АвтоАвтоматизацияАрхитектураАстрономияАудитБиологияБухгалтерияВоенное делоГенетикаГеографияГеологияГосударствоДомДругоеЖурналистика и СМИИзобретательствоИностранные языкиИнформатикаИскусствоИсторияКомпьютерыКулинарияКультураЛексикологияЛитератураЛогикаМаркетингМатематикаМашиностроениеМедицинаМенеджментМеталлы и СваркаМеханикаМузыкаНаселениеОбразованиеОхрана безопасности жизниОхрана ТрудаПедагогикаПолитикаПравоПриборостроениеПрограммированиеПроизводствоПромышленностьПсихологияРадиоРегилияСвязьСоциологияСпортСтандартизацияСтроительствоТехнологииТорговляТуризмФизикаФизиологияФилософияФинансыХимияХозяйствоЦеннообразованиеЧерчениеЭкологияЭконометрикаЭкономикаЭлектроникаЮриспунденкция
|
Взаимосвязь инфляции и безработицы. Кривая Филлипса. В рамках модели AD −AS увеличение AD приводит к сокращению безработицы за счет нарастания инфляции
В рамках модели AD −AS увеличение AD приводит к сокращению безработицы за счет нарастания инфляции. Это значит, что существует альтернатива: или безработица, или инфляция.
Впервые обратную зависимость между уровнем безработицы и уровнем номинальной заработной платы установил английский экономист Артур Филлипс (1958 г.) на основе анализа статистических данных по экономике Великобритании за 100 лет (1861 − 1957 гг.).
В 1960 г. П.Самуэльсон и Р.Солоу установили наличие аналогичной зависимости для экономики США, преобразовав ее в зависимость между уровнем безработицы и уровнем инфляции. Эта трактовка практичнее, т.к. темп роста инфляции включен в целевую функцию экономической политики.
|
Установленная А.Филлипсом связь между безработицей и инфляцией стала настоящим подарком для кейнсианства: сосредоточив внимание на проблеме повышения занятости, кейнсианская концепция "пропустила" проблему ценовой стабильности.
Кривая Филлипса позволяла создать собственную концепцию инфляции, согласно которой правительство способно держать под контролем и инфляцию, и безработицу, устанавливая между ними приемлемое соотношение.
В 60-е гг. XX в. правительства Кеннеди −Джонсона пытались оживить американскую экономику, используя эту взаимосвязь при проведении политики "быстрого реагирования": стимулирование занятости должно осуществляться за счет дефицитного финансирования, в преодоление инфляции − за счет сокращения занятости.
В 1968 г. почти одновременно появились работы М.Фридмана и Э.Фелпса, доказывавшие непригодность стандартной кривой Филлипса для долгого периода.
Для объяснения связи между инфляцией и безработицей они ввели адаптивные инфляционные ожидания, которые не изменяются в коротком периоде. Позже (середина 70-х гг.) деятельность стран-членов ОПЕК внесла новые коррективы в анализ стандартной кривой Филлипса, добавив еще один фактор − шоки предложения, определяющий положение кривой Филлипса.
|
Дальнейшие события подтвердили необходимость модификации стандартной кривой Филлипса и ее приближение к реальности:
70-е гг. (1973−1974, 1978−1980 гг.) − серия неблагоприятных шоков предложения
(рост мировых цен на нефть, энергию,
продовольствие − мировой сырьевой,
энергетический, продовольственный кризис)
вызвала одновременное повышение уровня
инфляции и безработицы.
80-е гг. (1983 − 1988 гг.)− период экономического подъема, одновременное снижение
уровня инфляции и безработицы
|
Стандартная кривая Филлипса
| однофакторная модель инфляции, отражающая наличие в коротком периоде обратной зависимости между динамикой инфляции и безработицы:
π = f (u)
¯
|
Современная кривая Филлипса
отражает зависимость уровня инфляции от 3х факторов:
π = πe − β(u − u*) + ε
| πe
| ожидаемый уровень инфляции (адаптивные ожидания) отражает ее
инерционность: инфляция будет продолжаться уже только потому,
что есть инфляционные ожидания
| − β(u − u*)
| элемент закона Оукена, показывающий, что циклическаябезработица
может либо сдерживать (u > u*), либо стимулировать (u < u*)
раскручивание инфляции: высокая безработица снижает уровень инфляции, низкая безработица провоцирует инфляцию спроса
| ε
| шоки предложения:
благоприятный шок (ε < 0) сдерживает инфляцию
отрицательный шок (ε >0) увеличивает инфляцию издержек
| • Положение SRPC определяет уровень ожидаемой инфляции πe
• Изменение πe и ε вызывают сдвига SRPC
|
Гипотеза естественного уровня
| дает обоснование вида LRPC, согласно которому в долгом периоде безработица стремится к своему естественному уровню независимо от темпов инфляции, т.е. LRPC − вертикальная линия
| варианты
| • теория адаптивных ожиданий
• теория рациональных ожиданий
|
Виды инфляционных ожиданий
| Статические
|
в будущем экономические субъекты ориентируются на те же параметры конъюнктуры, которые существую в настоящем:
πet+1 = πet
| " Завтра будет то же самое, что сегодня и вчера"
| Адаптивные
|
экономическое поведение базируется на прошлом опыте, но с коррекцией ожиданий, исходя из очевидных изменений конъюнктуры:
πet+1 = πet + α(πt − πet)
0 < α < 1 коэффициент адаптации, учитывающий
шоки прошлых лет
| "Ожидания, повернутые назад": "завтра будет примерно то же самое, что сегодня и вчера"
| Рациональные
|
экономические субъекты учитывают всю имеющуюся информацию (а не только прошлый опыт) о работе рыночного механизма и последствиях действий правительства: πe = πt (xi)
xi − ценообразующие факторы Рациональность означает, что экономические субъекты анализируют свои прогнозные ошибки, пересматривают ожидания, тем самым страхуя свои прогнозы от случайных неточностей
| "Ожидания, устремленные вперед"
|
Объяснение теории адаптивных ожиданий
|
| Экономика находится в первоначальном равновесии в точке A:
Y = Y*
u = u*
π = πe1
У экономических агентов инфляционные ожидания не совпадают с фактической инфляцией в будущем, т.е. у них неверные инфляционные ожидания: заниженная оценка инфляции.
Стимулирующаяэкономическая политика вызовет сдвиг AD1 → AD2, что означает движение вдоль SRPC1 вверх из точки A в точку B, т.к. в коротком периоде адаптивные ожидания не меняются. В результате увеличивается объем реального выпуска (Y1 > Y*) и снижается уровень безработицы (u1 < u*).
|
В точке B
|
u1 < u* (Y1 > Y*) πe2 > πe1 (P2 > P1) здавая стимул
| более высокие цены при W−const увеличат прибыли, создавая стимул к расширению производства.
| В долгом периоде на фоне растущей инфляции экономические агенты изменят свои ожидания (работники, предприниматели, профсоюзы), начнется рост заработной платы и других издержек и, как следствие, сокращение производства и возврат экономики к Y* (u*). Произойдет сдвиг вправо SRPC1 → SRPC2 с более высокими адаптивными ожиданиями πe2 (движение из точки B в точку C).
| В точке C
| Y = Y* u = u*
π = πe2 > πe1
| вывод
| LRPC приняла вид вертикальной прямой на уровне u*, что является отражением "нейтральности денег" по отношению к реальным показателям.
| | | | |
Объяснение теории рациональных ожиданий
| Свободное движение ресурсов и симметричная информация дает экономическим субъектам возможность в точности просчитать последствия действий правительства и реакции экономики на них. Поэтому их инфляционные ожидания точно совпадают с фактической инфляцией в будущем: πe1 = π1.
Стимулирующая политика не вызовет ответной реакции со стороны AS даже в коротком периоде.
Экономика сразу из точки A переместится в точку C, минуя точку B, а увеличение AD приведет лишь к повышению уровня цен, являясь отражением принципа "супернейтральности денег".
| вывод
| LRPC изначально представляет собой вертикальную линию на уровне u*.
|
Потери при снижении инфляции
| при проведении антиинфляционной политики необходимо знать "цену" победы над инфляцией.
|
Коэффициент потерь
| показатель снижения реального объема ВНП (в %) при уменьшении темпов инфляции на 1 %
|
| снижение темпов инфляции на 1 % уменьшает реальный объем ВНП
на 5 %, т.е. Кпотерь = 5
↓π (1%)→ ↓Y (5%)
|
По закону Оукена, ↑ u (1%) → ↓ Y (2%)
↓π (1%)→ ↑u (2.5%)
↓ π (1%) → ↓ Y (5%)
накопленная циклическая безработица Σ (u − u*)
Kпотерь = =
снижение инфляции за тот же период Δ π
|
Сокращение AD1→ AD2 означает движение вдоль (вниз) SRPC1: уровень инфляции снижается за счет роста безработицы (из точки A в точку B).
С изменением адаптивных ожиданий SRPC1 сдвигается влево−вниз в SRPC2 (из B в C), и безработица возвращается к естественному уровню u*.
Издержки антиинфляционной политики отражает прохождение пути из точки A в точку C через точку B. Величина издержек зависит от углового коэффициента наклона SRPC1 и скорости коррекции ожиданий.
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 | 32 | 33 | 34 | 35 | 36 | 37 | 38 | 39 | 40 | 41 | 42 | 43 | 44 | 45 | 46 | 47 | Поиск по сайту:
|