 |
АвтоАвтоматизацияАрхитектураАстрономияАудитБиологияБухгалтерияВоенное делоГенетикаГеографияГеологияГосударствоДомДругоеЖурналистика и СМИИзобретательствоИностранные языкиИнформатикаИскусствоИсторияКомпьютерыКулинарияКультураЛексикологияЛитератураЛогикаМаркетингМатематикаМашиностроениеМедицинаМенеджментМеталлы и СваркаМеханикаМузыкаНаселениеОбразованиеОхрана безопасности жизниОхрана ТрудаПедагогикаПолитикаПравоПриборостроениеПрограммированиеПроизводствоПромышленностьПсихологияРадиоРегилияСвязьСоциологияСпортСтандартизацияСтроительствоТехнологииТорговляТуризмФизикаФизиологияФилософияФинансыХимияХозяйствоЦеннообразованиеЧерчениеЭкологияЭконометрикаЭкономикаЭлектроникаЮриспунденкция
Задачи для самостоятельного выполнения. Задача 2.1.Составьте бюджет денежных средств предприятия на второе полугодие (табл
Задача 2.1. Составьте бюджет денежных средств предприятия на второе полугодие (табл. 2.2.) и сделайте выводы о достаточности денежного потока.
Таблица 2.2
Бюджет денежных средств предприятия
(тыс. руб.)
| Показатели | Май | Июнь | Июль | Август | Сентябрь | Октябрь | Ноябрь | Декабрь |
| 1. Денежный поток: выручка от реализации и приобретение сырья | ||||||||
| 1.Выручка от реализации | ||||||||
| Поступления: | ||||||||
| 2.В течение месяца, в котором была произведена реализация | ||||||||
| 3. В течение первого месяца после реализации | ||||||||
| 4. В течение второго месяца после реализации | ||||||||
| 5. Всего | ||||||||
| Закупка сырья | ||||||||
| 6. Потребность в сырье следующего месяца | ||||||||
| 7. Оплата сырья | ||||||||
| 2. Сальдо денежного потока за месяц | ||||||||
| 8.Поступления в виде выручки от реализации | ||||||||
| 9. Оплата сырья | ||||||||
| 10. Расходы по оплате труда | ||||||||
| 11. Расходы по аренде | ||||||||
| 12. Прочие расходы | ||||||||
| 13. Налоги | ||||||||
| 14. Расходы по капитальному строительству | ||||||||
| 15. Всего выплат | ||||||||
| 16. Сальдо денежного потока за месяц | ||||||||
| 3. Излишек или недостаток денежных средств | ||||||||
| 17. Остаток денежных средств на начало месяца при отсутствии внешнего финансирования | ||||||||
| 18. Кумулятивный денежный остаток | ||||||||
| 19. Целевой остаток | ||||||||
| 20.Излишек денежных средств или объем требуемого внешнего финансирования, необходимый для поддержания целевого остатка 2,5 млн. руб. |
Предприятие предоставляет скидку 2 % за оплату товара в течение 10 дней, в противном случае оплата должна быть произведена в 40-денвный срок по полной цене (условия 2/10 брутто 40). Тем не менее, некоторые покупатели задерживают оплату до 90 дней. Практика показывает, что 20% от реализации оплачивается в течение месяца, когда она была произведена; 70% в течение первого месяца, следующего за месяцем реализации; 10 % в течение второго месяца, следующего за месяцем реализации. Фактически скидка предоставляется всем покупателям, осуществившим оплату в течение месяца со дня покупки. Необходимые для производства материалы закупаются за месяц до того, как организация ожидает реализацию партии товара, а затраты на них составляют 70% от объема реализации. Оплата материалов может быть отсрочена на 1 месяц. Предприятие платит налоги в размере 2 млн. руб. 15 сентября и 25 декабря. Целевой остаток денежных средств (норматив денежных средств) компании составляет 2,5 млн. руб., а фактический остаток денежных средств на 1 июля- 3 млн. рублей.
Задача 2.2. По приведенному годовому агрегированному балансу организации (табл. 2.3.) необходимо: 1) определить величину источников и использования денежных средств; 2) оценить валюту баланса предприятия на конец года; 3) составить отчет о движении денежных средств.
Чистая прибыль за год – 76 тыс. рублей, выплачено дивидендов на 20 тыс. рублей.
Таблица 2.3
Статьи баланса организации
| Статьи баланса, тыс. руб. | на 1.01.200_г. | на 1.01.200_г. | |
| Основные средства | |||
| Запасы | |||
| Дебиторская задолженность | |||
| Денежные средства | |||
| Ликвидные ценные бумаги | - | ||
| Амортизация | |||
| Акционерный капитал | |||
| Нераспределенная прибыль | |||
| Векселя к оплате | |||
| Долгосрочные пассивы | |||
| Кредиторская задолженность | |||
| Прочие краткосрочные пассивы |
Задача 2.3. На основе нижеприведенной финансовой информации составьте бюджет денежных средств на первый квартал, а также баланс предприятия на 31 марта. Сделайте выводы по итогам работы.
ООО «АКВА» получило большой заказ и предполагает, что появиться необходимость обратиться в банк за получением дополнительного кредита. Финансовый менеджер принял решение составить прогноз наличных поступлений с целью получения достоверной информации о необходимости кредитования. По итогам многолетней работы выявлено, что компания взыскивает 20% от объема продаж в месяц продажи, 70% в течение следующего месяца, 10% во втором месяце со времени продаж. Закупка сырья для производства продукции обычно совершается в течение месяца, предшествующего продаже и составляют 60% от объема продаж следующего месяца. Платежи за сырье осуществляются в течение месяца после покупки.
Расходы на оплату труда составят: январь – 150000 рублей, февраль – 200000 рублей, март – 160000 рублей.
Коммерческие и административные расходы ожидаются в сумме 100 000 рублей ежемесячно. Фактический объем продаж в ноябре и декабре, ожидаемый с января по апрель составят:
· ноябрь 500 000 рублей;
· декабрь 600 000 рублей;
· январь 600 000 рублей;
· февраль 1 000 000 рублей;
· март 650 000 рублей;
· апрель 750 000 рублей.
Таблица 2.4
Баланс предприятия на 31 декабря
| Актив | тыс. руб. | Пассив | тыс. руб. |
| Основные средства | Акционерный капитал | ||
| Запасы | Нераспределенная прибыль | ||
| Дебиторская задолженность | Долгосрочные кредиты | ||
| Денежные средства | Краткосрочные кредиты | ||
| Начисления | |||
| Итого: текущие активы | Кредиторская задолженность | ||
| Баланс | Баланс |
Задача 2.4. По нижеприведенным данным определите величину источников финансирования и использования средств.
Таблица 2.5
Агрегированный баланс предприятия
| Статьи баланса, тыс. руб. | 1.01.200_г. | 1.07.200_г. | |
| Основные средства | |||
| Краткосрочные финансовые вложения | |||
| Капитальное строительство | |||
| Запасы | |||
| НДС | 2,5 | ||
| Денежные средства | |||
| Дебиторская задолженность | |||
| Уставный капитал | |||
| Нераспределенная прибыль прошлых лет | |||
| Кредиторская задолженность | 22,5 | ||
| Долгосрочные кредиты и займы |
Задача 2.5. Годовая выручка предприятия 54000 рублей, годовая прибыль до налогообложения – 8 000 рублей. На основании баланса предыдущей задачи рассчитайте: показатели платежеспособности, деловой активности, рентабельности. Для определения рентабельности собственного капитала используйте трехфакторную модель Дюпона.
Контрольные вопросы
1. Приведите классификацию денежных потоков на предприятии?
2. Какая информация необходима для оценки денежных потоков?
3. Каковы методы оптимизации денежного потока?
4. На основе каких показателей оценивается эффективность управления денежными потоками в организации?
5. В чем состоит различие между прямым и косвенным методом оценки денежных потоков?
6. Что такое дисконтирование денежного потока?
7. Охарактеризуйте взаимосвязь оборотных активов с денежными потоками предприятия.
8. Сформулируйте содержание понятия «ликвидный денежный поток».
9. Охарактеризуйте роль платежного баланса в управлении денежными потоками на предприятии.
Поиск по сайту: