 |
АвтоАвтоматизацияАрхитектураАстрономияАудитБиологияБухгалтерияВоенное делоГенетикаГеографияГеологияГосударствоДомДругоеЖурналистика и СМИИзобретательствоИностранные языкиИнформатикаИскусствоИсторияКомпьютерыКулинарияКультураЛексикологияЛитератураЛогикаМаркетингМатематикаМашиностроениеМедицинаМенеджментМеталлы и СваркаМеханикаМузыкаНаселениеОбразованиеОхрана безопасности жизниОхрана ТрудаПедагогикаПолитикаПравоПриборостроениеПрограммированиеПроизводствоПромышленностьПсихологияРадиоРегилияСвязьСоциологияСпортСтандартизацияСтроительствоТехнологииТорговляТуризмФизикаФизиологияФилософияФинансыХимияХозяйствоЦеннообразованиеЧерчениеЭкологияЭконометрикаЭкономикаЭлектроникаЮриспунденкция
Банковский кредит
Задача 4.2.1. Имеются данные о двух предприятиях: ООО «Хладо» и ЗАО «Электрон», работающих на российском рынке. Оба предприятия нуждаются в дополнительном финансировании. ООО «Хладо» специализируется на оптовой торговле замороженными продуктами и берет кредит в банке на приобретение энергосберегающего холодильного оборудования. ЗАО «Электрон» производит электротовары и берет кредит для частичного переоснащения одного из цехов. В табл. 4.3 представлены отдельные данные о деятельности предприятий. Требуется определить выгодность условий банковского кредитования для каждого предприятия.
Таблица 4.3
Показатели деятельности предприятий, млн. руб.
| Наименование показателя | Предприятие ООО «Хладо» | Предприятие ЗАО «Электрон» |
| Чистые активы | ||
| Всего средств, в. т.ч. | ||
| – собственные средства | ||
| – заемные средства | ||
| Нетто-результат эксплуатации инвестиций | 4,2 | 4,0 |
| Финансовые издержки по задолженности | 2,3 | 1,1 |
Задача 4.2.2. Имеются некоторые данные о результатах работы двух предприятий (табл. 4.4.).
Таблица 4.4
Показатели деятельности предприятий, млн. руб.
| Наименование показателя | Предприятие «А» | Предприятие «Б» |
| Чистые активы | 10,5 | |
| Всего средств, в. т.ч.: | 10,5 | |
| – собственные средства | 6,8 | |
| – заемные средства | 3,7 | |
| Прибыль до налогообложения | 3,44 | 4,2 |
| Финансовые издержки по задолженности | 1,70 | 0,65 |
| Объем реализованной продукции |
Определите: а) можно ли проводить заимствование этим предприятиям? б) какому из этих предприятий отдаст предпочтение банк? в) выгодно ли предприятиям дополнительное заимствование на сумму 3 млн. руб. на условиях: процент простой дисконтный – 15% годовых, компенсационный остаток – 20%?
Задача 4.2.3. ООО «Альянс» берет кредит на покупку оборудования на сумму 2 млн.руб. на условиях: 16% простых в год, 15% – компенсационный остаток. В табл. 4.5. представлены отдельные финансовые результаты деятельности ООО.
Таблица 4.5
Финансовые результаты деятельности
ООО «Альянс», тыс. руб.
| Показатель | Значение |
| Уставный капитал | 25 000 |
| Долгосрочные кредиты | — |
| Краткосрочные кредиты | |
| Валюта баланса | 25 600 |
| Прибыль до налогообложения | 5 125,785 |
| Финансовые издержки по задолженности | |
| Объем реализованной продукции | 37 600,85 |
Определите экономическую рентабельность активов, коэффициент трансформации, коммерческую маржу, плечо финансового рычага, эффект финансового левериджа.
Задача 4.2.4. Предприятие берет кредит на сумму 10 млн. руб. по номинальной ставке 12% с ежемесячным начислением процентов. Кредит должен погашаться с процентами путем равных ежемесячных платежей в течение 12 месяцев. Определите эффективную годовую ставку процентов.
Задача 4.2.5. Сумма кредита – P = 500 тыс. руб., ставка процентов –
i = 25% сложных годовых. Определите наращенную сумму через 2,5 года, используя методы: а) обычный; б) смешанный.
Указание к решению задачи: наращенная сумма при использовании смешанного метода определяется по формуле:
S = P (1 + i) a · (1 + bi), (4.1)
где a – целое число периодов, b – дробная часть (i = a+b).
Задача 4.2.6. Банк предоставляет кредит в размере 80% курсовой стоимости ценных бумаг под 10% годовых. Затраты на обслуживание долга составляют 1% от номинальной суммы кредита. В случае просрочки долга ставка 12% годовых за каждый день просрочки. Залог 300 ценных бумаг курсовой стоимостью по 100 рублей. Срок кредита с 12 июня по 12 сентября. Определите какую величину кредита получит клиент?
Задача 4.2.7. Требуемая сумма кредита 40000 руб. на 3 месяца. Банк предоставит кредит в размере 75% стоимости залога под 12% годовых и за обслуживание долга взыскивает 400 руб. Найдите величину залога при заданной сумме кредита.
Задача 4.2.8. ЗАО «Факел» намерено занять 1,5 млн. руб. сроком на один год. Для этого имеются следующие варианты:
а) 9%-я банковская ссуда на основе дисконтирования, при которой требуется наличие 15%-го компенсационного остатка на депозитном счете компании;
б) 10%-я банковская ссуда на основе дисконтирования, при которой требуется наличие 10% компенсационного остатка;
в) 12%-я банковская ссуда, процент дисконтный, при которой наличие компенсационного остатка не требуется.
Определите наиболее выгодный вариант кредитования для ЗАО «Факел».
Контрольные вопросы
1. Охарактеризуйте основные источники финансовых ресурсов предприятия.
2. Какова экономическая суть и структура торгового кредита?
3. Назовите разновидности долгосрочного банковского кредитования.
4. Какие факторы являются решающими при выборе вида кредита?
5. Что показывает эффект финансового рычага? Поясните действие финансового рычага на примере.
6. Каких правил должен придерживаться финансовый менеджер при обосновании целесообразности банковского кредитования?
Поиск по сайту: