Вопрос 12. Финансовое посредничество

Финансовый посредник — организация, определённый финансовый институт, основной функцией которого является аккумулирование свободных денежных средств разных экономических субъектов и предоставление их от своего имени на определённых условиях другим субъектам, нуждающимся в этих средствах.

Наличие финансовых посредников облегчает возможность получения недостающих денежных средств для нуждающихся в них и расширяет возможности размещения временно свободных денежных средств для лиц, обладающих избытком денежных средств.

Функции финансовых посредников:

1. Финансовый посредник осуществляет диверсификацию риска путём распределения вложений по различным видам финансовых инструментов.

2. Финансовый посредник осуществляет проверку платёжеспособности заёмщика, что также снижает кредитный риск.

3. Финансовый посредник упрощает проблему поиска кредиторов, способных предоставить заём на приемлемых условиях

4. Финансовый посредник при нормальных экономических условиях снижает процентную ставку за кредит

5. Финансовый посредник аккумулирует денежные средства и за счёт этого может удовлетворять спрос заёмщиков на большие суммы денежных средств.

В мировой практике выделяются следующие типы финансовых посредников.

1. Депозитные учреждения:

а) кредитные организации:

· коммерческие банки;

· ипотечные банки;

· инвестиционные банки;

· небанковские кредитные организации;

б) сберегательные организации:

· ссудо-сберегательные ассоциации;

· взаимные сберегательные банки;

· кредитные союзы.

2. Договорные сберегательные учреждения:

а) компании по страхованию жизни;

б) компании по другим видам страхования;

в) государственные пенсионные фонды;

г) негосударственные пенсионные фонды.

3. Инвестиционные посредники:

а) финансовые компании;

б) инвестиционные фонды;

в) взаимные фонды денежного рынка.

Финансовые посредники выполняют следующие основные функции:

1) удовлетворяют потребности клиентов в сбалансированности их активов и долговых обязательств;

2) способствуют сокращению величины операционных издержек проведения операций за счет имеющихся у них преимуществ экономии от масштабов проведения операций, а также вследствие специализации на определенных видах посреднических операций;

3) уменьшают риск инвесторов посредством диверсификации рисков;

4) создают для участников финансового рынка возможность снижения остроты проблемы асимметричной, т. е. неполной для каждого участника, информации.

В настоящее время на российском финансовом рынке сформировались основные типы финансовых посредников. Важнейшими участниками рынка являются кредитные организации, выполняющие различные функции. Вместе с тем в последние годы быстро растет значение и инвестиционный потенциал небанковских финансовых институтов.

Поиск по сайту: