 |
АвтоАвтоматизацияАрхитектураАстрономияАудитБиологияБухгалтерияВоенное делоГенетикаГеографияГеологияГосударствоДомДругоеЖурналистика и СМИИзобретательствоИностранные языкиИнформатикаИскусствоИсторияКомпьютерыКулинарияКультураЛексикологияЛитератураЛогикаМаркетингМатематикаМашиностроениеМедицинаМенеджментМеталлы и СваркаМеханикаМузыкаНаселениеОбразованиеОхрана безопасности жизниОхрана ТрудаПедагогикаПолитикаПравоПриборостроениеПрограммированиеПроизводствоПромышленностьПсихологияРадиоРегилияСвязьСоциологияСпортСтандартизацияСтроительствоТехнологииТорговляТуризмФизикаФизиологияФилософияФинансыХимияХозяйствоЦеннообразованиеЧерчениеЭкологияЭконометрикаЭкономикаЭлектроникаЮриспунденкция
Методические рекомендации по организации изучения дисциплины. Изучение учебной дисциплины предусматривает лекционное изложение курса, практические занятия, выполнение курсового проекта
Изучение учебной дисциплины предусматривает лекционное изложение курса, практические занятия, выполнение курсового проекта, самостоятельную работу с литературой.
Изучение финансового менеджмента строится на знаниях множества дисциплин, в частности, бухгалтерского учета, анализа финансово-хозяйственной деятельности, математики, экономической статистики, основ операций с ценными бумагами, а также действующих положений по налогообложению, системы учета и отчетности.
Решение задач и разбор ситуаций должны обеспечить соблюдение методического принципа активизации теоретического материала в процессе учебно-практической деятельности (табл. 1.).
Текущий контроль осуществляется тестированием, проведением контрольных работ, выполнением курсового проекта.
Таблица 1
План проведения практических занятий
| Номер занятия | Тема занятия | Содержание занятия | Домашнее задание |
| 1. | Анализ финансового состояния. Расчет кредитоспособности и платежеспособности организации | Обзор структуры курса. Тренинг 1. Решение задачи 1.1 | Выполнение задачи 1.2. Изучить [7]. Подготовиться к опросу |
| 2. | Анализ ликвидности и деловой активности. Построение прогнозного баланса | Проверка домашнего задания. Решение задачи 1.1 Анализ полученных результатов | Выполнение задачи 1.3. Изучить [8]. Подготовится к следующей теме[1,5] |
| 3. | Управление денежными потоками. План денежных потоков | Решение задачи 2.1. Анализ ситуации | Выполнение задачи 2.3. Изучить [1] |
| 4. | Управление денежными потоками. Составление отчета о движении денежных средств. Косвенный и прямой метод | Проверка домашнего задания. Решение задачи 2.2 | Выполнение задач 2.4,2.5. Изучить [5] |
| 5. | Прогнозирование уровня денежных средств. Модели определения минимального уровня денежной наличности. | Проверка домашнего задания. Решение задач 3.1.1, 3.1.2,3.1.3, 3.1.4 | Выполнение задач 3.1.5, 3.1.6, 3.1.7. Изучить [1] |
| 6. | Методы учета и оценки запасов | Проверка домашнего задания. Решение задач 3.2.1, 3.2.2, 3.2.3, 3.2.4 | Выполнение задач 3.2.5, 3.2.6, 3.2.9, 3.2.10. Изучить [2] |
| 7. | Методы анализа текущей дебиторской задолженности | Проверка домашнего задания. Решение задач 3.3.1, 3.3.2, 3.3.3 | Выполнение задач 3.3.5, 3.3.6, 3.3.9. Изучить [5, 6]. Подготовится к тестированию |
| 8. | Допуск к зачету | Тестирование, проверка полноты конспектов, решений домашних заданий | Изучить [3,5,7,8] |
Продолжение табл. 1
| Номер занятия | Тема занятия | Содержание занятия | Домашнее задание |
| 9. | Цена капитала организации. Источники краткосрочного финансирования. Торговый кредит | Выдача задания на курсовое проектирование. Решение задач 4.1.1., 4.1.2, 4.1.3 | Выполнение задач 4.1,4, 4.1.6 Изучить [6, 9]. |
| 10. | Оценка целесообразности банковского кредитования. Учет риска кредитора и заемщика | Проверка домашнего задания. Решение задачи 4.2.1, 4.2.2., 4.2.6 | Выполнение задач 4.2.3, 4.2.4., 4.2.5. Изучить [10] |
| 11. | Источники краткосрочного финансирования. Методы оценки их стоимости. | Проверка домашнего задания. Тренинг 2 | Выполнение задач 4.2.7, 4.2.8. Изучить [2] |
| 12. | Операционный анализ. Выбор оптимальной структуры затрат | Проверка домашнего задания. Решение задачи 5.1, 5.3, 5.7 | Выполнение задач 5.4, 5.5. Изучить [5, 7] |
| 13. | Операционный анализ. Расчет точки безубыточности. Операционный рычаг | Проверка домашнего задания. Проверка выполнения курсового проекта. Решение задачи 5.2, 5.6 | Выполнение задач 5.8, 5.9. Изучить [5, 7] |
| 14. | Методы определения потребности в дополнительных инвестициях | Проверка домашнего задания. Тренинг 3 | Изучить [10] |
| 15. | Расчет средневзвешенной стоимости капитала. Выбор альтернативных источников долгосрочных инвестиций. | Проверка выполнения курсового проекта. Решение задачи 6.1.,6.2 | Выполнение задач 6.3. Изучить [5, 10] |
| 16. | Расчет показателей эффективности инвестиционного проекта. Учет инфляции | Разбор типовых ошибок и проверка выполнения курсового проекта. Решение задач 6.4., 6.5, 6.6 | Выполнение задач 6.7, 6.8. Изучить [10]. |
| 17. | Доходность ценных бумаг. Структура портфеля. Учет риска | Проверка выполнения домашнего задания и курсового проекта. Решение задачи 7.1., 7.2., 7.3., 7.4., 7.7 | Подготовка к итоговому тестированию. Изучить [5] |
| Допуск к экзамену | Проверка полноты конспектов, выполнения домашних заданий. Итоговое тестирование | - |
10. Экзаменационные вопросы по курсу
1. Сущность, цели и задачи финансового менеджмента. Функции финансового менеджмента. Структура и содержание курса. Принципы, категории, логика финансового менеджмента
2. Система управления финансовой деятельностью в организации. Терминология, базовые концепции финансового менеджмента. Взаимосвязь финансового, производственного и инвестиционного менеджмента
3. Понятие и содержание финансов, взаимосвязь финансов с другими экономическими категориями. Функции финансов и их характеристика. Принцип организации финансов на предприятии. Финансы предприятий различных организационно- правовых форм
4. Анализ финансового состояния предприятия как основа финансового планирования. Объекты анализа. Основные методы анализа финансового состояния предприятия
5. Анализ финансовой устойчивости, платежеспособности, ликвидности предприятия, оценка активов на основе финансовых коэффициентов. Методологии оценки финансового состояния Савицкой Г.В., Негашева Н.В., Шеремета А.Д., Ковалева В.В., Волкова О.Н.
6. Оценка структуры затрат и доходов организации. Направления использования финансовых коэффициентов в финансовом планировании.
7. Виды финансового планирования. Стратегическое, долгосрочное, оперативное финансовое планирование. Последовательность финансового планирования
8. Формирование финансовой стратегии предприятия. Финансовый план предприятия. Состав, структура, взаимосвязь отдельных элементов плана, этапы составления. Укрупненный подход к составлению финансового плана. Методика расчета отдельных статей финансового плана. Оптимизация финансового плана. Финансовый план и бюджетирование текущей деятельности предприятия
9. Прогнозный баланс, отчет о прибылях и убытках, о движении денежных средств. Прогнозирование потребности во внешнем финансировании. Прогнозирование потребности в финансовых ресурсах предприятия на основе пропорциональной зависимости от объемов реализации. Модель допустимого роста. Анализ и корректировка прогнозов
10. Понятие денежного потока и характеристика его видов. Классификация денежных потоков. Принципы управления денежными потоками. Косвенный и прямой метод расчета денежного потока, генерируемого хозяйственной деятельностью предприятия
11. Структура денежного потока. Валовый и чистый денежный поток. Механизм формирования положительного и отрицательного денежного потока. Понятие дисконтированного денежного потока. Расчет продолжительности операционного цикла. Показатели и факторы управления денежным оборотом
12. Коэффициенты, характеризующие эффективности управления денежными потоками на предприятии. Методы оптимизации денежных потоков. Методы оценки достаточности денежного потока на предприятии. Расчет оптимального уровня денежных средств
13. Понятие оборотного капитала и его классификация. Стратегии финансирования оборотного капитала. Альтернативные стратегии в области политики формирования оборотных средств. Модели формирования собственных оборотных средств
14. Управление дебиторской задолженностью. Содержание и виды дебиторской задолженности. Методы анализа текущей дебиторской задолженности. Виды кредитной политики предприятия. Контроль дебиторской задолженности. Система стандартов оценки покупателей. Инкассация дебиторской задолженности: методы воздействия на должников
15. Управление запасами. Методы учета и оценки запасов. Определение затрат, связанных с запасами. Модель оптимальной партии заказа. Система контроля запасов
16. Управление денежными средствами и их эквивалентами. Факторы, влияющие на величину денежных средств. Методы управления денежным оборотом. Модель обращения денежных средств. Модели определения целевого остатка: модель Баумоля, модель Миллера-Орра, модель Стоуна
17. Цели и задачи управления капиталом. Структура капитала предприятия. Методы формирования уставного капитала и его изменения. Управление поддержанием и наращением капитала
18. Методы определение потребности в дополнительных источниках кредитования. Структура источников финансирования деятельности организации
19. Рациональная политика заимствования средств: анализ рентабельности активов, оценка финансового рычага (левериджа). Два правила финансового менеджмента: уровень риска и оценка допустимого значения цены привлеченного капитала
20. Оценка производственного (операционного) левериджа. Регулирование уровня и динамики прибыли. Расчет порог рентабельности и «запаса финансовой прочности» предприятия. Предпринимательский риск. Взаимодействие финансового и операционного левериджа и оценка суммарного риска, связанного с предприятием
21. Дивидендная политика акционерного общества. Управление и регулирование уровня дивидендных выплат. Взаимосвязь инвестиционных решений и дивидендной политики. Методы оптимизации структуры капитала
22. Виды долгосрочного финансирования организаций. Разработка политики привлечения заемных средств. Виды банковского кредитования. Кредитная линия и компенсационный остаток. Оценка эффективности схем долгосрочных банковских кредитов
23. Оценка эффективности заимствований в виде облигаций. Оценка эффективности лизинговых операций. Сравнительные характеристики долгового финансирования. Основные способы обеспечения долгового финансирования. Методы оценки долгосрочных инвестиций
24. Характеристика инвестиций в реальные активы предприятия. Методы оценки и критерии эффективности инвестиций. Максимизация полезности инвесторов. Понятие оптимального распределения ресурсов между инвестициями и потреблением
25. Сравнительный анализ эффективности долгосрочных решений: расчет чистого дисконтированного денежного потока (NPV), модифицированной внутренней нормы доходности (MIRR), внутренней нормы доходности (IRR), срока окупаемости (PP), индекса доходности (PI). Учет фактора риска при обосновании инвестиционных решений
26. Формирование и оптимизация бюджета капиталовложений. Разработка инвестиционной политики предприятия
27. Источники краткосрочного финансирования деятельности организации: торговый кредит, начисления, банковский кредит, коммерческие бумаги. Дополнительные источники краткосрочного кредитования. Преимущества и недостатки краткосрочного кредита
28. Понятие торгового кредита и оценка его целесообразности. Бесплатный торговый кредит
29. Оценка эффективности привлечения средств в виде банковских кредитов. Определение целесообразности текущего кредитования за счет средств бюджета и государственных внебюджетных фондов
30. Определение эффективности кредитования в виде коммерческих бумаг. Способы обеспечения гарантий по возврату долговых сумм в установленные сроки
31. Управление собственным капиталом: понятие и модели определения цены капитала организации. Учет фактора налогообложения в расчетах цены капитала. Эквивалентность обязательств по краткосрочным и долгосрочным источникам финансирования организации
32. Система оценок цены капитала и использование этих показателей в принятии деловых решений. Введенная и предельная стоимость капитала. Текущая (средневзвешенная) стоимость капитала. Основы теории структуры капитала. Теория Модильяни-Миллера. Выбор оптимальной структуры капитала организации
33. Взаимосвязь цены капитала и цены фирмы. Понятие стоимости предприятия. Методы оценки стоимости предприятия. Факторы управления стоимостью предприятия. Стоимость предприятия и экономические темпы его роста
34. Категория риска и сферы его возникновения. Классификация рисков. Влияния рисков на финансовое положение предприятия
35. Базовая модель оценки финансовых активов. Оценка долговых ценных бумаг. Оценка долевых ценных бумаг. Доходность финансовых активов: виды и оценка
36. Риск, доход и доходность. Взаимосвязьриска и доходности.Модели взаимосвязи риска и доходности. Понятие инвестиционного портфеля. Риск инвестиционного портфеля
37. Методы минимизации систематических рисков инвестиционного портфеля; страхование (хеджирование); диверсификация; резервные фонды. Принципы формирования портфеля инвестиций. Модель ценообразования финансовых активов
38. Учет фактора инфляции при управлении финансами предприятия. Понятия «банкротство», «реорганизация», «ликвидация». Методы прогнозирования возможного банкротства предприятия: российская методика диагностики банкротства и зарубежные модели
39. Система международного разделения труда и роль мультинациональных корпораций. Международные рынки капитала. Зарубежные источники финансирования. Увеличение стоимости предприятия через внешнее инвестирование. Проблема риска: международный аспект
40. Виды слияний и поглощений. Особенности слияний и поглощений в России. Защитные тактики и меры от недружественного поглощения
41. Особенности управления финансами в ТНК. Принципы составления финансовой отчетности в ТНК. Международные учетные стандарты и финансовый анализ
42. Специфические особенности управления финансами в субъектах хозяйствования разных форм собственности
Практический материал для проведения занятий
Поиск по сайту: