Вопрос 1. Глобальные финансы и глобальная финансовая система

Глобализация представляет собой качественно новый этап развития международного хозяйства, определяющим фактором которого является доминирование транснациональных корпораций и глобального финансового капитала. Мировое экономическое сообщество из совокупности в различной степени взаимосвязанных национальных экономик превратилось в целостную экономическую систему, причем в ходе этого процесса национальные и международные экономические отношения поменялись ролями: роль ведущих и определяющих заняли международные отношения, а не национальные. При этом сами международные экономические отношения переросли из межстрановых во внестрановые отношения, которые уже не могут быть эффективно урегулированы только национальными государствами, а требуют вмешательства международных финансовых организаций.

Развитие процесса финансовой глобализации на протяжении 1990— 2010-х годов происходило в направлениях расширения финансовых рынков, усложнения финансовых институтов и инструментов, увеличения степени взаимозависимости между странами.

Первые этапы глобализации пришлись на конец XV в. и связаны с экспедициями М. Поло и X. Колумба. К концу XIX в. глобализационные процессы стали ярко выраженными. В частности, о высоком уровне интернационализации свидетельствует тот факт, что отношение объема мировой торговли к совокупному валовому продукту 1913 г. было превышено только в 1970 г.

Далее выделяют следующие этапы развития глобализации:

· конец XIX в. — начало ХХ в. Техническая революция, проявившаяся в создании двигателя внутреннего сгорания, телефона, телеграфа и других технических изобретений, привела к снижению транспортных издержек (что позволило увеличить объемы мировой торговли и снизить тарифы). Экспансия мировой торговли вызвала движение потоков капитала между Западной Европой и Америкой, сопровождавшееся миграцией населения;

· 1914-1950-е годы. Период между двумя мировыми войнами характеризовался активным протекционизмом и приостановлением процессов глобализации;

· 1950-1980-е годы. Мероприятия, предпринимавшиеся после Второй мировой войны, позволили восстановить объемы мировой торговли. Развитие информационно-коммуникационных технологий помогло сделать качественный прорыв в развитии мирового сообщества.

Последний этап глобализации начался в середине 1980-х годов под влиянием либерализации контроля над капиталом во многих странах, что позволило усилить мобильность капитала как фактора производства и привело к преимущественному развитию финансовой глобализации. Важным фактором, усилившим глобализационный процесс, является переход от деления мира на два лагеря (капиталистический и социалистический) к делению стран по принципам «центр и периферия», «субъекты и объекты», доноры и реципиенты» глобализации).

Воздействие глобализации на национальную экономику усиливается: начиная со слабого воздействия в период до индустриальной революции, через намеренно ослабленное в промышленно развитых странах в Бреттон-Вудский период и заканчивая сильным влиянием в настоящее время. Итак, рекордный уровень разрыва между богатым «Севером» и бедным «Югом» зафиксирован в 1970-х годах, когда эпоха глобализации еще не началась, а в дальнейшем, в 1990-2000 гг., в условиях глобализации, отрыв мирового авангарда от арьергарда стал сокращаться.

В настоящее время происходят кардинальные изменения на планете, мир становится многополярным, и некогда утратившие свое первенство супергосударства — Индия и Китай — вновь могут стать лидерами мирового развития. Э. и Х. Тоффлеры в своей книге «Революционное богатство: Как оно будет создано и как оно изменит нашу жизнь» пишут: «Роль знаний в сознании богатства неизменно возрастает и сейчас готовится подняться на более высокий уровень, преодолеть все мыслимые преграды, по мере того как все больше и больше стран мира подключаются к глобальному мозговому банку, который постоянно растет, постоянно меняется и становится все более доступным. И в результате все мы — и бедные, и богатые — будем жить и работать в условиях революционного богатства и его последствий».

XXI век поставил перед мировой экономикой новые задачи, которые сформировались в результате глобальных изменений, произошедших в мировом хозяйстве, характеризующихся установлением новых экономических, финансовых и политических связей между государствами и крупными предприятиями и банками.

Мировая система финансовых рынков стала функционировать на глобальном уровне (рис. 12.1).

Рис. 12.1. Основные направления финансовой глобализации

Сформировалась мировая финансовая сеть, соединяющая ведущие финансовые центры разных стран. Она связала Нью-Йорк и другие ведущие финансовые центры, включая Лондон, Токио и Цюрих. Лондон стал ведущим центром евровалюты. Токийский рынок ценовых облигаций стал более популярным в последние годы благодаря большим объемам сбережений и избытку капитала в Японии. Цюрих является ведущим рынком иностранных облигаций, главным образом благодаря анонимности зарубежных депозитов. Другие международные финансовые центры, такие как Франкфурт, Амстердам, Париж, Гонконг, Багамские острова, Каймановы острова, выполняют различные функции, связанные сдвижением мировых потоков капитала, выраженных не только и не столько безналичными деньгами, сколько оборотом наличного капитала.

Поиск по сайту: