого хозяйственного решения;

б) риск - возможный ущерб от реализации принятого решения;

в) риск - возможная удача, получение дохода или прибыли от реализации решения;

г) риск – это исключительная возможность получения дополнительного увеличения стоимости компании.

9. В абсолютном выражении риск может определяться:

а) величиной возможных потерь, за которую принимается вещественное состояние предпринимателя;

б) величиной возможных потерь, за которую принимается величина возможных потерь организации;

в) величиной возможных потерь, за которую принимается общие затраты, либо ожидаемый доход предпринимателя;

г) величиной возможных потерь в материально-вещественном (физическом) или стоимостном измерении, если ущерб поддается такому измерению.

10. Верно ли утверждение, что понятие экономического риска включает наличие рисковой ситуации и ее осознание:

а) да;

б) нет.

11. Дж. Кейнс отмечал, что в экономической сфере целесообразно выделять следующие виды предпринимательских рисков:

а) общегосударственный риск;

б) риск предпринимателя (заемщика);

в) финансовый риск;

г) риск кредитора;

д) риск инфляции.

12. Границы зоны допустимого риска соответствует:

а) нулевыми или отрицательными потерями;

б) потери, которые в пределе могут достигать величины, равной имущественному состоянию предпринимателя;

в) уровню потерь, равному расчетной прибыли от предпринимательской деятельности;

г) уровню потерь полной расчетной выручки от предпринимательской деятельности.

13. Управление рисками - деятельность, направленная на:

а) классификацию рисков, идентификацию, анализ и оценку, разработку путей защиты от риска;

б) классификацию рисков и оценку путей защиты от риска защиты;

в) классификацию рисков, идентификацию, анализ и оценку, разработку путей защиты от риска;

г) классификацию рисков анализ и оценку рисков.

14. Процесс непосредственного воздействия на риск представлен следующими основными способами:

а) хеджированием на повышение и понижение;

б) снижением, сохранением, передачей риска;

в) передачей риска другим хозяйствующим субъектам;

г) контролем и корректировкой результатов реализации выбранной стратегии рисков.

15. Подготовительный этап управления риском предполагает:

а) оценку вероятностей риска, полученную в процессе процедуры анализа альтернатив, в которых величина риска остается приемлемой;

б) сравнение характеристик и вероятностей риска, полученных в процессе процедуры анализа и оценки риска, для выявления альтернатив, в которых величина риска остается приемлемой, и установления на этой основе приоритетов, то есть выделения круга проблем и вопросов, требующих первоочередного внимания;

в) сравнение характеристик риска, полученных в процессе процедуры анализа и оценки риска, в которых величина риска остается приемлемой;

г) сравнение вероятностей риска, полученных в процессе процедуры анализа и оценки риска, для выявления альтернатив, в которых величина риска остается приемлемой.

16. Сущность метода непосредственного ранжирования состоит в том, что:

а) эксперты оставляют в списке, не указывая приоритет, наилучшие с их точки зрения оцениваемые объекты. Наивысший ранг получает объект, набравший большее число голосов экспертов;

б) эксперты располагают в определенном порядке (как правило, возрастания или убывания качеств) оцениваемые объекты, затем рассчитывается среднее арифметическое место каждого объекта и в соответствии с этим значением составляется окончательно упорядоченный список;

в) эксперты, сопоставляя поочередно каждые два оцениваемых объекта, определяют, какой из них лучше, затем эти мнения усредняются, и составляется окончательный рейтинг по правилу: «Если А лучше В, В лучше С, то А лучше С»;

г) эксперты сами называют число объектов и оценивают их в баллах или располагают их в определенном порядке, при этом порядковому номеру присваивается соответствующее число баллов. Для получения окончательно упорядоченного списка ранжируемых объектов баллы складываются, а объекты располагаются в порядке возрастания или убывания баллов.

17. Количественные методы анализа риска в самом общем виде делят на две группы:

а) статические и экономико-математические;

б) традиционные и графические;

в) аналитические и математической статистики;

г) статистические и аналитические.

18. В тактическом планировании рисков на первом плане стоят процессы:

а) появления новых конкурентов на рынках сбыта;

б) протекающие на самом предприятии, прежде всего эффективность отдельных процессов в области производства и сбыта;

в) протекающие в поведении покупателей (перемены поведения);

г) протекающие в политической и правовой ситуации в стране и регионе.

19. Верно ли утверждение, что решение об отказе от конкретного риска может быть принято лишь на стадии подготовки решения:

а) да;

б) нет.

20. Очевидными достоинствами решения «удержания потерь в пределах определенной базы» являются:

а) величина возможных потерь может перестать поддаваться управлению;

б) простота и низкие операционные расходы, связанные с таким решением;

в) необходимость отвлечения средств из рабочего капитала фирмы для создания специальных резервных фондов;

г) не требуются услуги специалистов по анализу и управлению экономическими рисками.

21. Верно ли утверждение, что, как правило, трансферт риска осуществляется на основе купли-продажи риск?

а) да;

б) нет.

22. Хеджирование на повышение представляет собой операции, позволяющие застраховаться от:

а) возможного падения покупательной способности денег под влиянием инфляции;

б) возможного повышения валютного курса в будущем;

в) возможного понижения валютного курса в будущем;

г) возможного повышения покупательной способности денег вследствие снижения цен на потребительском рынке.

23. Объектом управления в риск-менеджменте являются:

а) специальные группы людей (финансовый менеджер, специалист по страхованию и др.), которые посредством различных приемов и способов управленческого воздействия осуществляют целенаправленное управление рисками;

б) риск, рисковые вложения капитала и экономические отношения между хозяйствующими субъектами в процессе реализации риска;

в) направления и способы использования средств для управления рисками;

г) экономические отношения между хозяйствующими субъектами в процессе реализации риска.

24. Верно ли утверждение, что одним из правил риск-менеджмента является: «при наличии сомнений принимаются отрицательные решения»?

а) да;

б) нет.

25. Верно ли утверждение, что для принятия решений в условиях риска нельзя думать о последствиях риска?

а) да;

б) нет.

Поиск по сайту: