Управление дебиторской задолженностью. Задача 3.3.1. ООО "Теле-Ф", занимающееся производством радиотелефонов, начало свою деятельность 1 января 2005 г

Задача 3.3.1. ООО "Теле-Ф", занимающееся производством радиотелефонов, начало свою деятельность 1 января 2005 г. Объемы продаж в течение первых шести месяцев с момента начала его деятельности представлены в табл. 3.3.

Таблица 3.3

Объемы продаж за первое полугодие 2005 г.

В течение всего полугодия платежное поведение клиентов не изменялось. Оплата за товары, проданные в текущем месяце, осуществлялась в следующем порядке: 20% клиентов производили оплату в течение текущего месяца, 30% – в течение месяца, следующего за текущим месяцем, и 50% – в течение второго месяца.

Требуется определить: а) величину дебиторской задолженности ООО на конец марта и на конец июня; однодневный товарооборот (АDS) и оборачиваемость дебиторской задолженности в днях (DSO) в 1-м и 2-м кварталах, если в квартале 90 дней; б) АDS и DSO за 1-е полугодие. Составить: в) классификацию дебиторской задолженности по срокам возникновения: 0-30, 31-60, 61-90 дней; г) ведомость непогашенных остатков по состоянию на 30 июня.

Задача 3.3.2. ЗАО «Турбо» производит продажи в кредит на условиях 1/10 брутто 30, при этом величина потерь по безнадежным долгам составляет 1% от общего объема реализации. 50% потребителей пользуются скидкой, а остальные 50% оплачивают товар на 30-й день.

Годовой объем реализации – 2 млн.руб. Величина переменных затрат составляет 75% от объема реализации. Финансирование дебиторской задолженности происходит при помощи кредитной линии под 10% годовых.

Кредитный менеджер рассматривает возможность изменения условий кредита на 2/10 брутто 40. Он полагает, что в этом случае годовой объем реализации возрастет до 2,5 млн.руб. При этом потери по безнадежным долгам увеличатся в 2 раза. Ожидается, что 50% клиентов воспользуются скидкой, а остальные 50% будут оплачивать товар на 40-й день. Требуется определить: а) период обращения дебиторской задолженности в условиях текущей и планируемой политики; б) величину прироста дебиторской задолженности(∆ I) и прироста доналоговой прибыли (∆П).

Задача 3.3.3. Производственное предприятие решает использовать факторинг в следующей ситуации. Продажа в кредит составляет 600 тыс. руб. в год, оборачиваемость дебиторской задолженности – 2 раза. Условия факторинговой организации: 20% – резерв дебиторской задолженности; комиссионные, подлежащие оплате при приобретении дебиторской задолженности, – 2,5% на среднюю дебиторскую задолженность; 10% от дебиторской задолженности – подлежащие уплате проценты.

Требуется определить: а) среднюю дебиторскую задолженность; б) сумму, которую получит предприятие при использовании факторинга; в) эффективную годовую стоимость факторинга.

Задача 3.3.4. Объемы продаж ОАО «ТоргО», занимающегося торговлей оборудованием, за 2-е полугодие 2006 г. представлены в табл. 3.4.

Таблица 3.4

Объемы продаж за 2-е полугодие 2007 г.

В течение всего полугодия платежное поведение клиентов не изменялось. Оплата за товары, проданные в текущем месяце осуществлялась в следующем порядке: 30% клиентов производили оплату в течение текущего месяца, 20% – в течение месяца, следующего за текущим месяцем, 40% – в течение второго месяца и 10% – в течение третьего месяца.

Определите: а) величину дебиторской задолженности ОАО «ТоргО» на конец 3-го и 4-го кварталов; однодневный товарооборот и оборачиваемость дебиторской задолженности в днях в 3-м и 4-м кварталах. б) АDS и DSO за 2-е полугодие. Составьте: в) классификацию дебиторской задолженности по срокам возникновения; г) ведомость непогашенных остатков на конец года.

Задача 3.3.5. ООО «Фобос» осуществляет продажи в кредит на условиях 2/10 брутто 40, при этом потери по безнадежным долгам составляют 2% от общего объема реализации. Из 98% клиентов, оплачивающих товар, 60% производят оплату на 10-й день, остальные – на 40-й день. Годовой объем реализации – 1 млн. руб., доля переменных затрат – 75% от объема реализации. Финансирование дебиторской задолженности происходит при помощи кредитной линии под 10% годовых.

Кредитный менеджер организации рассматривает возможность изменения условий кредита на 2/20 брутто 60, что как предполагается должно привести к увеличению объема реализации до 1,1 млн. руб. При этом потери по безнадежным долгам возрастут до 3% от нового объема реализации. Ожидается, что 75% клиентов воспользуются скидкой и произведут оплату на 20-й день, а остальные 25% клиентов будут оплачивать товар на 60-й день. Определите: а)средний период оплаты задолженности при текущей и планируемой кредитной политике; б)величину прироста дебиторской задолженности и прироста доналоговой прибыли. Оцените, следует ли организации изменить условия продажи в кредит?

Задача 3.3.6. Организация имеет дебиторскую задолженность в размере 400 тыс. руб. Себестоимость составляет в среднем 30% от цены реализации. Затраты на товарно-материальные запасы – 5% от цены реализации. Комиссионные составляют 7% от продажи. Определите средние вложения в счета дебиторов (Вдз).

Задача 3.3.7. Себестоимость продукции составляет 60% от цены реализации. Счета оплачиваются в среднем через 60 дней после продажи. Ежемесячные продажи составляют 150 тыс. руб. Определите вложения в счета дебиторов (Вдз).

Задача 3.3.8. Предприятие производит и реализует 200 000 автомобилей в год по цене 198 тыс. руб. за автомобиль. Реализация осуществляется в кредит на условиях 2/10 брутто 30, что означает – скидка 2% дается в первые 10 дней, установлен крайний срок оплаты – 30 дней. Примерно 70% объема продаж реализуется со скидкой на 10-й день, а остальные 30% – на 30-й. Определите оборачиваемость дебиторской задолженности (средний период получения платежа).

Задача 3.3.9. Торговое предприятие решает воспользоваться услугами факторинговой организации. Неоправданная дебиторская задолженность предприятия составляет 450 тыс. руб., а ее оборачиваемость 3 раза в год. Условия факторинговой организации: 15% – резерв дебиторской задолженности; 3% – комиссионные, подлежащие оплате при приобретении дебиторской задолженности; 9% от дебиторской задолженности – подлежащие уплате проценты после начисления комиссионных и резерва. Определите: а) среднюю дебиторскую задолженность; б) сумму, которую получит предприятие при использовании факторинга; в) эффективную годовую стоимость факторинга.

Контрольные вопросы

1. В чем состоит значение оборотных средств для предприятия и каков их состав?

2. Представьте схему денежного оборота на предприятии. В чем ее экономический смысл?

3. Что такое денежный поток предприятия? Дайте характеристику прямого и косвенного метода анализа движения денежных средств на предприятии.

4. Сформулируйте различия межу понятиями «оборотные средства» и «собственные оборотные средства». Какие факторы определяют величину собственных оборотных средств?

5. Какие модели управления оборотными активами Вы знаете?

6. Сформулируйте основные причины, обуславливающие необходимость запасов. Объясните, почему эффективное управление запасами является важным критерием прибыльности предприятия?

7. Приведите пример жестко детерминированных моделей факторного анализа производственных запасов.

8. Какими показателями характеризуется эффективность управления дебиторской задолженностью?

9. Что такое неоправданная дебиторская задолженность и каковы причины ее возникновения?

10. Охарактеризуйте методы снижения величины дебиторской задолженности.

Поиск по сайту: