Різні типи індикаторів в торговому терміналі

- Первинна информация:

- Ціна, по якій здійснюються операції;

- Об'єм торгів і ліквідність цінних паперів або валюти;

- Попит і пропозиція на ринку, ці значення дає стакан торгівельного терміналу.

- Інформація, що запізнюється (або інерційна):

- "Японські свічі (Candles)", показують волатильність, або «розмах цін»;

- Ковзні середні (Moving Average — MA) — лінія, що запізнюється, показує напрям довгострокового тренду;

- Метод сходження і розбіжності — пошук точок перетинання «швидкою» і «повільною» середніх ліній;

- Алігатор (фондовий ринок) — пошук точок розбіжності на основі трьох середніх, що запізнюються.

- Швидкість і прискорення ринку (перша і друга похідні від ціни):

- Моментум (Momentum) — аналіз швидкості і напряму зміни ціни (перша похідна, «зміна в часі»);

- Стохастичний індикатор (Stochastic Oscillator) — аналіз прискорення зміни ціни (друга похідна або «швидкість росту швидкості»);

- Індекс відносної сили RSI — порівняння швидкості росту і швидкості падіння ціни у вибраному проміжку часу.

Інші індикатори: лінія тренда; лінії (полоси) Болінджера (Bollinger Bands, BB); лінії та рівні підтримки (support) і опору (resistance); відкрита цікавість; зважений об'єм; спрямованість ціни і об'єму; індекс накопичення/розподілу; сходження/розбіжність ковзних середніх (MACD — Moving Average Convergence/Divergence); аналіз опціонних рівнів; індикатор Ішимоку; метод хвилевої симетрії; індикатори настрою ринку.

Практичні завдання

Вивчити основні терміни: фундаментальний аналіз, показники платоспроможності, показники фінансової стійкості, показники ділової активності, показники рентабельності, технічний аналіз, метод сходження і розбіжності, ковзні середні, стохастичний індикатор.

Тематика рефератів

1. Особливості ціноутворення на фінансовому ринку.

2. Ризики українського фондового ринку.

3. Управління фінансовими ризивами.

4. Технічний аналіз ринку акцій.

5. Фундаментальний аналіз ринку акцій.

6. Фондові індекси.

Питання для самоперевірки знань

1. Характеристика ціни як показника вираження ринкової вартості.

2. Фактори які впливають на формування ціни на фінансовому ринку.

3. Які види цін застосовуються на фінансовому ринку?

4. Що таке фінансовий ризик?

5. Дайте оцінку фінансовим ризикам.

6. В чому полягає хеджування ризиків?

7. За допомогою яких інструментів здійснюється хеджування фінансових ризиків?

8. Яка основна мета фундаментального аналізу на фондовому ринку?

9. В чому полягає сутність технічного аналізу?

10. Назвіть і охарактеризуйте основні інструменти, які використовуються при здійсненні технічного аналізу.

11. Які функції виконують фондові індикси?

12. Які основні фондові індекси застосовуються в світі?

Тестові завдання

1. Номінальна ціна – це:

а) ціна, що відображає співвідношення попиту і пропозиції;

б) ціна продажу фінансового активу;

в) ціна, що визначена на бланку фінансового інструмента;

г) ціна продажу фінансового інструмента при його первинному розміщенні.

2. Виділити ознаки класифікації ціни:

а) види фінансового інструменту;

б) тип емітента;

в) сегмент ринку;

г) усі відповіді вірні.

3. Ануїтет – це:

а) вид банківської позики;

б) нарахування відсотків;

в) вид боргового зобов’язання;

г) рівномірні платежі через однакові інтервали часу за однаковою ставкою відсотка.

4. Реальна відсоткова ставка – це:

а) дохід інвестора на вкладені кошти із урахуванням зміни купівельної спроможності грошей у зв’язку з інфляцією;

б) ставка, що відображає дохід інвестора без урахування зміни купівельної спроможності грошей у зв’язку з інфляцією;

в) премія за інфляційне очікування, яку інвестори додають до реального рівня доходу;

г) процентна ставка за короткостроковими державними цінними паперами, що включає поправку на інфляцію.

5. Хеджування може здійснюватися за допомогою:

а) сек’юритизації та консолідації;

б) фінансового векселя;

в) валютного опціону;

г) форвардної операції.

6. Ризик, пов’язаний із загальною екномічною ситуацією в країні та світі, визначають як:

а) систематичний;

б) несистематичний;

в) ліквідності;

г) галузевий.

7. Очікувану дохідність акцій з безризиковою процентною ставкою та ризиком окремої акції пов’язує теорія:

а) ефективного портфеля Г.Ммарковіца;

б) модель оцінки капітальних активів (МОКА) У.Шарпа;

в) модель арбітражного утворення Роса;

г) ефективності фінансового ринк Ю.Фами.

8. Теперішня вартість грошових иотоків відображає:

а) надходження, що знаходяться за межами сьогоднішнього дня;

б) поточну ринкову ціну фінансового активу в результаті зрівноваження попиту і пропозиції на нього;

в) рівномірні грошові потоки, що проводяться наприкінці періоду;

г) плату за позиковий капітал.

9. Дисконтування – це:

а) приведення реальної вартості грошей до їх вартості у майбутньому періоді;

б) нарахування відсотків;

в) дохід інвестора на вкладені кошти;

г) приведення майбутньої вартості грошей до їх вартості в поточному періоді.

10. Ціна капіталу з урахуванням ризиків включає:

а) премію за ризик;

б) премію за ліквідність;

в) премію за строковість;

г) усі відповіді вірні.

Задачі для самостійної роботи

1. У річному звіті корпорації наведені такі дані на одну акцію (у грн.): Балансова вартість – 15грн., діапазон ринкових цін протягом року: - 12-30грн., дохід на акцію – 12% річних. Визначити діапазон змін цінності акції протягом року та коефіцієнт котирування.

Розв’язок

1. Знаходимо суму дивідендів, нараховану протягом року:

, де

Н-номінальна вартість акцій

І-дохід на акцію,%

2. Знаходимо коефіцієнт котирування за формулою:

, де

РЦ-ринкова ціна

Н-номінал

Розраховуємо коефіцієнт котирування для найнижчого рівня ринкової ціни К1 (12грн.) та для найвищого К2 (30грн.)

3. Знаходимо дохідність акцій за формулою та враховуючи зміну ринкової ціни акції протягом року:

, де

РЦ-ринкова ціна

Д-дивідент на акцію

Аналогічно до умови задачі №1 розрахуйте діапазон змін цінності акцій протягом року та коефіцієнт котирування.

Умова задачі для самостійного розв’язування.

2.Номінал акції дорівнює 300 грош.од., оголошений розмір дивіденду на 1 акцію – 40 грош. од., середня ринкова ставка – 15%. Визначте курсову вартість акції.

Розв’язок

Курс акції розраховується за формулою:

, де

Д-дивіденд на одну акцію

Дб.д.-дохідність банківських депозитів або середня ціна капіталу на фінансовому ринку.

Аналогічно до умови задачі №2 розрахуйте курсову вартість акції

Рекомендована література

Поиск по сайту: